新常态下金融创新服务实体经济转型升级发展路径

徐旭波

摘要：当前我国经济发展处于创新驱动发展的新常态下，实体经济发展面临诸多问题，必须依靠创新实现转型升级。金融和实体经济密不可分，面对实体经济转型升级，金融服务业必须探索创新服务，与实体经济转型升级发展相匹配。本文从金融服务实体经济发展的意义出发，讨论了我国实体经济发展现状，梳理了金融服务实体经济存在的怒族，提了出通过金融改革创新促进实体经济转型升级的路径和对策建议。

关键词：实体经济;金融创新;转型升级;金融供给

金融业和实体经济发展密不可分，习近平总书记曾指出“金融活，经济活;金融稳，经济稳;经济兴，金融兴;经济强，金融强。经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣”，增强金融服务实体经济能力，也是政府不断提及的工作重点。自2014年，中国经济发展进入的“新常态”，中国经济发展要素转向创新驱动。金融服务实体经济发展过程中也存在诸多不足，文章研究的重点即是通过金融改革创新促进实体经济转型升级的路径和对策建议。

1.金融服务实体经济发展的意义

金融是现代经济的核心，在实体企业发展的不同阶段，金融担当着不同的角色和职能，意义重大。当前金融更是与实体经济的发展联动起来，共生共荣。受各种因素影响，实体经济面临着转型和结构调整，这些都需要发挥金融服务实体经济的作用，通过金融服务有效配置资源和风险，推动实体经济转型升级。金融服务实体经济可以为融资投资、创造信用和价值，为实体经济注入发展的活力和空间[1]。实体经济的升级也会刺激新的金融需求，推动金融业创新，二者维持平衡，是经济健康可持续性发展的关键。金融服务实体经济对稳定经济发展意义重大，金融业属于高风险行业，一旦产生金融风险，会对社会经济发展产生较大的危害，因此关注金融服务实体经济的风险并予以监控有利于国家的经济安全。

2.我国实体经济转型发展现状

近几年我国实体经济发展面临很大压力，电商法人迅速发展对实体经济形成了很大的压制。电商营业模式使得消费者购物便捷化，目前电商发展也更完备，相关的物流配送和售后服务也在逐步完善。相较而言，实体运营成本较高，电商网购价格的透明使得实体经济利润空间被压缩。当前经济发展的开放性和全球性，改变了整个社会经济运行的方式，加之当前疫情影响，实体经济发展遭遇寒冬，举步维艰。虽然电商行业不可能取代实体经济行业，但是我国实体经济转型发展还是面临实体企业面临融资难、模式跟不上创新、政策信用未适度放宽实体、电商监控缺乏等不利因素。

但是我国一直在坚持创新驱动推动实体经济转型升级，不断促进创新要素向企业集聚，全面提高创新供给能力，在产品、品牌、组织结构和经营模式上寻找创新点，调整产业结构，提高自主产业链供应，提升产业整体素质和企业竞争力。目前我国坚持传统产业转型升级与战略性新兴产业培育并举。一方面紧抓传统产业转型升级，通过技术改造和创新，提升产业基础高级化、产业链现代化水平，拓展产业发展的新空间;另一方加快推动新兴产业发展壮大，利用数字化机遇，加快新型基础设施建设，推进新兴产业发展，打造未来发展新优势。

3.金融服务实体经济存在的不足

金融体系的升级发展本职就是其对实体经济服务能力的提升，必须看到，当前我国的金融体系核心依然是银行，银行经营的金融项目数目清晰可见，但是实体经济的发展却多种多样，各种创新形式及融资需求纷涌出现，万众需求与单调简单的金融体系间很不协调，此外金融服务还受到许多影响因素的制约，例如征信服务系统不完备、供求间信息不通畅等，因此当前金融业的良好态势并没有很好地支持实体经济发展，随着经济发展的转型升级，金融体系必须跟进演进。目前产融的主要矛盾体现在一下几个方面：（1）针对民营和小微这类“真小”“真微”企业的金融服务水平低，使得其缺乏融资渠道，生存发展受到制约;（2）现代金融并没有足够重视农村农业的金融需求，相应的服务发展缓慢、供给不足问题突出;（3）金融制度相对国际形势变化之后，使得贸易投资管理等灵活性不够，金融服务针对外贸企业仍然有很大的空白。

4.金融创新服务实体经济的路径和对策建议

随着全球经济发展格局的大调整，我国的金融服务与经济结构转型升级的金融要求存在矛盾，金融服务体系需要因时、因势而变。

4.1 完善金融體系制度

金融服务要拓宽直接融资渠道，扩大融资规模，提高直接融资比重。具体对策如下：促进股票市场创新与规范，分析不同类型企业的特点及其在不同阶段的融资需求，致力于发展多样化的股权融资方式;丰富金融债券产品和层次，提高债务融资能力;大力发展长期机构投资者，降低机构投资者入市门槛;重视新经济产业发展需求，引导资金流向，为优质的科技创新企业提供融资机会，助推实体经济转型升级。

4.2 完善金融市场机制

完善金融市场机制要注重以下几点工作：一是构筑利率形成机制，由市场供给关系决定金融资源配置。具体对策如下：一是深化国债市场改革，完善利率走廊机制，有效开展利率引导，为实体经济的转型升级营造平稳政策环境;二是完善资本市场基础制度，稳妥推进资本市场制度改革，提升资本市场的活力，重点把握市场板块层次定位，吸引长期稳定资金，完善法律体系和市场合理估值体系，引导资金参与长期投资，推动形成公正、公平的市场秩序[2];三是推动形成完备、专业的征信体系，依托现代科技手段加快信用相关的基础设施建设，并不断推进信用增进机制建设，缩减实体经济征信及融资成本;四是加强金融监管基础设施建设。持续推进金融监管体制改革，形成全面立体的监管体系，监控金融创新的风险点，采取有效的风险处置措施，促进降低融资成本，并防控风险，提高金融供给的质量与效率。

4.3 调整优化金融市场结构

当前经济发展状态下，以金融开放作为促进改革的手段，不断提高金融市场的市场化程度，籍此来促进金融产品体系优化，并且通过市场化调节，促进提升金融服务质量。具体的措施有以下几个方面：一是以宏观审慎为前提，扩大市场准入，但是需要全面实行相应的资产管理制度，掌握准入前国民的待遇加负债清单，健全金融机构体系，优化不同规模金融机构的占比和布局;二是在风险可控的前提下，持续推动金融市场的改革开放，拓展资本市场开放程度，适度降低相关业务的准入门槛，对待人民币资本项目，态度还应以审慎开放为主，但是需要持续不断推进。为了激励国内金融机构变革的积极性，可以将国外专业成熟的金融服务和产品引入国内金融市场，同时引入优质外资金融机构[3]，这必将“逼迫”国内金融机构实施改革行动，提升自身的竞争力，不仅仅停留在满足实体经济融资需求，还需要向好向上发展;三是结合我国实际国情，构建金融机构处置和破产制度，同时也要在遵循法制化、市场化的前提，不断推进金融机构退出机制建设，强化存款保险基金管理机构功能建设，特别是早期纠正和风险处置功能，早发现风险点早处置，快速地制定干预措施，启动干预程序，最终形成优胜劣汰、正向激励的健康市场竞争环境，有序调整和重新分配资源，减少低效甚至无效的资金供给，进而提升资源配置效率。在这一过程中，应当制定措施和制度，避免国际金融市场的风险传导。

4.4 优化创新金融供给侧

市场化竞争机制要求金融机构需要不断增强自身对金融需求的响应能力，需要从以下几个方面入手：一是构建全方位、多层次的金融支持服务体系，对实体经济的规模、发展阶段做出合理评估，细化实体经济的金融需求，为实体经济得到良好的资本循环运转奠定坚实基础;二是适应发展创新发展的大趋势，针对创新创意产业以及产业主体——创新型企业的特点和融资需求，制定相应的措施，优化创新金融服务供给，以便更有利于其融资，最终推动新兴产业的发展升级;三是积极面对差异化金融服务需求，寻求其主体的差异，掌握不同主体带来的细分市场特点，坚持以市场需求为导向，积极响应不同主体的市场需求，开发与之匹配的多样化、定制化金融产品，特别需要关注的是“真小”“真微”企业、“三农”等弱势群体，建立风险补偿机制，平衡成本和收益，实现商业可持续发展。

5.结束语

进入“十四五”时期，金融创新的着力点应当围绕更好的服务实体经济转型升级，基于此，在切实贯彻落实以“创新、创造、创意”为核心的新发展理念下，通过加大金融制度创新力度、完善金融市场机制、调整优化金融市场结构和优化创新金融供给侧，必将在有效降低金融风险的同时，为实体经济转型升级发展提供高质高效的金融服务。

参考文献：

[1]李嗜成.新常态下金融创新服务实体经济转型升级发展路径探析[J].现代管理科学，2019，000（001）：42-44.

[2]弋俊楠.金融服务实体经济的路径探究[J].中国市场，2020，000（013）：43-44.

[3]何德旭.着力创新四大金融制度 助推实体经济转型升级[J].2020，9（A01）：1-3.