基于互联网金融的中小企业融资问题探究

何振鹏

摘 要：中小企业作为国民经济发展的重要支撑之一，其发展的好坏将对经济产生极大的影响，但融资问题一直以来都对中小企业的发展产生巨大的困扰。然而，互联网金融的快速发展拓宽了中小企业的融资渠道及融资的有效性。所以，此次研究针对中小企业借助互联网金融融资面临的问题，以及产生的原因进行分析，并提出优化互联网金融下中小企业融资问题的策略。

关键词：互联网金融;融资;金融平台

前言：中小企业发展到一定规模往往会面临资金难题，而这时就需要借助融资的方式来缓解资金压力。现阶段越来越多的中小企业选择通过互联网金融来实现融资，然而在中小企业借助互联网金融实现融资目的时，会面临诸多问题。所以，针对互联网金融下中小企业融资问题的探究，能够提升中小企业的融资效率，拓展中小企業的融资渠道，以及促进互联网金融的健康发展。

一、互联网金融概述

1.互联网金融的概念

对于互联网金融而言，是将互联网技术、金融功能二者进行有效结合而产生，也就是说利用大数据技术、云计算技术等互联网技术，将其转换成有效的金融方式，并配套相应服务体系。在互联网平台中，囊括了金融市场体系、金融服务体系、金融组织体系、金融产品系统等，而这与传统金融模式存在较大的差异。可以说互联网金融是由传统金融企业与互联网企业借助网络技术，实现融资、支付、投资和信息中介服务的一种新型金融业务模式。根据现阶段的情况来看，互联网技术与金融相结合已然成为新的发展趋势，这也是对金融产品、服务方式等的一种创新发展。

2.互联网金融的类型

互联网金融服务从整体上可划分为以下类型，即电子商务小额贷款、P2P网络借贷平台、众筹网络投资平台、大数据金融融资。

（1）电子商务小额贷款

对于电子商务平台而言，电子商务小额贷款已经成为互联网金融发展中的重要构成之一。可以说电子商务小额贷款模式依托电子商务平台，配套金融科技产品，并提供相应的服务，而现阶段诸多的电子商务平台都成立了属于自己的小额贷款公司，凭借自身的资金与网络基础，在平台面向中小企业推出线上贷款服务，这在一定程度上帮助了有资金困难的中小企业解决融资难题。这种互联网金融模式主要依赖电子商务数据库中的业务信息，对客户企业进行相应的信用评估，其目标客户大都源于自身的电子商务平台。所以，电子商务小额贷款融资模式，就呈现出一定程度的排他性，也就是说非所属电子商务平台的客户企业，不可以获得该平台的金融服务，就不能实现融资的目的。

（2）P2P网络借贷平台

对于P2P网络借贷而言，其是借助第三方的网络平台实现贷款供给方与需求方之间的匹配。也就是说贷款需求方借助互联网平台，可以寻找到拥有资金流并且同意出借的供给方，以资金共享的形式，分担提供资金贷款金融机构所具有的风险。这种融资方式，一般分成两种经营方式，一种是完全线上的方式，也就是说所有的资金借贷活动都是在互联网线上完成的，并不会涉及到任何线下活动。往往具有融资需求的企业提交申请以后，由P2P平台或者借款方进行审查，大都利用视频认证、核对银行对账单、身份认证等审核方法。另一种是线上与线下融合的方式，即资金需求方提交所需资料以后，由所属地区的代理机构实施线下审查。

（3）众筹网络投资平台

所谓的众筹往往是指实施某一项目时，网络投资平台借助团购、预购的方式面向广大的网友进行融资。而众筹网络投资一般有两种形式，即激励性众筹、股权性众筹，这种融资模式也更加契合有融资需求的中小企业。激励性众筹的特点是根据投资者的投资份额，给予投资者物质或服务报酬，而股权性众筹主要是投资者将大量对企业的投资转化为企业的股权。从投资者的角度来讲，在中小企业逐渐发展中其能够获得企业为其带来的收益，或是变更股权而获得收益。众筹网络投资融资模式与P2P网络借贷融资模式极为相似，都离不开资金需求方通过网络平台的申请，平台审核完即可获得相应的资金，实现融资的目的。

（4）大数据金融融资

对于大数据金融融资而言，其主要以庞大的数据资源为依据，利用互联网技术、云计算等方式实施深入的数据分析，将资金需求方的信息完整、全面地呈现给互联网金融机构。这样互联网金融机构就可以对交易信息作出判断与调研，就能够了解客户的需求状况。而和传统的线下金融服务对比而言，互联网金融机构或是相关的平台能够选择性地对潜在的风险进行分散。大数据金融融资更多的是为电子商务小额贷款、P2P网络借贷平台、众筹网络投资平台提供资金、技术保障。这也就在极大程度上对互联网金融融资的准入条件、融资成本进行降低，增强了资金流转的速度，缓解企业融资过程中信息不对称的情况。在融资的供需双方之间架起沟通的桥梁，并不断对所要服务的企业进行拓展。

二、基于互联网金融的中小企业融资面临的问题

1.加剧中小企业融资频繁违约

对于互联网金融而言，其准入条件较低，并且信用评价体系并不完整。很多互联网金融机构与平台无法做到更加全面、准确地对中小企业进行信用评价。而在中小企业借助互联网金融模式进行融资时，缺乏信用的中小企业就会出现违约的情况。就现阶段的整体情况来看，有很多的中小企业选择借助互联网金融来实现融资目的，但是对互联网金融缺乏认识与了解的同时，融资违约的情况也越来越频繁，如华夏时报报道指出P2P网络借贷平台的贷款坏账率，在2019年由原来的5%上升至30%。所以，部分中小企业仍旧无法通过互联网金融缓解资金难题，不能实现有效的融资。而中小企业融资频繁违约问题若得不到有效的改善，长此以往就会形成恶性循环，造成不良的互联网融资环境，而阻碍互联网金融的发展。

2.政策对互联网金融支持力度弱

对于中小企业融资而言，国家制定了诸多的扶持政策，以实现对中小企业融资的规范化发展。然而，面对互联网金融这种新型的融资模式，国家制定了一些政策如《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。虽然在该指导意见中对互联网金融给予了肯定，但是与传统金融相对比来讲，国家政策对互联网支持力度较为薄弱，如在扶持政策、准入条件、风险管理、退出机制、违约处罚细则、财税政策、监督与监管、资金监管等，缺少更为详细政策扶持。从整体上来讲，现阶段需要加大对互联网金融的政策扶持。这也就不可避免会出现中小企业借助互联网金融进行融资时，仍旧出现融资困难或其他矛盾。

3.互联网金融融资的风险偏高

对于互联网金融而言，其整个的交易过程主要依托互联网平台实现，这就体现出极大的虚拟性，而这种虚拟性就会存在极大的风险，如信用风险、市场风险、操作风险等。互联网金融主要是基于虚拟的互联网平台，不管是渠道或是类型都比较繁杂，诸多非金融体系的机构或者企业同样从事互联网金融业务。而这些平台不仅真实性、可靠性很难区分，更经常采取隐蔽的方式躲避监管，甚至有些机构自身就负债较多。此外，资金的供给方不能在极短的时间内收集与了解资金需求企业的详细信息，这样就会以高利率的方式对自身的资金进行保护，甚至以拒绝向中小企业贷款的方式避免或者降低放贷的风险。而中小企业的融资成本也就会不断提高，获得的融资数额就会大大降低。在互联网金融高风险的影响下，中小企业将面临巨大的信贷压力，倘若不能有效缓解这种高风险，对双方都会造成不同程度的损害。

4.互联网金融融资信息易泄露

互联网金融所依托的是网络环境，在资金需求方提出融资申请时，就需要向互联网金融平台提供诸多真实的信息。而从事互联网金融的平台或者机构有很多，每个平台对融资信息的保护上有着很大的差异。当平台掌握大量数据信息后，就会从中筛选出更具有投资前景的融资项目。而被淘汰的融资项目就不会被互联网金融平台或者机构进行保护，甚至会出现将相关信息倒卖给其他金融机构的情况，这也就会在极大的程度上出现融资信息的泄露。中小企业无从知晓自己的融资信息如何被泄露，更无法实现维权。所以，对于互联网金融融资模式而言，对客户的融资信息的保护问题就显得尤为重要。

三、基于互联网金融的中小企业融资问题产生的原因

1.缺乏完善的企业融资信用评价体系

不管是中小企业，还是互联网金融机构，可以说最为注重的便是对企业融资信用的评价，尤其是第三方机构对中小企业及其融资项目所出具的信用评估报告。高等级的信用报告不仅有助于中小企业获得更多的融资额度，更有助于互联网金融融资资金供给方对风险的有效规避。对于信用评估而言，最为关键的就是对企业及其融资项目的信息收集，而这更是最难以获得的。也就是说现阶段针对企业融资信息评价体系中，没有详细的信用评价准则、信息收集与披露的详细规定。与此同时，在国家征信体系中并没有将中小企业纳入其中，这也就造成中小企业所提供的信息准确性难以确定，并且第三方信用评估机构的缺失与管理不完善。总而言之，现阶段针对中小企业融资信用评价体系的不完善，成为了制约互联网金融发展、企业获得有效融资的影响因素之一。

2.互联网金融融资法律法规不健全

从目前的整体情况来看，国家虽对互联网金融给予了一定程度的肯定，可是与其发展相配套的法律法规仍旧处于不健全的局面。比如针对电子商务小额贷款服务并没有清晰、明确的定位，未对电子商务小额贷款做出详细的分类。正是法律法规的不健全，讓人们无法确定从事小额贷款的企业到底是不是互联网金融企业，并且哪类企业可以从事互联网金融等都缺少明确的规定。这就很容易造成互联网金融的发展过程缺少国家法律、政策的扶持，而不可避免地出现国家对互联网金融支持力度偏弱的问题，继而阻碍互联网金融的良性发展。总而言之，当前阶段与互联网金融融资相配套的法律法规并不健全。

3.互联网金融融资的监管不足

对于互联网金融这种新兴的金融模式而言，其能够在很大程度上缓解中小企业融资难题。然而，针对互联网金融所实施的监管却不可避免地形成一种“真空”状态。在互联网金融高速发展的过程中，国家针对传统金融模式所实施的监管体制，却没有办法在互联网金融融资交易中适用。现阶段来看，对互联网金融融资起到监管作用的更多是依赖中央银行，其他部门的监管相对较为弱化。在这种监管主体不够明确的情形下，就会造成互联网金融融资存在的风险偏高。故此，要想缓解由此对互联网金融融资所造成的不良影响，应进一步加强对互联网金融融资的监管力度。

4.互联网网络安全难以控制

对于互联网金融而言，其主要依赖的是各种互联网技术来保障其正常运行，这种融资模式在为中小企业解决融资难题的时候，更是对网络信息安全带来巨大的考验。当互联网金融平台或者机构出现违规操作，抑或是恶意网络攻击时，就会给整个平台带来巨大的威胁，甚至是面临系统瘫痪的威胁。正是由于互联网网络安全难以控制，这就造成相关融资信息极有可能被泄露，而相关信息被泄露就会导致不可挽回的损失。所以，要想有效缓解由于网络安全控制因素造成的融资信息泄露问题，就必须加强对网络安全的有效保护。

四、基于互联网金融的中小企业融资问题的优化策略

1.规范互联网金融征信体系建设

要想有效缓解因征信体系不完善这一因素造成的互联网金融融资频繁违约问题，就需要对互联网金融征信体系进行规范化的建设，这样就能对交易中的资金供给与需求方进行有效的约束。首先，相关部门要构建整体性的征信系统，将中小企业、互联网金融平台与机构都纳入到征信的范围内，建设良好的征信基础。其次，依托互联网技术与银行系统，可以对中小企业的信用等级进行查询，实现征信等级的全国共享。最后，鼓励建立第三方征信机构，充分利用自身数据优势，进行数据整合和资源共享，通过业务类型和功能互补，充分满足社会化需求。

2.完善互联网金融融资法律法规

现阶段国家针对互联网金融制定的大都是指导意见、办法或征求意见稿等，而缺少专门的法律法规，在对相关融资纠纷进行处理时，也更多的是引用其他法律法规中的条款。所以，要完善互联网金融融资法律法规。要通过完善的法律法规，对互联网金融平台能否认定为金融机构、批准的经营范围，进行明确的规定。利用法律法规对互联网金融融资实施相关的约束、扶持，以及进行风险识别等。总而言之，职能部门要不断对互联网金融融资相关的法律法规进行完善，通过法律法规来保障其健康、良性的发展。

3.加强互联网金融融资的监管力度

若想要保障互联网金融融资的良性发展，就要不断加强对其的监管力度，降低潜在的风险，这样才能够保障资金供求双方的合法权益，而这就需要从以下方面展开。首先，要明确能够实施监管权力的主体有哪些，如证监会、银保监会等，并对其所拥有的监管职责进行明确的划分，如银保监会要承担起保护投资者的责任，加大对各个平台合规性的审核力度，加强对互联网融资创新业务的风险把控。其次，相关政府部门要引导社会监督力量，以此作为对官方监管行为的一种补充。最后，开通监管投诉通道，也就是说要对监管不力或者不作为情况，开设专门的投诉渠道，以保障监管能够落到实处。总而言之，针对互联网金融融资模式要不断加大监管的力度。

4.不断加强互联网网络安全建设

对于互联网金融而言，其是网络技术与金融相结合而发展，在发展中离不开网络技术的支持。故要想保障互联网金融的安全，就要不断加强网络安全的建设。首先，要不断加强网络硬件设备的建设，也就是说互联网金融平台要选择安全性、稳定性更高的硬件设备。其次，要从软件进行构建，不断提升防火墙的安全性，防止内部恶意破坏、外部黑客、病毒及木马入侵等。最后，要对软硬件进行维护，也就是说要定期或不定期对硬件设备进行维护，以及对软件进行更新升级、查找与修复漏洞。这样才可以更好地保障互联网金融系统的稳定运行，规避融资信息被泄露的风险。

五、结论

互联网金融的快速发展是经济发展的新模式，对中小企业融资渠道进行了有效的拓展，更是扩大了中小企业融资的选择。若想要实现中小企业利用互联网金融获得融资的目的，就需要针对中小企業融资频繁违约、政策对互联网金融支持力度弱、互联网金融融资的风险偏高、互联网金融融资信息易泄露等问题，探究更深层次的原因并予以解决。这样不仅能够实现互联网金融下中小企业融资，还能够促进互联网金融的良性发展。

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