本周五,寧德时代股价大跌,贵州茅台大涨,消费股重回C位。
这一情形是何其的相似!
统计数据显示,每到年末时,大消费股——无论是食品饮料、猪肉概念还是家电等总是会启动一轮跨年行情,今年依然在重复历史!
12月1日~24日,饮料制造涨10.35%、白酒涨9.53%、猪产业涨8.26%、乳业涨7.38%……相比消费股的崛起,几乎扮演了全年主角的锂电池板块在年末却退居幕后,不仅锂电池指数月内下跌了13.22%,且龙头公司宁德时代也下跌了15.18%。
进一步来看,在A股市场91.65万亿元总市值中,大消费行业占居了92%份额。而年内净增的11.84万亿市值中,大消费股也贡献了86%。显然,消费板块是市场的“压舱石”。
历史也并非是在简单地重复。
盘点市场,可发现资金聚焦的不仅仅只在消费,新基建、新能源和科技创新等主线也在吸引资金介入,而这背后与近期召开的高层会议传递出的信号显然有关——货币将会转向宽松,财政政策将会转向积极。事实上,上周的降准、本周的降息就是一个最好的佐证。
经济是有自身的规律的,有些东西是不能预测,但也有些东西是可以预测的,譬如消费升级是中国经济转型的必然过程,而这其中也必然会诞生更多的价值长牛。
在明年“稳”字当头的基调下,投资者求“稳”求的是稳定的收益,而这必然还是在“压舱石”消费板块上,毕竟在这背后是有国家坚实的经济基础、稳定的政策在做背书。
本刊编辑部
2021年12月25日