浅析网商银行的差异化优势

王悦

摘 要：2014年民营银行开始试点，浙江网商银行作为最先成立的互联网银行之一，发展迅猛成为民营银行的领跑者。网商银行聚焦三农及小微客户群体融资难、融资贵的问题，为其提供无抵押担保的小额贷款业务并迅速占领市场。文章通过对浙江网商银行近几年来的发展和差异化优势的分析，总结了对其他传统银行可借鉴的经验与启示。

关键词：差异化优势;小微企业;网商银行

一、引言

2014年民营银行试点启动，首批的5家民营银行试点拿到开业批复。截至2019年，我国共有19家民营银行，其中有8家是互联网银行。民营银行中发展最快的领跑者是腾讯旗下的微众银行以及蚂蚁旗下的浙江网商银行，二者资产总和占到全部民营总资产的47%。民营银行的设立就是国家为了引导民间资本入场作为传统银行的补充，错位竞争，更好地服务三农及小微实体经济。民间资本的介入促进了金融与科技的深度融合，同时倒逼传统银行升级转型，提高了行业内的创新力和活力。随着金融科技与生活场景的深度融合，开发金融服务新业态成为银行业新的增收点以及市场抢占点。互联网银行规模不断壮大、实力不断增强，促进了金融机构的多元化，提高了银行业的竞争力，已成为我国银行体系的重要组成部分。

当前国家对互联网银行尚未有统一准确的界定及标准，但完全由民间资本持股的互联网银行是纳入在民营银行的管理范围内的。互联网银行通常是指那些没有物理网点，依靠大数据、人工智能和云架构等技术作为交易媒介，为客户提供个性、高效的线上银行服务的金融机构。

在银行业中，二八定律显而易见，传统银行更偏好于20%的高净值客户，尤其是贷款业务更愿意面向大型民营企业、大型国有企业及事业单位等。而互联网银行的客户群体主要是个人、个体经营户和小微企业，主要业务是为他们提供高频的小额贷款。互联网银行没有实体网点，在线上开展金融业务，客户在线申请、银行云端完成审批。在风控方面，互联网银行依靠海量的历史交易数据和大数据分析技术对个人征信进行分析。大多数贷款无须抵押担保，对科学技术和历史交易行为数据的要求较高。

二、网商银行现状分析

浙江网商银行成立于2015年，是国内首批试点的民营银行之一，纯互联网运营，其理念是做一家专门为小微企业服务的银行。由蚂蚁集团作为第一大股东牵头筹划组建。

1.业务定位

网商银行的发展战略有两点：一是专注于小微客户，依靠阿里系成熟的线上电子商务平台所积聚的海量的客户大数据，以及丰富的全面的线下交易场景的优势，向传统银行不愿放贷的小微客户提供短期小额的纯信用贷款，解决其融资难、融资贵的问题;二是将农村市场视为蓝海，面向三农群体，给予他们跟城市居民平等的普惠型信贷权利。与县级政府开展合作，不断丰富县域用户数据维度，建立区域专属授信模型，为其提供无须抵押担保的贷款，激活农村经济。

2.资产情况

自开业以来，网商银行的资产规模迅速扩张，截至2020年9月其总资产达2950.7亿元，同比增长约111%;总负债达2815.7亿元，同比增长118%。总资产规模相当于上市的農商行，其发放贷款的增速也明显高于上市银行。

与传统银行的负债结构相比，网商银行的存款占比要低一些，同业负债高一些。原因在于受到了监管政策制约，存款吸储能力受到制约，主要依靠同业负债融资。但近两年网上银行的存款占比迅速攀升，2018年末存款规模约为429.8亿元，而2019年末就达到了约788.6亿元，同比增长了约83.5%。原因在于越来越多的消费场景转到线上，移动支付的普及使现金的使用率越来越低。这都使得网商银行的业务规模剧增，用户数量迅速增加，存款占比不断增加，负债结构持续优化。

3.盈利能力

网商银行依靠网络流量获客的优势，营业收入和净利润都有了迅速增长。2019年，网商银行的营业收入达到66.28亿，同比增长5.7%;净利润较上一年增长了90.8%，达到了12.56亿，占民营银行整体的比例分别为15.4%和15.2%。

与传统银行相比，网商银行的净息差要高一些。2019年上市银行整体的净息差为2.14%，而网商银行的净息差高达4.5%。原因在于网商银行的客户群体是小微企业，这类群体资产规模小、抗风险能力差，较难获得传统银行的贷款，这类贷款的利息要比线下银行的贷款利息高。但网商银行的利率一般都以日利率显示，看起来很低，这会使客户对利率不够敏感。再加上网商银行的贷款产品金额小、期限短，客户群体需要这类贷款产品。

2019年网商银行的成本收入比为42.7%，科研费用高达5.51亿元，占营业收入的8.3%。科技人员有439人，超过总员工的一半。科研费用的投入远超传统银行。

4.安全性

网商银行的客户群体主要是小微企业，而小微企业都有着营收不稳、还款能力弱、资产规模小、缺乏抵押物等特点，导致其有着较高的信用风险。2019年网商银行的不良率仅为1.31%，表明资产质量良好、风险可控，比上市银行整体的不良率要低。客户群体较高的信用风险并没有使网商银行的不良率上升，这都得益于其完善的风控模型和风控体系，保持了良好的资产负债状况。

三、网商银行的差异化优势

与传统银行业相比，互联网银行以网络科技为载体，打破了传统银行的局限性，具有方便、快捷、成本低、效率高等特点。网商银行背靠阿里集团发展迅猛，相比其他互联网银行具有巨大的优势。

1.科技赋能优势

（1）低成本高效率

蚂蚁金服自己在金融云上搭建了网商银行的系统。这套系统能为消费者提供高效率、24小时的方便快捷金融服务，并且风险可控、安全稳定。

金融云平台能使机构之间的数据中心互相连通，能提高网商银行整体的工作效率，优化流程，降低运营成本，而且风险小。传统银行在放贷的时候，不仅需要支付物理网点费用，还得去跟客户见面，实地考察。依靠云计算，网商银行不需要人工考察，系统自动审核，24小时都能给客户放贷，账户的维护成本大幅减少。

网商银行不需要实体网点，通过大数据分析所建立的模型直接进行贷款审核，因为能减少交易成本。实现了“310贷款模式”，即3分钟申请、1秒钟放款、0人工介入，为小微企业提供信贷支持。

（2）小微风险量化

小微企业通常经营时间短、缺乏抵押担保、风险难控制，所以传统银行不愿给其放贷。而网商银行依靠阿里的海量交易数据特别搭建了对准小微企业的风控模型：水文模型。如果一件事情在某个时间点难以判断，水文模型可以放入历史和相关数据再进行判断。例如，对淘宝商户的授信不仅会考虑往年的交易数据，还会综合同类型商铺和季节因素等决定贷款额度。阿里生态圈中的商户都有一个自己的水文数据库，网商银行会按照客户群的行业等级分别管理，方便风控管理。

凭借着水文模型，网商银行的不良贷款率远低于上市银行和农商行的整体水平，显示了大数据分析在风控上的优势。

（3）自营+平台的经营模式

“自营”是指为小微客群提供信贷、理财等服务，而“平台”是指与其他金融机构合作，为其提供技术支持。2018年网商银行开始向同业开放蚂蚁集团和阿里所有的生态场景、AI风控体系和智能化的经营能力。网商银行把技术输出给其他公司，赚取中间业务收入，从而加强平台属性。例如芝麻信用将平台开放给传统银行，传统银行就能看到客户的芝麻信用信息辅助其授信。网商银行还辅助同业建立云系统，为传统银行实现降本增效;此外双方合作共建“数据共创实验室”，通过双方的风控叠加，优化风控机制。

2.产品优势

（1）服务群体定位小微客户

网商银行成立之初便致力于服务三农和小微企业这些长尾群体，立志要做小微客户数量最多的银行，与传统银行错位竞争。小微企业数量众多，市场庞大，在GDP和税收的增长上有着举足轻重的作用，却始终面临着融资难、融资贵的问题。虽然国家出台了一系列措施来缓解这个困境，但是传统银行考虑到资产质量的问题，对小微贷款放贷还是比较谨慎。小微企业普遍有着存活周期短、资产规模小、抗风险能力弱、财务信息不明晰等特点，容易资不抵债，使得风险较难控制，不良率高。而网商银行注意到这些线下银行不愿放贷的群体，专注于服务这一部分顾客。2015年至2019年，网商银行服务过的小微客户已有2087万户，而且保持着较高的增速。

（2）产品设计切合客户需求

小微信贷的需求有着明显的特征，那就是“小、频、短、急”，网商银行就根据此特点来设计产品。网商银行的信贷产品都是无抵押担保的纯信用贷款，金额小、只需线上申请，而且网商银行的信贷产品还款期限短，最长的为12个月。而线下银行的信贷期限在1年-5年。网商银行的利率不固定，会根据客户的信用情况来调整，信用越好利率越低，鼓励小微客户改善信用情况。信贷产品的还款设置方式有不同选择，而且提前还款不需要手续费，都是为了更好地减少小微客群的资金压力。

（3）与阿里流量共享

依靠阿里的生态系统，网商银行可以通过端口给小微企业提供金融服务，小微客户也能通过生态圈内的任意产品进入接触到网商银行。阿里系App月活跃用户数增长迅速，给网商银行带来了越来越多的流量。网商银行在小微企业获客上具有天然的优势，通过生态圈内平台的彼此嵌合，网商银行能十分便捷地接触到目标客群。

此外，生态圈内的各类公司都能为网商银行的客户提供全链条的金融服务。例如通过支付宝将钱转进余利宝，由阿里系的天弘基金为客户提供自动理财服务。余利宝每日计算利息、无门槛、无手续费，十分符合小微商户的资金需求。

四、给传统银行的启示

本文分析了网商银行的经营现状以及与传统银行相比的差异性优势，可以归纳出其发展的一些经验供传统银行参考。

1.增强产品的差异化及服务的便捷性

网商银行的零售贷款额占贷款总额的比重较高，达到了58%。原因在于客户群体中的个体经营者所占比重较高，这类客群在生产经营者往往都有着频率高、额度小的贷款性需求。传统银行的小微贷产品需要抵押担保且审批时间较长，而纯信用贷款的单笔贷款金额很低，最高50万元。而网商银行信贷业务的“310”模式优势明显，商户无需抵押物和担保，而且完全凭借大数据信用评估系统云端审批完成放贷，客户获取贷款的门槛低。同时传统银行的小微贷产品很少，而网商银行的产品多样，更能贴合客群不同的场景需求。因此，如果传统银行想发展小微客群的业务，其信贷产品应该降低门槛，增强个性化来更好地贴合小微企业的信贷需求。

2.优化改造底层技术

基于大数据、云平台等科技所搭建的底层运转技术，网商银行达成了信贷业务的降本增效以及风险的管控。面对小微企业的信贷需求，传统银行都是通过索取抵押担保和降低纯信用贷款额度来控制不良贷款率的提升。而网商银行平均的不良贷款率却保持在1.3%，彰显了明显的技术优势。通过技术溢出效应，传统银行需要积极拥抱金融科技，全面优化和数字化改造自己的银行系统，实现降本增效以及降低放贷的信用风险。例如南京银行在阿里云的基础上搭建了自己的云平台，打造了智能决策的引擎系统，实现了智能催收，控制了线上贷款的风险。

3.构建生态圈，提供全链条的金融服务

网商银行背靠着阿里集团这颗大树，在流量获客上有着巨大的优势。阿里系的各类App平台共同搭建了丰富的消费社交场景，积累了海量商家，其中包含着大量的小微企业。App之间的彼此嵌合，使得网商银行能十分容易地触达目标客户，精准营销。这种稳定的客户流量让银行业开始重视生态圈的建设。构建生态圈有两种形式：自建和合作。

第一种是自建生态圈，通常都是资产雄厚的大集团凭借多金融牌照的优势，自己孵化或股权投资非金融业务等形式，打造丰富全面的生态圈将顾客揽在其中。以平安银行为例，中国平安是第一个取得金融全牌照，也是最早提出“金融+生态”的集团。在银行业中零售做得最好的两家就是招商银行和平安银行。平安银行的零售贷款占比在所有上市银行中最高，达到58.4%。平安集团围绕“衣食住行玩”建立起五大生态圈，涉及金融、医疗、汽车、房产等方面，能够为客户提供全链条的金融服务。以平安的汽车消费金融为例，平安银行、平安产险和平安租赁结成统一战线给客户提供全方位的汽车服务。买车贷款、上险理赔、车辆租赁都能在一个应用平台上完成，将客户留在系统内，将综合金融产品嵌入在各个生态圈内。但是自建生态圈需要雄厚的资金实力和强大的科技支撑，风险较高，不适合中小型银行。

第二种是合作生态圈，银行与其他公司合作，通过平台和端口切入众多消费社交场景中，实现客户引流和精准营销。以零售之王招商银行为例，招商银行、掌上生活两个App是招行重量级的移动互联流量入口，用户活跃度远超国有行。通过建立自己的理财社区，在为客户提供财经和投资点等资讯的同时，在城市消费场景提出了招商饭票，与全国许多商场商户开展合作，还覆盖各类生活缴费场景。

4.线上+线下的业务模式

从2017年开始，网商银行的新零售业务如火如荼进行着。阿里系的1688是大型的采购批发交易平台，其背后是大量的产业链供应商。基于生态优势，网商银行还能对产业链上游的商户提供信贷融资产品，扩大了客户范围。

发展线上业务的同时，网商银行开始进军线下码商业务。收款二维码能清晰体现小微商户的营业额和经营情况。用这些交易数据建立风险控制模型，开拓线下市场。传统银行在積极发展金融科技开展线上业务，金融科技公司也在加速渗透线下业务。传统银行进行服务转型，增加自己的核心竞争力。

参考文献：

[1]赵欣然.互联网金融时代背景下纯线上民营银行现状分析——以浙江网商银行为例[J].现代商贸工业，2021，42（03）：109-110.

[2]王剑，贺晨，陈俊良.金融科技创新，助力小微信贷业务破题[J].人工智能，2020（06）：106-118.

[3]易金平，向婷.我国民营银行的发展成效、风险与启示——以浙江网商银行为例[J].中国集体经济，2020（29）：82-83.

[4]倪武帆，乐冉，万睿.互联网银行贷款业务拓展策略研究——以浙江“网商银行”为例[J].武汉纺织大学学报，2020，33（05）：51-56.

[5]中国人民银行成都分行课题组，龚智强，蒋敬强.金融科技视角下互联网银行风险特征与发展制约[J].西南金融，2020（08）：3-12.