财务分析有效为企业经营决策提供参考的探讨

摘 要：财务分析是对各项报表指标、报告数据进行综合分析和判断，从而为企业财务管理以及企业经营决策提供参考。因此，财务分析在企业经营决策中发挥着重要作用。企業内部管理以及相关财务人员应紧密配合，及时上报财务数据，科学进行财务报表分析，这样才能够最大限度发挥出财务分析的作用，使其更好地为企业经营决策服务。

关键词：财务分析;企业经营决策;高效应用

中图分类号：F230        文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2021）34-0030-03

财务分析能够从整体上反映企业财务状况、经营状况以及业务发展、业绩考核等综合指标，能够为企业高层进行相关决策提供有利参考。但是在实际工作中，财务分析会受到很多因素的影响，为了保证财务分析数据的准确性，真正发挥出财务分析的价值和作用，深入研究财务分析内容、财务分析作用以及相关方法是非常必要的。

一、财务分析内容

财务分析包括财务状况分析、现金流量分析、偿债能力分析等环节，本文结合这些内容进行以下具体分析。

（一）财务状况分析

想要明确一个企业运转是否良好，可以对企业一段时期内的财务情况进行关注，做出分析，从而得出结果。一个企业的财务状况主要在企业资产、企业负债和负责人权益等方面有所体现，站在这三个不同的视角可以明确一个企业的经营状况。要想明确一个企业的规模大小，也可以通过该企业的资金流动和使用情况，从资金的利用率、企业资本构成和资产利用率等方面入手，了解企业的财务状况。

（二）现金流量分析

了解一个投资方案可以带来多大经济效益，需要了解整个方案中现金流入和流出的数量。专业的综合性财务评价，需要了解并掌握现金二次投资比率、现金债务比率、销售现金等重要指标，并在现金流量比率在企业的财务需求^[1]、自身偿债和获利能力等方面做出分析。

（三）偿债能力分析

从企业的负债偿还能力，能观察出一个企业的自身实力。要想了解一个企业是否有能力偿还到期债务，先要知道债务的长期与短期两种不同的形式。长期负债能力，企业偿还负债的强度在1年或大于1年的一个营业周期以上，再通过对企业的利息保障倍数与支出保障倍数，得出结论;短期负债能力，企业偿还负债的强度是否能在支付1年或大于1年营业周期内偿还，评估能力的方法是通过观察企业的实际运营资金与现金来做出判断的。

（四）获利能力分析

企业运营的直接目标就是盈利，一个企业的绩效水平高低，通过获利能力可见一斑。只有做到盈利，企业才能保证正常的资金周转，由此可见获利能力对于管理者和投资方的重要性。对该项能力进行分析，可以从企业主、营业利润率等要素入手。

（五）增长能力分析

一个企业是否具有发展空间，拥有多大的发展前景是投资人在进行投资时需要慎重考虑的。通过企业的净资产增长率、销售和利润增长率等指标来评估该企业的投资价值，决定是否支持投资该企业。

（六）投资报酬分析

所有投资都有一定风险，获利与否对于投资者来说十分重要，投资报酬分析的重要性不言而喻，该项分析最主要的分析主体为企业所有者，常用企业股东权益报酬率和资本金报酬率等指标进行分析^[2]。

二、财务分析在企业经营管理中的作用

（一）在企业经营管理中提供支持

想要了解企业在一定时期内的资金和利润情况，可以通过财务报表，通过现金流量表、资产负债和利润表等不同规格的报表来看出。对于企业当前的财务状况可以有更加细致和直观的呈现，方便确切掌握企业的发展形势，在做出有关决定时，就可以减少风险发生。

（二）有效把控企业经营管理风险

高收益同时也意味着高风险，随着社会的不断进步发展，企业发展也紧随其后，不断壮大规模，在带来更多利益的前提下，也为很多后续发展埋下隐患。这就需要财务部门根据企业经营情况，结合企业发展规律，对企业进行财务分析，彻底掌握企业经济情况，为企业日后发展扫清障碍。

（三）有利于掌握企业财务水平

想要制定出适合一个企业发展的策略，首先需要从企业财务状况入手，通过财务报表可以了解企业的财务状况、运营能力和经营绩效。做出财务分析，来评估该企业是否达到经营业绩合格标准。了解企业运营情况，从实际出发，制定相应策略，并根据企业财务状况不同做出相应改善。想要了解企业在某一时期的利益增长是否处于稳定状态，就要明确企业收入的具体来源。要想从根本上做到控制成本，首先应该研究企业的成本构成，这样一来就可以看到该企业成本收支详细情况如何，为后续方案的制定提供可靠依据，再对企业筹资路径和投资成本进行双向研究^[3]，后续决策的制定就有了基础。

（四）为企业经营目标设定提供依据

为了做到企业利润最大化，制定与企业发展相匹配的经营目标就显得尤为重要。想要发现企业的潜在能力，了解企业当下的经营情况，可以通过财务分析的手段，将实现企业经营目标在相关的各个环节中进行体现。以上可以看出在企业经营目标的确立和实现上，财务分析有着不可替代的作用。

（五）财务分析规划与制定的必要性

任何企业经营过程中都需要制定相应的财务计划，做出相关预算，这样才能明确经营活动方向，有效避免在经营中出现资金失控和财务风险。而财务计划则需要经过财务分析，在明确企业经营目标后进行编制，同时财务计划的制订情况也是企业财务指标分析环节中的重要一环。

三、财务分析在企业策划中的高效应用

（一）加强对企业财务指标的分析利用

随着公司的不断发展，外界的不稳定因素也随之而来，而财务分析正是解决这种状况的首选。财务分析可以通过采集与计算数据，如速动比率、销售毛利率、存货周转率等等，但数据分析师不会对数据进行实际勘察。例如，为了衡量公司流动资产中有多少资产可以立即变现赔偿负债，结合外在因素运用速动比率要远优于流动比率。因为虚拟数据与实际数据之间有着一定差异，具体的情况还需要公司的运营管制人员做出统计，明确公司流动资产的实际性。

相比于流动性来说，速动性更加可信直观，比如有价证券可以在流动资产市场中的证券市场中抛售，并转化为应收票据、应收账款、预付账款等，可以立刻变现，而存货可能会发生积压、残次等问题，对于流动比率较强的公司，不一定会有能力负担短期负债，对于速动比率来说，可以完全规避掉此风险。为了确保公司正常运作，公司必须对财务分析加以重视，精算比率，以最合理的方法来运营管制，运用财务分析的数据来确定公司实际财务状况，是否能在持续流动性的情况下保持收益，并在所处的社会阶段，进行统筹和改进，使公司在时刻了解自身状况的情况下实现发展飞跃。

（二）综合外在因素对企业的影响，强化财务分析的大局观

对于外界条件的各种变化，如法律状况、经济状况等，财务管理者应该时时掌握其变化才能进行财务分析，慎重思考外界变化对公司的影响，合理对待利弊，运用财务分析来提高公司的发展。财务分析的任务就是在公司进账出账中计算利率发现问题并反映问题。随着外界因素不断变化，业务也会忽高忽低，为了保持良好收益，财务分析需要时刻观察并分析用户、供应者、竞争者的所有动向，知晓市场波动，确定外界经营周期，明确给出公司实际的市场地位与经济形势，确定公司定位，管理者运用所知信息改变财务策划，应对当前外界经济环境变化，做出对应的决策^[4]。

（三）提升账务核算系统与管理需求的匹配程度

体系的构建和员工的管制可以有效提升财务核算系统与管理需求的匹配程度。财务计算体系能时刻监察公司的运营收益与财务变化，有需求的还可以把财务计算体系升级成ERP体系，从而提高分析信息的速度和准确度。但ERP体系的构建需要掌握公司管制业务与需求，了解后再加以改变，使ERP体系更高效地完成公司对资源的管控。企业内部员工的管制工作也很重要，公司内部所选拔的财务工作人员必须精通并会灵活运用业务财务等领域知识。为了使公司拥有高效的工作效率，实现对人员的细致管控，应该在公司内挑选或招聘拥有丰富实际经验的人员担任公司的管制岗位，进而提高公司的发展。

（四）提升财务分析基础数据质量

财务信息精确度的提高是加强企业财务分析初始数据能力的必要前提。对于公司来说，财务信息的精准度决定了公司的发展前程，为了把控财务信息的精准度，公司应该设立监督部门，定期审查财务信息的数据，设立严格的奖惩制度，此举不仅能极大地提高信息的精准度，还能激发员工们的工作热情。所以获得最精准的财务信息，知晓公司的实际状况，才可以进一步应对外界影响，推进公司发展。

（五）企业运营方向需要财务指标的引导

企业管控中财务分析是重要组成部分，笔者由张裕集团红酒经营状况分析中受益良多。本文通过对张裕集团企业经营策略中财务分析的重要性，整理出企业财务分析对企业经营的重要作用，并从以下几个方向分析张裕集团如何提高企业的经营统筹方案。

1.提高财务分析速率的同时提高分析质量。一是高效利用信息的作用。在外界因素的影响下，企业管理人员需要依靠相关人员提供的精准信息来做出对企业有利的决策。在企业得到市场波动信息的第一手消息后及时制定出应对策略，所以说信息的传递速率重要性巨大。管理者在收到诸多信息时，应先查看财务信息，财务信息所给出的数据可以有效直观地让企业管理者了解企业实际的状况，并及时做出调整，避免不必要的损失。在现如今的网络时代应紧随热潮，运用网络收集和传递有利于企业的信息。二是制定严格的会计信息披露制度。为了防止竞争者通过企业内会计的信息披露找到企业的薄弱点，必须加强对会计的选拔与监督。所以对于会计信息披露，需要有专业的监察部门加以审查，对于公司内部必要披露的信息，更要做到信息可靠、数据真实。三是建立管控部门。授权企业内有威信的人员，让其监管会计信息披露这一重要事宜。为了控制企业内信息披露应做到以下两点：第一，建立赏罚制度，并对会计单位招收进行严格审查，审查其作风与行为，对于会计的违规行为必须予以严厉的惩处，杜绝人为泄露信息的行为。第二，完善并构建企业管理人员对企业内部员工的掌控能力，树立威信，进而有效减少披露重要信息的概率。

2.现有的财务分析方法可以反映出企业的运营状况，但是也存在着一定的局限性，比如在指标选取方面就存在着一些漏洞，漏洞的原因在于所用的杜邦分析法与指标分析法没有覆盖全部。如非财务指标因素，应结合外在因素与公司中的实际问题，全面提升财务计算分析方法。考虑到非财务指标因素，选择指标应该谨慎并让其更加科学，建立更适合企业运作需求的财务分析指标体系，为企业的发展谋求更大的发展空间。

3.提高企业财务分析与管理能力，建设财务分析人员团队。企业财务分析人员的专业素质培养对于企业的未来发展非常重要，财务分析质量的好坏是由财务分析人员的专业素质来决定的，所以企业在财务分析人员入职时，就应着手从多方面培养提高其技能素质和道德素质。高素质团队可以为企业管理者提供精确的信息，还可以提供有利的参考策略，为企业降低风险。管理者可以依据员工反馈的各种信息分析处理企业发展过程中存在的隐患，同时运用法律法规来维护企业财务信息安全。

（六）建立财务风险预警分析机制

为了更好地发挥出财务分析的作用和价值，企业内部应该建立相应的风险预警分析机制，首先健全相关流程、文本记录和报告记录各种有用的数据和信息，风险登记则是明确重要风险口径，实现风险管理的系统化、规范化。财务信息能够在企业内部局域网共享，风险管理者可以随时进行财务分析，并做出相关预警。

风险管理组织包括企业员工、业务部门、管理层等，这些部门是第一道防线;专业风险管理人员，风险管理委员会、审计委员会是第二道防线;董事会是风险管理最后一道防线。通过如此严谨、规范的财务风险预警机制，保障财务分析的科学性、合理性、准确性。

总之，财务分析在企业经营管理中发挥着不可缺少的作用，随着市场竞争日渐激烈，企业内部财务分析工作重要性也愈加凸显。企業经营管理者应正确运用财务分析功能，科学制定各类规划，明确企业发展方向，实现企业可持续发展。

参考文献：

[1]  曾玉美.财务分析如何为企业决策提供参考[J].大众投资指南，2020，（22）：45-46.

[2]  王东梅.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J].大众投资指南，2020，（21）：67-68.

[3]  彭春红.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J].财富生活，2020，（20）：9-10.

[4]  王顺利.财务分析如何有效为企业经营决策服务[J].企业改革与管理，2020，（19）：169-170.

[责任编辑 毛 羽]

收稿日期：2021-01-06

基金项目：黔东南州科技计划项目“返乡农民工农业项目创业经济核算与评估体系的研究”（黔东南科合J字〔2019〕134号）

作者简介：欧婧（1983-），女（苗族），贵州凯里人，讲师，从事经济学、财务管理研究。