家庭金融理财的风险控制方略谈

赵京 天津滨海农村商业银行股份有限公司

一、家庭金融理财概述

（一）含义

家庭金融理财主要是指家庭成员对家庭资产进行规划以实现家庭资产优化配置，达到增值、保值目的的一种金融理财模式。家庭理财包括家庭金融理财和非金融理财，其中金融理财主要以金融产品为主，包括基金、保险、债权、定期存款等，非金融理财以书画、邮票、外币收藏等为主，本文所提及的家庭金融理财主要以金融理财为主。

（二）意义

首先，家庭金融理财能够优化家庭资产配置效率，更好应对通货膨胀导致的家庭资产缩水问题。虽然，近年来我国经济呈现稳步增长趋势，家庭收入大幅提升，但是，物价居高不下，这让居民收入大幅缩水。例如，2015 年大肉每斤价格在10 元左右，2018 年，大肉价格每斤价格在15 元左右，2019 年大肉价格飞速上涨，每斤价格最高达到34 元左右，即便后续呈现下降趋势，但回落幅度有限，2020 年12 月大肉价格依然维持在每斤27 元左右。对于居民而言，5年前的100 元能够买到10 斤大肉，现在仅能买4 斤大肉，家庭储蓄大幅缩水。银行利息基本保持稳定不便，而且在利率市场化作用下，还有所下调，由此可见货币贬值是相对较大的，如果居民不进行理财，而且将其存在银行，那么就会面临较大的损失。这种背景下，居民对投资理财有了更多认知，也开始将家庭资产进行合理配置，通过保险、基金 、股票等多元化投资方式降低通货膨胀引发的货币贬值风险。其次，家庭金融理财能够增强家庭风险抵御能力。家庭金融理财具有多元化特征，尤其在互联网金融背景下，家庭投资理财有了更多选择，既可以选择风险转移性理财产品，如保险等，也可以选择财产增值型产品，如基金、债券、股票等，特别是保险产品的购买，为家庭未来发展提供了坚实保障，即便家庭出现一些不可控的风险，在保险等金融理财产品下也可以实现风险最小化，避免由于意外而导致家庭陷入危机当中。

二、家庭金融理财现状

（一）现状

随着我国经济的繁荣发展，我国已经成为世界第二大经济体系，在世界经济中占据着重要地位，同时，在我国“十三五规划”目标全面实现的基础上，国家经济呈现稳步增长态势，根据中国家庭金融统计中心公布的数据显示，2017 年到2019 年期间，我国居民家庭投资从173 万亿元，增长到205 万亿元，2020 年居民家庭投资有望突破230万亿元。

目前我国家庭金融投资主要呈现这些显著特征：其一，家庭金融理财产品呈现多元化趋势，在互联网金融发展之前，居民多以固定储蓄作为主要理财方式，但是随着互联网金融的发展，人们所能够接触到的理财产品日益增多，基金、债券、众筹、保险、国债等均成为居民家庭理财类型；其二，投资规模日益扩大。在居民收入水平大幅增加，以及居民投资理念逐渐树立的基础上，家庭理财资金规模不断增加，这为我国金融市场的发展提供了坚实保障。

当然，我国家庭金融理财在发展当中还面临着诸多困境，一方面，家庭金融理财风险管理意识薄弱，缺乏风险管理理念和专业知识，无法实现风险的有效防范；另一方面，金融市场监管机制不健全，家庭金融投资面临着市场风险；此外，家庭收入渠道相对单一，缺乏有限的风险抵御能力，同时，社会信用体系不完善在一定程度上制约了家庭金融理财的发展，而且容易诱发家庭金融投资风险。总之，家庭金融理财面临着内外风险因素，只有强化风险管理才能实现家庭金融理财的可持续发展。

（二）成因

近年来我国家庭投资理财规模不断扩大，投资产品类型日益增多，家庭投资观念日益深化，之所以呈现这种特征，其原因主要为：首先，改革开放推动下，我国综合国力大幅增加，人均收入水平呈现快速增长趋势，家庭可支配收入不断提升，根据国家统计局公布的数据显示，2018 年我国人均收入为3 万元，2019 年人均收入为3.2 万元，人均可支配收入的增加让家庭消费能力大幅增长，在家庭金融理财方面的资金量日益增多。其次，在科学技术推动下，我国进入互联网信息时代，一方面，智能手机的快速普及，以及4G 移动网络的全面实现，5G移动网络的不断推进，为互联网金融发展提供了坚实保障；另一方面，互联网金融快速发展，普惠金融成为互联网金融发展的主流趋势，同时，我国网络用户大幅增加，2020年我国手机移动用户突破9.2 亿人，这些均为家庭金融的发展奠定了基础。再次，社会保障制度日益完善。近年来，我国加大了医疗卫生保障等基础方面的投入力度，并构建了全民医保服务体系，极大解决了看病难、看病贵等问题，社保的健全让居民有更多闲余资金用于家庭金融理财方面。

三、家庭金融理财的风险控制策略

（一）树立家庭金融理财风控意识

家庭金融理财面临着内外多重风险因素，其中内因是家庭金融理财风险控制的根本原因，对此，在家庭金融理财风险控制当中，必须要不断提高家庭成员金融理财风控意识，将风险控制在萌芽状态。家庭理财投资成员要强化自身投资素养，树立风控意识。一方面，要利用闲余时间进行理财知识的学习，了解金融理财工具的特征、收益、风险，在理财产品选择时，必须要结合家庭收入情况以及风险抵御能力，选择合适的金融理财组合产品；另一方面，做到理性投资，懂得风险规划和止损。投资有风险，这是投资人都明白的基本道理，但是在利益诱导下，多数投资者不注重风险控制，尤其在股市当中，很多家庭投资者缺乏风险控制意识，跟风意识较强，而且在出现损失时不懂得止损，由此导致家庭资金陷入其中无法自拔，影响到家庭生活水平和质量。

（二）优化家庭投资环境

家庭投资的安全性与社会投资环境有着密切关联性，所以，必须要对家庭投资外部环境进行不断优化，通过监管体系完善等途径为家庭金融理财奠定坚实基础。

首先，加大风险宣传力度。家庭理财对金融行业以及社会资本的优化配置具有重要意义，家庭理财风险的加大会影响到社会的稳定发展和金融行业的运行，对此，国家金融行业及政府部门，必须要通过微信公众号、微博、抖音、电视等多种渠道加强家庭金融理财风控宣传力度，积极引导家庭投资者进行科学合理投资，降低家庭投资风险，推动我国家庭金融理财事业的稳步运行。

其次，完善金融监管机制，构建良好的家庭金融理财投资环境。金融监管制度健全与否影响着投资市场的安全性，近年来，互联网P2P 网贷暴雷事件不断，其中影响较大的有“e 租宝事件”、“爱钱进事件”以及“杭州微贷非法集资事件”等，这些网贷平台给投资者带来了巨额损失，市场投资者损失额度超千亿，这主要是由于金融监管不当引发的，对此，必须要强市场监管，一方面，完善监管法律制度，落实监管职责，构建健全的金融理财监管体系，为家庭金融投资提供良好监管环境；另一方面，开展多元化监管，让社会公众充分参与到金融监管当中，以此实现金融行业的规范化发展。此外，完善金融理财法律制度，为家庭金融理财提供法律保障。

再次，健全社会保障机制。社会保障机制健全与否影响着家庭投资的风险性，健全完善的社会保障机制，能够为家庭金融理财投资提供坚实保障，而且可以增强家庭投资信心，扩大家庭投资规模。在家庭失业保险、医疗保险、养老保险健全下，居民家庭保障更为充足，不会因为意外风险而影响到未来发展，家庭在金融理财方面的风险抵御能力就会得到强化，避免因家庭金融理财出现风险而致使家庭陷入危机当中。

四、结语

社会主义发展新时期，家庭金融理财规模呈现显著增长趋势，当然，在复杂的投资市场中，家庭金融理财面临着严峻挑战，对此，必须要通过家庭金融理财风险理念树立、投资素养提升、理财环境营造来降低家庭金融理财风险，实现家庭金融理财的可持续发展。