企业融资风险中财务管理研究

罗 靓

（珠海红塔仁恒包装股份有限公司，广东 珠海 519000）

现如今企业之间的竞争越来越激烈，为了在市场上占有一席之地，企业需要不断在资金财务上发展壮大，这就需要吸引外部资金融入自己的产业中，但是在融资过程中财务管理不当就会存在诸多风险，所以企业要重视自身的财务管理工作质量，强化财务管理员工的财务管理意识，加强企业的资金管控，使企业得到良性发展。

一、企业融资风险要义

1.企业融资类型

企业为了不被市场淘汰，需要结合自身的实际情况来不断改变自身的经济模式才能具有一定的竞争优势。企业最常采用的方式便是融资，以此来壮大自己的资金实力。在进行融资时，要根据自身实际状况和企业的发展模式采取不同的融资类型，若使用的融资类型不当，反而对企业的发展有害无利。

融资类型主要分三类：（1）直接投资融资。这是企业使用最多的一种融资方式，这种方式尤其适用于在企业遭遇资金链问题时采用，企业自身无法做到资金运转，企业的投资者也就是企业的股东根据自己在企业拥有的股份占比为企业投入资金，解决企业的资金困难问题。此方法只适用于企业遭遇不太紧急的情况时采用，对十分紧急的问题直接投资融资并不能完全解决企业的资金问题。（2）债券融资。债券融资方式适用于大多数企业融资，但是与直接投资融资方式不同的是，发放债券的是银行，银行首先根据申请债券的企业的信用度，对其进行风险数据评估，确定企业是否具有贷款资格、贷款能力以后再为该企业发放债券资金。（3）商业信用贷款融资。商业信用贷款融资方式也是银行与企业之间的信用投资方式，相较于债券融资当时来说，商业信用贷款融资是短期融资，同样，银行也要与贷款融资企业进行信用调查和资产评估，确定是否具有贷款资格。

2.企业融资风险类型

目前我国企业财务风险管理依然面临着诸多问题。第一，国内企业发展时间相较于国外的先进企业来说较短，所以在财务管理上还存在许多不足之处，而企业财务管理中存在的问题是最为明显的，下面就目前的几个突出问题简单做一下分析。第一，国内企业对于财务风险的测定能力欠缺。企业如果具有较好的风险测定能力就能对企业财务管理可能出现的风险及时实施应对，将风险扼杀在摇篮里。但是在实际情况下，许多企业内部因为没有建立系统性的财务管理评估方案，抑或是所使用的评估方法、手段对企业自身的财务管理情况不适用，这也是导致企业财务管理风险的核心因素。第二，许多国内企业往往不能在第一时间觉察到、识别到企业财务管理中出现的风险，财务风险相伴于企业财务管理的方方面面，面对各种各样的财务问题，企业需要组织建立相应的财务管理策略来应对。第三，企业缺乏对财务管理风险的控制能力。在企业的运营发展中是无法避免财务管理风险发生的，所以对于一些不能规避的财务风险就需要企业利用自己完善的财务管理系统对风险进行控制，防止风险带来的损失和危害进一步扩大，也就是企业对风险的控制能力[1]。而在企业融资过程中，财务风险也常常相伴而生。下面就三种类型的融资风险进行简要论述。

（1）资金风险

资金风险常常出现在对财务管理工作缺乏重视和成本理念薄弱的相关企业的融资过程中，这种企业往往在融资过程中没有建立科学合理的融资方案，一旦融资方案存在问题或者企业对资金、成本的核算缺乏精细化管理，企业对资金的控制就会失控，造成严重的资金浪费，而当企业出现资金短缺甚至断流时，企业却拿不出资金对资金漏洞进行填补，造成企业运行危机。

（2）决策风险

企业在融资前必须要考虑企业的实际情况和自身所需，对企业的融资事项进行评估和决策。但是在融资决策与评估的过程中，往往对融资具体事项进行评估决策的都是管理部门和投资部门，两者根据企业的实际情况，制定出融资计划、融资方案以及最后的实施方案，但是这样的方案可能并不适用于企业自身，因为财务管理在其中具有关键作用，而负责财务管理的财务部门并未参与到方案决策过程中，所以制定的融资方案缺乏科学性，不符合企业的实际状况，容易造成融资风险，所以由于企业决策的失误造成的风险就是决策风险。

（3）监督风险

企业在进行融资过程中，高层的企业管理人员在融资管理的决策上具有很大的话语权。融资利益牵扯广泛，然而企业对高层管理人员的行为限制有限，这就容易出现高层管理人员为了自己的私心或贪念挪用企业的资金，过于扩大融资的规模，导致企业融资规模过大不合理，同时对资金的监督力度不足导致资金的流失，不利于企业的健康发展。

3.企业融资与财务管理的关联性

资金是企业财务管理工作的管理对象，然而企业融资融合的对象也是资金，所以两者之间的关系密不可分。企业为了提升自身的市场竞争优势，前提条件是要有雄厚的经济实力来支撑整个企业的运营。融资管理是财务管理的管理范畴之一，财务管理工作不可能绕开融资，融资同样需要财务管理相关的人员参与其决策活动和后续的资金管理工作。所以融资给企业带来的商业机遇和财务管理工作质量的提升对企业的进一步发展有很大的助力。同时，要注意融资对企业的负面影响，即融资风险。

二、影响融资风险的财务管理因素分析

1.财务管理系统

财务管理系统是企业十分重要的系统之一，企业财务管理系统是否科学、合理以及财务管理体系、制度是否完善决定了企业能否顺利圆满完成融资以及能否平稳飞速发展，因此财务管理系统的必要性显而易见。经过多渠道的调查和分析，我国的许多企业对财务管理系统的建立以及完善的重视程度并不高，管理薄弱、存在漏洞的财务管理系统会对企业的发展带来很多的问题，比如财务管理系统的混乱无序会导致企业财务的混乱甚至浪费资金的情况，更严重的是可能导致融资过程中出现问题最后融资以失败结束。鉴于财务管理的重要性，企业必须结合自身的财务系统状况对财务管理系统进行针对性的建设和完善。

2.融资渠道管理

许多企业融资渠道较为单一。融资是向企业提供发展资金的重要途径，而资金是一个企业竞争发展的重要支撑基础，没有足够的经济基础，如同巧妇难为无米之炊，企业也没办法开展相关的企业项目活动，也就是说经济状况的好坏和利用效率的高低关乎企业的未来发展。一个企业对资金的合理利用关键在于充分发挥资金在企业发展中的作用，达到企业所需达到的目标，融资是企业资金快速积累以及运转的重要方式，拓宽融资渠道避免单一渠道对于融资过程的顺利和企业的发展有重要意义。融资的渠道太过单一并不利于企业的运行，反而会阻碍融资过程，而且一个企业的运行如果仅仅依靠单一来源的融资运行，企业的股东或者投资者也会对企业的未来发展产生质疑，对企业进行资金投入也会减少，不利于企业的运转。

3.财务管理与融资能力

融资的过程并不容易，企业融资能力和财务管理能力是影响融资风险的财务管理因素之一。然而现在的许多企业的财务管理能力和融资能力都不太高，财务管理能力的高低也会影响融资能力的高低，而在财务管理系统中会计核算是财务管理的核心部分，会计核算的效率和准确度会影响财务管理的质量和效率，同样也会影响到企业的运营状况。然而会计核算的意义大部分企业都不曾重视，所以大多数情况下这些企业的财务管理系统并不完善，随之在进行融资时存在困难和阻碍甚至导致融资失败。而融资能力的高低体现在企业能否充分将资金运用到企业项目的开发和运营中。许多企业并没有将资金充分运用到企业项目建设中，导致利益收入低。

4.内部会计制度

企业中实施的会计制度是结合国家相关部门制定的会计制度和企业自身财务情况制定得出。之所以要根据实际情况来制定，是因为在实际生活中企业受到多种因素的影响，需要综合考虑实际情况。然而，大部分企业并没有根据自身财务情况对其会计制度进行完善，这也是因为企业没有将会计工作与财务管理工作联系在一起考虑分析，不利于企业的稳定快速发展。

三、企业融资财务管理的优化措施

1.提升管理理念

（1）员工管理理念

企业要在对员工进行培训时，要加强企业员工对企业融资管理的重视程度，同时要注重培训员工职业道德素养，使员工达到一定的思想道德标准，同时采取奖惩机制，激励员工的工作热情和使命感，使员工认真积极地对待自己的职业工作。创建相关的融资管理和财务管理制度，控制约束员工的不当言行。结合企业自身的特点建立属于自身的企业文化，营造企业良好的工作氛围，使企业上上下下都充满诚实、敬业的企业文化，也对企业的声誉有一定的提升作用。在财务管理工作中，财务管理人员的职责和责任很重要。财务管理人员需要各司其职，明确自身的任务，各个不同工作岗位既要做到互相分离也要做到相互协作，形成互相监督、互相配合的工作模式，同时可通过轮岗的方式，及时解决财务工作中存在的问题，从而确保企业融资的科学性、合理性。

（2）成本效益理念

成本与效益的关系是融资过程中必须考虑重视的方面。在融资过程中，企业要注意成本和效益两者的比例控制。在实际生活中，企业对自身的财务资金运作要依据企业实际的使用计划来分配、统筹，做到合理的安排资金使用去向，同时要对企业现有的营销方案策略等存在的问题进行调整解决，妥善处理企业的不良资产，争取利益的同时控制企业的负债和资产情况。同时企业要充分利用资金在企业发展运行中的作用，通过企业项目的开发增加收益，争取以最少的成本付出为企业赚取最可观的利益。随着科技的发展，利用计算机信息技术建立网上财务管理系统，有助于高效地统计企业财务状况，更有利于高效、科学地决策出融资方案。同时也能及时把握市场的风云变化，对融资风险进行时事监控，企业便能够及时调整解决融资方案的问题，减少融资风险。企业要始终坚持在保证企业正常运行下尽可能以最小成本值达到最大效益化的企业管理理念，多方考量，防止企业出现资金危机。

2.打造核心团队

企业核心团队的培养创建对企业的发展十分重要。而企业财务管理工作中，财务管理人员以及企业高层决策者是开展财务管理工作的主要成员。当今社会是计算机信息网络大爆发时代和经济全球化时代，企业在财务管理工作上面临着更加复杂多变的财务环境，风险与机遇相伴而行。企业的决策者首先要提高自身财务风险的决策能力，通过学习借鉴先进的管理政策和方法，参考实际，发挥决策者的主观能动性，科学灵活的调整企业的财务管理策略。企业在雇佣相关的管理人员与技术人员时既要要求其具有良好的思想品德，也要有过硬的专业素质。企业相关的员工不仅要拥有全面的知识背景，而且还要能将理论知识熟练运用到实际的工作中，财务管理工作必须要招揽财经、法律、计算机信息技术等相关专业的人才，企业在对员工进行培训时，要注意培养员工对业务操作的能力，对信息的处理、对企业决策的能力，对职业判断的能力以及员工的沟通协作能力；同时要加强财务管理人员的审计职能，企业的财务管理人员必须具备化解风险的能力，要学会运用自己的专业知识和技能对风险的预测、控制和风险后的审计工作发挥相应的效力。锻炼培养企业财务人员风险评估的能力，从而对融资过程中出现的风险做出及时的规避以及应对；并且员工还要具备与时俱进的时代精神，不断学习新的知识与技能，企业也要定期对员工进行职业培训，比如学术讲座、职业研讨会等方式增强员工的职业素养，拓宽知识体系。利用奖惩机制来对员工进行考核，激发团队成员的工作热情。企业只有不断地培养、提高团队成员的综合素质和工作能力，才能为自身打造一支强有力、高效率的核心团队。

3.健全融资模式

资金对企业来说如同血液、基石一般的存在。企业财务管理工作的核心就是对企业资金的管理，科学合理的配置资金以及资产和债务的配比，充分发挥资金的效用，可以使资金周转更为迅速。在企业进行融资过程中资金的筹集可以采取不同的渠道，一味地采取单一的融资模式，即仅仅依靠企业内部的直接融资对企业的长远发展来说远远不够，不利于企业的快速发展。健全融资模式就是要求企业能够在融资时采取多种方式，扩大融资的规模。比如，企业可利用多渠道进行融资，外部融资和内部融资相互结合，在直接投资融资、债券融资、商业信用贷款融资等融资模式中债券融资、商业信用贷款融资等外部融资方式是企业主要采用的融资模式，这两种融资模式不仅会给企业提供足够的资金，而且更加稳定可靠，减少资金断流的风险。但是外部融资更看重企业自身的资产能力、信用度等级、企业品牌形象等方面。所以企业在发展过程中要遵守法规，坚守信用与初心，累积信用值、提高企业的形象。

4.再造融资流程

再造融资流程是保证企业融资成功的关键。首先，企业要建立健全相关的融资管理制度，严格按照融资进程并且细化融资环节，在企业统一管理体制下，一级一级的逐级向下授权，将责任层层落实到每个职员身上。财务管理部门要坚持成本效益理念，对企业资金进行管理，知悉资金地使用情况，对其审批环节、使用控制环节、后续评价环节都要加以重视和监督，使资金运行动向公开透明。企业要根据国家政策、企业自身财务状况及发展目标等方面确定企业所需的融资规模、结构，制定科学符合实际的融资计划，选定融资方式和渠道，并且要评估融资风险继而对融资规模和结构进行调整，在融资工作中必须严格按照企业制定的融资流程进行融资方案的设计和不同方案的分析比较，择优选择融资风险最小，成本消耗最低、企业效益最高的融资方案，再根据企业自身的财务状况和经营模式不断地对融资方案进行优化完善。同时企业内部要建立健全企业财务风险控制体系，不断加强对融资风险控制体系的重视程度，在融资过程中，由专职的财务风险管理人员对融资过程中可能出现的风险进行预测，分析以及追踪，保证企业资金财务安全。

四、结语

综上所述，资金是一个企业发展的重要经济基础，企业融资过程中往往会因为融资能力和财务管理能力不足导致融资风险发生。现在的市场随着经济全球化，变得越来越复杂和瞬息万变，对企业来说经济全球化带来的不仅仅是机遇，更有可能带来风险。而企业融资与财务管理工作联系紧密，两者相互依存不可分割。为了降低融资风险，企业必须根据自身财务状况选择合理的融资方案，加强对企业员工素质和能力的培训，打造财务精英核心团队，强化员工责任意识，坚持成本效益理念，合理扩展融资规模，健全融资模式，资金运行透明化公开化，发挥资金的最大效用，巩固企业在市场中的地位，促进企业良性发展。