企业会计报表分析存在的问题及对策分析

许 纬

（南京新青业财务咨询有限公司，江苏 南京 210000）

会计报表分析在企业财务管理工作中得到广泛应用。财务分析者可以用数据指标帮助企业管理者了解企业的运营情况，通过数据可以揭示企业存在的问题与短板，有助于企业管理者有针对性地改进、提升、完善管理措施，为企业战略发展提供决策支撑依据。

一、企业会计报表分析的现状

会计报表分析大多对运营类、偿债类、盈利类指标进行分析研究，分析方法主要有比率分析、趋势分析、因素分析等方法。上述会计报表分析方法基本都是国内外较为通用的、比较科学全面的分析方法，分析指标内容也涵盖了企业发展各方面的主要内容。

但是，目前较多的会计报表分析是为了分析财务指标而分析，分析报告呈现给管理层的内容也是上述分析方法和分析指标的罗列、堆砌。从财务分析者层面来看，很多没有意识到会计报表分析的重要性，为了完成任务而分析；而在企业管理者层面，特别是非财务管理者或者中小企业管理者，未能充分将会计报表分析用起来，分析报告在管理者手中未能发挥真正的价值。

二、目前企业会计报表分析存在的问题

1.会计报表分析深度不够，分析内容不能为管理者所用

目前，较多的会计报表分析都停留在前述各种偿债能力、盈利能力或营运类指标的表层分析上，没有深入分析与研究该指标高或低的深层次原因，没有分析到具体的根源点。比如，将企业偿债能力几项当期指标进行横向比较分析，发现指标有所下降；将本企业的偿债能力指标与行业标杆或主要竞争对手进行纵向比较，发现本企业该类指标表现不佳。财务分析得出结论：企业偿债能力有待提升，存在长期或短期偿债风险，建议管理层加强偿债能力管理，谨慎利用财务杠杆经营。

对于企业管理者来说，通过这份分析报告仅能获得企业偿债能力有问题的信息，但不能帮助管理层解决问题。该份报告对管理者吸引力不大，也没有体现出分析报告的价值意义。

2.分析内容纸上谈兵，过于片面与狭隘

财务报表各项数据是由多方面因素构成的，而且财务数据本身的及时性、准确性或多或少有问题，所以仅仅针对财务报表的数据进行分析，很难让管理者倚重分析结论进行决策应用。比如，某科技型企业对研究开发费进行分析，利用比例分析、纵向分析发现企业的研究开发费占成本比例有所下降；利用横向分析发现与行业标杆华为公司存在较大差异。于是会计报表分析报告得出需要加大研发投入的分析结论。但企业管理者仅仅依据该份报告结论进行加大研究开发费投入，依据不足，实施困难。

3.会计报表仅分析历史财务数据，存在一定的局限性

会计报表分析的本质作用是客观反馈企业过去一段时间的财务状况和经营成果，通过各项指标的分析发现问题，管理者在未来有针对性地进行提升、改进和纠偏。目前，大部分会计报表分析仅仅对过去的会计数据进行分析，仅仅反映企业过去一定时期财务状况、经营成果和现金流量信息，对于企业管理者经营决策可能会使用的财务预测数据未加以体现。企业的未来是有不同于过去的发展可能的，企业面临的外部环境也是一日千里、日新月异。所以仅仅基于过去的财务数据进行分析研究，是不能完全满足管理者对分析报表的要求，分析的结果有非常大的局限性。

4.信息不充分的会计报表分析有可能给报表使用者带来误判

财务报表使用者较多关注企业的资产、负债、利润、收益等指标，但是财务会计报表各项指标是各因素形成的综合结果，一个很小的因素可能会使会计报表呈现的结果大相径庭，而企业的实际财务状况和经营成果却没有太大变化。比如，企业的存货核算方法对会计报表最终数据有着非常大的影响，在材料上涨期间，使用先进先出法会放大资产负债表存货金额，会夸大损益表中利润金额。如果会计报表分析呈现出企业的资产总额和利润金额变化较大，但不提示该变化是由于存货核算政策变化导致的话，那么报表使用者极有可能对该份会计报表分析数据有所误判。

三、加强企业会计报表分析方法实践应用的建议

1.对会计报表财务指标逐层分解细化，进行深度分析

会计报表分析不能仅仅停留在指标数据的表层分析，可以进行指标分解，深入研究分析指标异常的深层次原因，找出根源问题，让管理层聚焦问题实施靶向改进措施。举例如下：

资产负债表数据：存货2018年末6526万元，其中光传输元器件2754万元，存货2019年末6600万元，其中光传输元器件2885万元，存货2020年末7600万元，其中光传输元器件3765万元；资产总额2018年末19678万元、2019年末19952万元、2020年末20816万元；短期借款2018年末2900万元、2019年末3000万元、2020年末4000万元。

损益表数据：2019年~2020年，营业收入分别为41000万元、38880万元；营业成本分别为20000万元、21005万元；利润总额分别为4880万元、2095万元。

（1）传统分析

2019年存货周转率=营业成本/存货平均余额≈3.05

2020年存货周转率=营业成本/存货平均余额≈2.95

存货周转率指标略有下降，但下降幅度有限，存货管理没有出现太大问题。

（2）分解指标深入分析

总产总额上升864万，对其明细数据逐步分析发现主要是因为光传输元器件存货余额上升880万元；负债总额2020年较上年上升864万元，分解明细数据分析发现主要是短期借款增加1000万元用于光传输元器件采购；2020年营业成本较上年增加1005万元，逐步分解明细分析发现是由于光产品元器件存货余额过大，计提存货跌价准备导致。

上述分析研究可以验证财务报表中产品成本上升、短期借款增加、资产总额增加的现象，根源问题是光传输元器件库存增加所致。财务分析人员进一步了解到光传输产品元器件大幅度增加是采购部门一味注重大批量采购可以降低单价，忽视了库存增加导致的成本上升与浪费，没有平衡好单价与库存成本的关系。管理人员可以根据会计报表分析有针对性改进、提升采购管理。

2.财务指标结合企业内外部环境及实际情况进行分析

本文前面提出的会计报表存在问题第（二）条举例，建议可以进行以下分析：

（1）结合企业内外部环境进行分析：①供应链分析，发现某种原材料上游生产技术趋于成熟，采购价格大幅下降；②国际经济形式分析：因为国外疫情原因，某大宗商品出口国外市场受到严重影响而转内销，导致材料采购价格下降；③产品结构或工艺分析：因为公司改进了产品技术工艺，导致生产加工成本下降。

（2）选择合适的对标公司进行横向分析。该企业与同行业标杆企业华为投入的研究开发费比例进行比较，显然有所不妥。华为公司涉及通信设备、计算机软件、终端产品、人工智能、云计算等各个领域，与该公司没有可比性；华为公司是世界500强，与该公司发展阶段没有可比性。所以会计报表横向分析，应该选取主营业务、产品定位、发展阶段各方面与本公司相类似的对标公司进行比较分析，才能得出相对客观的结论。

财务指标结合以上种种非财务因素分析研究，发现研究开发费占营业成本比例下降是有客观原因的，而并非投入过低。

3.会计报表分析结合企业未来环境及数据预测进行分析

财务人员可以在企业会计报表提供的历史数据的基础上，从企业内外部对企业未来发展的情况进行预测，让企业的股东、债权人、合作方、社会公众、主管单位等报表使用者全面了解和掌握企业当前经营情况和未来的发展前景。

企业内部信息预测包括生产能力、新品研发、市场拓展、管理团队及组织架构变化、资本结构变化等；企业外部信息预测包括国家税收政策、行业政策、大宗原材料国际国内环境变化、下游客户市场需求、新品新技术更新迭代趋势等。会计报表分析可以结合上述方面的可预知内外部信息，对企业会计报表未来数据进行合理、谨慎、科学预估与测算。通过历史的客观数据与未来的科学预测数据相结合的会计报表分析方法，可以让报表使用者更加清晰预判企业未来的发展，一定程度上可以打破基于历史数据分析的局限性。

4.对会计报表中可能被误判的财务数据进行补充说明或信息提示

会计报表分析数据的使用者大多数是非财务专业人员，所以本着为报表使用者服务角度出发，建议对会计报表分析的重要数据进行补充说明或信息提示。

存货核算政策变化、折旧政策变化、成本核算方法变化、会计估计变更等因素，都需要进行充分说明与信息提示。比如，因存货核算政策变化导致企业存货余额和毛利较上期有较大变化，需要在会计报表分析报告中充分提示该变化是由于存货核算方法的变化导致的，还需要列示出存货核算方法变化对存货余额和毛利的具体影响金额。这样才能给予报表使用者充分、透明、客观的财务信息，可以避免报表使用者对报表数据有误判，从而了解企业的真实经营情况。

四、结语

企业会计报表分析对企业财务管理具有重要意义，相关财务人员可以针对本文前述内容进行分析与研究，本着会计报表分析的初心与最终目的，不局限于形式与内容，科学、合理、客观地进行分析，最大程度发挥会计报表分析的价值。