集团公司资金集中管理 存在的问题与应对措施

黄维兰

一、集团公司实施资金集中管理的必要性

改革开放以来，随着企业转型升级以及管理不断提升，企业的权属结构多样化，集团式经营模式快速发展。集团公司应从整个集团的角度来有效管理资金，将集团公司各成员单位的优劣势与集团资源进行整合，使资金使用效率最大化、资金风险以及资金成本最小化，因此，集团公司的资金管控方式必将向财权高度集中的方向发展，集团公司实施资金集中管理具有重要意义。

（一）有利于聚积闲散资金，提高资金使用效率

集团公司在日常经营和筹资活动中，可以随时了解、掌握各成员单位的资金流动情况、使用情况以及整个集团公司资金的总体规划，对于各成员单位的闲散资金进行统一调配。在保证不与公司的业务经营发生冲突且理财活动安全合法的前提下，对这些闲置的资金采取积极的管理，充分利用这些存量资金发挥其功效可以为企业带来额外的收益，最大限度地提高资金的使用效率和资金收益率，为企业创造可观的收益。

（二）简化资金流动渠道，降低资金成本

以集团身份与银行协商贷款利率时，往往能获得非常优惠的政策，可以为各成员单位提供安全而又灵活的服务支持和低成本方便的融资渠道和短期投资渠道。另外集团公司还可以使有资金闲置的企业和急需资金周转的企业合作起来融通资金，发挥各子公司资金的协同作用，有效减少各子公司的融资成本，充分调动各子公司的积极性与主动性，给集团资金的使用及配置带来良好的内部环境，降低集团整体的外部融资依赖程度，进而减少集团资金管理成本，从而实现充分利用资金和把握业务机遇的双赢局面。这种集中管理实现了“1+1＞2”的效应，是任何一个单独的公司难以做到的。

（三）有效控制资金风险，促进企业健康发展

集团公司完善的资金管理体制可以全过程、全方位、多角度的渗透到企业运营的各个领域，如可以促使企业在投资之前进行充分的可行性分析研究工作，在风险可控的范围内寻找合适的投资机遇，避免盲目投资带来资金链断裂的风险。资金实现集中管理有利于加强集团总对各子公司资金使用的监控，能够使得企业在面对问题和变化的时候及时做出应对措施，不仅能够在资金集中管理模式实施过程中确保资金运营和资金结算合理、合法，还可以有效抑制各成员单位出于私利而有损集团整体利益的不规范操作，从而能更好地防范企业财务危机，最终使得资金的安全性得到保证。

二、集团公司实施资金集中管理存在的问题

企业所属分、子公司不断增多，造成其账户及资金管理分散，财务风险也随之日益凸显。部分集团公司资金内部控制流于形式，资金管理比较分散，使用效益低，在运行过程中出现管理缺失，对资金的预测不准确，缺乏统一的资金调度与安排，发现和解决资金需求的时间经常滞后于企业经营，造成集团内缺乏统一的资金高度及安排，这不利于总体规划，大大削弱了企业的竞争力。

（一）集中管理能力不足，资金存量未有效整合

目前我国很多企业管理者对集中管理盘活存量资金的积极性很高，但缺少资金时间价值和现金流量的观念，财务信息在处理汇总过程中，总部监控不到位，不能及时地掌握子公司的财务情况，造成信息不对称，存在着不透明、不完整以及不及时的现象，母公司无法及时了解子公司的业务动态和资金情况，未有效协调内部各部门的资金需求，子公司之间内部沟通效率不高，在采购、生产、销售等各环节不能综合平衡，不能对集团资金进行有效的重新分配，从而导致企业的管理决策者难以获得完整的财务信息，无法给出准确判断，对资金的监控力度不够，在投入使用时缺乏合理规划及详细的资金使用计划，在资金的筹集、使用和分配上缺少科学性，导致资金大量溢余或供应不足，这样在集团内部企业间就形成资金闲置与短缺并存的尴尬局面。

（二）重利润积累及经营规模扩张，轻资金管理

很多企业管理者重视利润考核指标，在企业组织形式里存在越来越多的独立利润中心，而忽视现金流控制，造成较多经理人及业务人员为提高利润额，只考虑自身利益，忽略现金流入的及时性，虽然企业内部都有设置相关的监管机制和岗位，但却只是流于形式，起到的作用十分有限，导致企业面临资金周转不灵的困境。此外不少企业经营者往往只看重生产经营业务的发展，盲目追求规模扩张，对于企业资金风险认识不清，投资的时候太过随意，导致投资失误，库存比例过高，占用企业大量资金，致使欠款增加，严重威胁到企业的正常运行。

（三）忽视应收账款管理，风险意识淡薄

随着集团公司业务的不断拓展，因商业信用赊销导致企业应收账款余额大量增加。其中部分应收账款时间跨度较长，发生坏账的概率加大，经营成本也加大，降低了企业的资金使用效率，使企业效益下降。原因主要有：没从源头上有效进行合同评审；市场行情的原因造成业主资金回笼紧张；管理考核机制不够健全等。同时很多企业由于客户晚付货款，所以被迫对供应商也只能拖欠货款，给企业的正常运营带来风险和隐患。

三、加强集团公司资金集中化管理的有效措施

集团公司实行资金统一管控并不是简单的形式上的集中，必须充分考虑各成员单位自身的经营模式和企业文化背景等因素，做好事前策划安排并建立有效机制，进行事中事后的监督管理，密切关注具有重大影响的资金项目，比如重大合同的执行和变更，以及重大投资的进展情况等。集团公司应完善内部资金调度控制制度，推行资金预算管理，加快应收款项及存货周转，从源头上以及实施过程中做好各项资金管控措施，实现资金的高效和低风险管理。

（一）做好集团公司整体财务计划

资金预测在整个集团公司管理的过程中起着非常重要的作用，其不仅是财务范畴的内容，更是企业业务范围的内容，与企业管理的协调性、系统性有关。相关管理人员应积极与公司的各业务部门进行沟通，追踪预算的实施，及时掌握公司资金流动的情况，在具体业务层面对数字进行分布与解析，以对其预算执行情况进行跟踪评价。在进行投融资之前，管理者应根据集团公司发展战略全面考察，进行财务评价和分析资金来源，制定资金预算。［1］有了对未来前瞻性的预测，资源也就可以得到合理分配，在预算实施过程中与实际数据比较，及时分析偏差原因并进行纠正调整。

（二）强化应收账款管理

应收账款是企业的一项重要流动资产，也是一项风险较大的资产。企业的应收账款管理不善，会导致企业形成坏账损失，也将会增加企业的讨债成本和管理成本，如果企业本身的财务风险抵抗能力较差，这将会给企业造成严重的后果。集团总部应制定有效的应收账款管理规范，将营运资金管理纳入到企业发展大局中，从市场经济的大背景出发，严格依照标准化流程，准确地了解客户的背景资料，明确双方的权利和义务规范双方的行为，与赊销企业订立书面条约，从源头上有效进行合同评审，确保自身和对方的行为能够被约束在合理合法的范围内。在应收账款的形成及存续期间，企业应本着“按时回款”的宗旨，及时进行对账，采用适当的催款力度，保存交易过程中形成的书面凭据，避免因证据不足而无法得到法律的保护，以此来规避资金风险，保证企业的健康发展。

（三）完善资金管理体系

集团总部应遵循全盘规划的管理理念，建立健全资金管理考核体系，做好资金管理流程体系的设置、资金管理内部控制制度考核管理办法的制定与实施，制定集团的融资目标和融资计划，为集团战略性的发展开辟安全、高效的融资渠道。各成员单位应在集团总部的引导和监督下完善资金管理制度，从而提高各子公司账户开设、资金使用的规范性，合理统筹安排资金的使用，控制资金流向，监督子公司的收支情况，防止个人舞弊行为，避免资金流失。应通过管理升级、技术升级和服务升级的方式逐步实现总体目标。［2］

（四）建立资金管理信息系统

为实现企业集团的资金集中管理要求，提高工作效率，资金管理信息系统的建设十分必要。尤其在现代信息技术和计算机网络环境下，所有的流程报送以及数据传输都应通过网络信息平台进行，对资金进行动态监控，以使企业集团能够随时掌握资金的流向，有效利用集团信息化网络平台实现资金管理的合理化和规范化，以便于对资金的收支、筹集、运用、监管等动态过程进行实时跟踪管理。［3］集团公司应以其先进的资金管理模式、高能高效的支持系统以及资金管理风险指标预警，全面提高资金管理水平，实现风险管理与资金管理的有效整合，进一步保障集团资金管理工作的安全、有序进行。

四、结束语

优化集团整体资源配置、提高资金使用效益、确保资金运作安全是集团公司实施资金集中管理的关键。集团公司应做好资金预算管理、树立风险防范意识、完善资金管理体系与考核机制，从整个集团的角度来有效管理资金，以提高集团资源的利用效率，实现企业资源的合理配置及企业的整体目标。