谈新形势下 中小企业现金流管理的优化对策

黄晓虹

（深圳天祥质量技术服务有限公司广州开发区分公司，广东 广州 510000）

一、中小企业发展的重大意义

2014年国家提出“大众创业、万众创新”的号召，后来又将其写入到政府工作报告予以推动并落实。中央鼓励地方设立创业基金，在税收上给予小微企业、孵化机构等优惠，推动众筹等融资方式创新，取消妨碍人才自由流动的限制，打造信息、技术等共享平台的政策，为推动中小企业进一步发展营造了良好的政策支持背景。中小企业是市场经济中不可或缺的重要组成部分，吸纳了大量的社会劳动力，是国家税收的重要来源之一，为维护稳定的社会就业、助力中国经济发展发挥了巨大作用。

在新形势下，我国企业面临着更加复杂的经营环境，中小企业经营雪上加霜。在这危急的情况下，从中央到地方出台了多项政策支持中小微企业的政策，提出了“六保”。专家认为“六保”的关键是保中小微企业，有数据显示私营企业与个体户提供的就业人数高达3.8亿，中小微企业为社会提供了大量的就业岗位。因此，稳住中小微企业，推动中小微企业进一步发展，对国家经济有着非常重要的影响。

政府的救助与扶持是拉动企业发展的外在因素，中小企业的生存与发展更重要的是依靠自身，提高管理水平，制定正确的战略和风险应对措施。现金流作为企业生产经营的“血液”，对企业生存的重要性不可言喻。因此，在新形势下，优化中小企业的现金流管理迫在眉睫。

二、新时期中小企业现金流管理存在的问题

（一）企业管理层对现金流管理认知不足

中小企业规模较小，人员架构简单，企业大小事务决策较为集中。很多企业主不具备财务的专业知识背景，偏向于拓展业务，认为业务做得越大，利润就会越多，忽略了对现金流的管理。同时，在用人方面忽视对专业财务知识的培训与学习，也不重视对外招聘专业财务人才。由认知行为理论得知，中小企业管理层对现金流管理的先天认知不足，导致企业管理层在管理上不重视对企业购、销、存的现金流管理。

目前，国有企业、事业单位、大型企业都将预算制度纳入内部控制之中。但中小企业由于处于初级发展阶段，人员不多、架构精简、业务简单等客观因素致使内部控制制度相对缺乏，没有制定现金预算管理制度，或者虽然制定了制度，但没有与相关部门进行充分沟通，导致现金预算编制质量不高。同时在现实执行中随意性较强，还会出现严重偏离现金预算的情况，使得预算制度形同虚设。由于缺乏计划，遇到企业急需资金周转的时候，拿不出资金应对的情况经常发生。

在新形势下，企业发展面临新的挑战，投资和出口增速明显放缓，劳动力成本不断上升，国家也在对行业结构进行调整，逐步淘汰落后的高污染高消耗的企业，中小企业面临的外部环境变得更加复杂。企业管理层遇到的各种不可控风险加大，对现金收支的规划难度提高导致中小企业现金流管理更难执行。

（二）中小企业融资问题依然突出

国家为扶持中小企业发展，出台了很多优惠政策。除了传统的商业贷款融资方式外，还提出了投贷联动、股权众筹等创新融资方式。然而，与大型企业、国有企业相比，中小企业信用等级不高，资产总额少、主营业务收入不高、企业偿债能力不足。银行基于贷款风险以及坏账率进行综合考量，依然会对中小企业不予融资或者只发放金额较小的融资，中小企业融资的需求依旧难以得到满足。

在自身筹资不足的情况下，中小企业为了解决资金问题，会进行民间融资。民间融资的特点是灵活简便，但成本较高。当中小企业遇到短期资金不足时，民间融资可以缓解燃眉之急，但需要支付较高的融资成本，如果企业出现资金周转问题，不能按期偿还，不仅会影响企业日常经营，还会面临破产或倒闭的风险。总体而言，融资困境依旧未能得到有效缓解。

（三）资金周转率低导致资金使用效率不佳

资金周转率是衡量资金流转速度的指标。企业资金包括了固定资金和流动资金，它们在企业生产经营过程中不断流转，使企业取得销售收入。在保证企业生产经营正常运作的情况下，资金周转速度越快，资金利用效果越好。中小企业资金主要积压在存货和应收账款上，在这两方面的资金积压很容易导致企业现金流断裂。

存货包括在途物资、原材料、库存商品、低值易耗品等，它们贯穿于企业整个生产过程，很多中小企业的资金都被存货所占用。库存商品若不能及时销售出去，就会造成存货积压，企业也没有充足的资金购买原材料继续生产，从而形成恶性循环。另外，中小企业往往对存货管理没有足够的重视，库存管理人员岗位职权划分不清，存货内部控制制度没有严格落实。库存管理员只负责记录存货数量，甚至对存货记录、盘点敷衍了事，更难以考虑企业的最佳库存持有量。而且随着积压时间的增长，原材料、库存商品等可能发生变质造成资金损失。

中小企业为了促进销售，提高市场占有率，倾向于给予客户宽松的信用政策，从而导致自身的收款期被拉长，减慢了资金的回笼速度。赊销可以在一定程度上提高企业销售收入，但应收账款会随之增加，占用了企业大量的流动资金，同时还会产生坏账风险，甚至令中小企业出现“账面有利润，账上无资金”的局面。中小企业资金本就不充裕，收款期的延长更会加剧资金短缺的风险。

三、新时期优化中小企业现金流管理的对策

（一）建立健全企业资金管理制度，提高现金流管理意识

在新形势下，中小企业管理层要全面提升管理水平，要有全局观念，摆脱过去只重视开拓业务、不重视内部管理的思想。树立正确的现金流管理意识和风险意识，主动学习相关的专业知识，完善企业的内部控制，建立严格的资金管理制度。

现金预算反映了预期内企业现金流转状况，可以帮助企业管理层更清晰地了解现金收支活动。企业要定期编制现金预算，财务部在编制预算时要充分与企业管理层、销售部、采购部、人事部等部门进行沟通，做好每月现金流入与流出的统计，统计现金的多余或不足，当有现金多余的时候，可以用于偿还贷款或者进行短期投资；当出现现金不足时，需提前做好融资工作。现金预算可以提高企业回避财务风险的能力，若企业不能及时偿付到期债务或者拖欠工资，就会引发与供应商、员工之间的矛盾，影响企业正常生产经营，甚至导致企业破产。现金预算还有利于中小企业内各部门之间的沟通与协作，各部门提供的数据准确性会直接影响现金预算的质量，同时还有利于考核各部门的绩效，提高企业的内控水平。

此外，中小企业要建立严格的资金审批制度，建立资金额度审批权限，定期对企业资金进行盘点。企业管理者还可以根据需要建立企业风险准备金，留存资金以应对突发情况。企业管理层要重视现金流管理，做好具备相关专业知识的人才储备。另外，中小企业规模小，考虑到人力资源成本，可以通过支付咨询费用聘请专业的财务顾问为公司建立财务制度，制定适合的工作流程，充分利用外部的专业人才，拓宽企业管理的知识渠道。

（二）减少企业存货积压，严格控制应收账款规模

在新形势下，中小企业要关注供应链的构建，加强上下游产业协同，为企业构建稳定、长期的供需关系。在存货管理上，除了像过去那样关注存货的收、发、存以及实物保全外，还要提升到存货价值的管理上。中小企业要加强对企业员工的专业培训，加强信息化建设，运用信息系统提升存货管理水平，确定企业的最佳经济批量和最佳进货时间，优化业务流程，减少存货积压。同时加强对存货出入库的登记、审核流程，防止存货丢失。

中小企业在扩大销售的同时，还要注意完善应收账款管理制度，需要对客户进行背景审查以确定信用额度，财务部要针对客户信用额度及收款情况进行评估，定期评估客户信用风险，严格控制应收账款规模。发现客户长期挂账，必须密切关注客户的经营情况，要求客户马上还款或者提供必要的担保，中小企业也可以把部分难以收回的应收账款打包出售给财务公司，既可以快速收到资金、也可以减少应收账款规模。

（三）健全企业资信建设体系，打通企业融资渠道

随着经济的发展，个人和企业信用变得越来越重要，信用体系建设也在逐步完善。现在通过互联网可以查到某个企业的基本信用信息，中小企业由于资信评级不高较难从银行取得贷款或者审批额度很小，不足以满足其发展的资金需求，中小企业筹资来源主要依靠股东投资和货款回笼，资金来源非常局限。

政府要推进中小企业资信体系建设，为中小企业融资提供担保，降低中小企业融资门槛和成本，引导并鼓励银行更多地开展中小企业融资业务。同时，政府可以引导金融机构根据不同行业的特点，适当放宽对中小企业融资的门槛，例如对科创型中小企业，政府可以允许企业把知识产权作为质押物向银行融资。企业要规划好融资需求，在取得资金后要充分利用资金创造效益，并确保及时偿还债务以保持企业信用。

四、结语

综上所述，优化中小企业现金流管理在新形势下有着重大意义，复杂多变的形势考验着中小企业管理者的治理能力和运营能力。现金流管理贯穿于企业生产经营的全过程，中小企业只有提升现金流管理水平才可以帮助企业健康发展。