铜牛信息(300895) 申购代码300895 申购日期9.15

发行概览：本次公开发行的实际募集资金扣除发行费用后，全部用于公司主营业务相关项目及主营业务发展所需的营运资金，拟投入以下两个项目：云计算平台建设项目、研发中心建设项目。

基本面介绍：公司是一家集互联网数据中心服务、云服务、互联网接入服务、互联网数据中心及云平台信息系统集成服务、应用软件开发服务为一体的互联网综合服务提供商，在互联网数据中心及相关增值服务、互联网数据中心及云平台信息系统集成等方面具有竞争优势。公司致力于成为国内领先的云服务和互联网综合服务提供商，满足客户多样化的信息系统服务需求。

核心竞争力：公司天坛数据中心位于北京市二环内，CBD数据中心位于北京中央商务区，国门数据中心位于北京市三环内，天津自贸区数据中心位于天津自贸区，均在中国移动、中国电信和中国联通三大运营商骨干节点，地理位置优越。北京是中国互联网的核心网络节点城市及主要国际出口，在核心城市部署数据中心以及云平台，可以满足客户对于处理时效性要求较高的业务需求，有利于保障互联网数据传输的最优路径和可靠性，同时大大降低了客户的运行维护成本，便于公司开发和维护核心城市的客户。公司数据中心对比其他同行业可比公司非一线城市的数据中心具有一定的运维便捷性优势和技术人才聚集优势。

公司拥有先进的集成配置中心和专业的技术服务团队，改变了传统较复杂的现场信息系统集成配置实施过程，诠释了先进的IT交付概念，为客户提供模块化、整装化的集成配置服务，将专业技术人员从现场复杂的集成配置环境中解脱出来，使其专注于集成配置服务的技术实现，提高集成配置服务质量控制度，也降低了客户信息系统实施成本。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目，均围绕公司现有核心业务或未来业务发展方向展开。项目实施完成后，公司进一步强化产品研发创新能力、提升信息化管理水平、缓解流动资金压力，盈利能力和市场竞争力均将得到显著提高。募集资金到位后，公司净资产及每股净资产均大幅度增长，短期内公司的净资产收益率会因净资产的增加而有所降低。从长远看，随着项目陆续实施并产生效益，公司的营业收入和利润水平将有大幅提高，使公司盈利能力不斷增强，净资产收益率不断提高。

风险因素：成长性风险、运营商政策风险、电力资源采购成本上升的风险、网络安全和稳定性风险、市场竞争加剧的风险、募集资金投资项目的风险、净资产收益率下降的风险、发行失败风险、公司向乐视云网络提供IDC服务的风险。

（数据截至9月11日）