审慎性原则的应用研究

李馥竹

【摘  要】论文旨在研究审慎性原则的应用，通过讨论目前学者对于审慎性应用的不同观点和研究理论，分析审慎性对财务报表的影响并得出相关结论，以此提升投资者和财务报告编制者对使用审慎性原则的关注程度，提高财务报表的可靠性。

【Abstract】The purpose of this paper is to study the application of prudential principle. By discussing different views and research theories of the application of prudence， this paper analyzes the impact of prudence on financial statements and draws relevant conclusions， so as to enhance the level of attention of investors and financial report preparers to the application of prudential principle and improve the reliability of financial statements.

【关键词】审慎性原则;财务报表;理论研究

【Keywords】prudential principle; financial statements; theoretical research

【中图分类号】F275                               【文献标志码】A                                   【文章编号】1673-1069（2020）06-0152-02

1 引言

审慎性在会计中的运用一直颇有争议性，大量研究表明在会计准则中，审慎性是一把双刃剑。一方面，合理估计经营活动的不确定性有利于企业管理层和投资者作出相应的决策，提高企业的市场竞争力，保护企业投资者的利益;另一方面，审慎性可能存在的“主观判断”给了企业操纵利润的合理借口。本文通过展示对审慎性原则的不同观点和研究理论，讨论审慎性原则在使用中的优势和缺陷，提高投资者和财务报表编制者对审慎性原则应用的关注度。

2 审慎性概述

财务活动总是被不确定性包围着，良好的判断力是提供可靠财务报告的关键。审慎性是否对财务报告的相关性和可靠性起到重要作用？审慎性，又称为谨慎性，最初引入审慎的概念，是出于保护债权人的目的，特别是在财务状况不确定的情况下，不高估收益和资产，不低估损失和负债[1]。Watts（2013）认为审慎性在会计应用中存在了几个世纪，它的长期存在体现了审慎本身的合理性[2]。

2010年国际会计准则委员会（IASB）在国际会计准则中删除了审慎性的概念，理由是审慎性在一定程度上影响保持客观与中立[3]。

Cooper（2015）表示，驱逐审慎性原则是因为它的概念模糊，它所界定的“不高估收益和資产，不低估损失和负债”带有主观性，主观性会导致评价标准的不同，进而引发混乱[4]。

然而，将审慎性删除后，又出现反对的声音。Ahmed和Duellman（2011）认为，财务报告中的审慎性提供了判断公司业务表现的一般标准，应保留在会计准则之中[5]。Elliott（2013）认为它限制了企业管理者向外展示过于乐观的财务状况的短期行为。

3 审慎性理论

基于会计信息质量要求，企业必须提供及时及忠实的会计信息，服务于利益相关者的决策。财务会计标准委员会（FASB）指出：只有向投资者提供了较为准确的会计信息时，财务报告才会被认为是可靠的[6]。那么，审慎性是否有助于提升财务报告的准确性？本部分将展示对于审慎性的不同观点和理论。

3.1 操纵与偏见理论

Barker（2015）认为，相对于审慎性可能带来的偏差，利益相关者更重视财务报告的可预测属性，可靠的预测才能带来更有价值的信息[7]。谨慎性通过将收益控制在较低水平，降低了企业利用利润弥补未来损失的不良管理行为的发生概率[8]。

然而Cooper（2015）认为审慎将企业操控会计数据的行为合理化。一个公司可以利用审慎性的“不高估收益”隐瞒利润，而在业务恶化时，利用前期隐瞒的利润填补财务漏洞，让公司的财务状况看起来一直维持在正常水平。

偏见理论认为审慎损害了财务报告的相关性，因为它造成了一种偏见。审慎性要求会计主体不高估收益和资产，不低估损失和负债，但相对的，它不能抑制对收益与资产的低估，也不能阻止对成本与负债的高估。

3.2 不对称理论

审慎可以抵消企业管理人员过于乐观的态度，因为它倾向于确认可能发生的费用和损失，而不是增加与投资者相关的资产与收益。IASB（2008）指出：因为审慎性不限制对资产和利润的低估，这可能导致后期财务业绩夸大，这与可靠性发生了冲突[9]。“不低估负债和损失”要求公司及时披露坏消息，这使得投资者能快速了解到未来发生损失的可能性，及时采取行动减少损失。同时，这减轻投资者与经营者间的信息不对称问题，因为经营者希望投资者看到关于公司更加正面的信息，可能会通过隐瞒不良业绩粉饰公司财务状况，让投资者看到更积极的业绩表现，及时的损失确认降低了信息不对称的程度。Givoly等人（2007）的研究证明，在审慎原则的应用中，存在显著的时间不对称，不高估收益使得可能获得的收益确认时间延迟了，不低估损失使得可能发生的损失立刻被确认，这就造成了收益与损失确认的时间差，延迟收益的确认，损害了会计信息质量要求中的及时性[11]。

3.3 道德风险理论

Bauer等人（2014）认为，人们总是将会计上的利润数字作为业绩的指标，很可能出现道德风险[12]。例如，当公司管理人员的奖金取决于损益表的利润额时，每当企业未达到利润目标，管理者就可能采取某些手段达成短时间的目标值，以体现他们的管理价值进而获得更多报酬，这损害了可靠性和相关性，而审慎性不应该为管理者不负责任的短期行为承担责任。

3.4 约束理论

Hu等人（2014）的研究表明夸大资产比低估资产具有更大的负面影响[10]。因为夸大利润造成超负荷的利润分配导致的破产，远比低估资产带来的后果严重，而审慎性通过抑制高水平的资产与收益的估计防范了更负面的影响。

站在投资者的角度分析会发现，即使不高估收益导致比实际公司价值偏低的情况，投资者在心理上也会认同最终确认的价值不会低于估计值，会计数据在最终确认时也只需要向上调整。审慎性为消极的投资者提供了公司价值的下限，投资者只需要估计实际的公司价值会高出多少，而不会在审慎性缺席的情况下，为自己增加难度判断会计数据是高还是低于实际值。

3.5 变化理论

财务报告的重点已从已发生事件的价值估计转向对未来财务活动的预测，而审慎性关注的是过去已发生的事件，这可能对投资者对预测未來发展前景没有助益。当会计准则和框架不十分完善时，审慎性的施行会更加有效，因为在没有明确的指引或要求时，编制报告者更可能谨慎行事。

4 结论

审慎性的出发保证会计信息的可靠性，不高估资产与收益，不低估负债和费用。根据各学者提出的对待审慎性的观点可以看出，持反对态度的人强调的最突出的问题就是管理者利用审慎性掩饰不良财务状况的操纵行为。但这种不良行为并不是因为审慎而出现，而是因为管理体制的脆弱，这需要通过提高公司治理质量、公司信息透明度来进行约束。增加信息的披露能大大增强财务报告的可靠性，帮助投资者作出正确投资判断。值得一提的是，IASB提议重新引入的审慎的概念中，最核心的内容并未改变：在不确定性存在时，不高估资产和收入，不低估负债和费用，但新的定义要求消除“非对称性”，即在不高估收益不低估费用的同时，禁止少报收益或多报损失，以此达到审慎性的中立。会计规范需要以中立、不带偏见的方式保持审慎。

【参考文献】

【1】Barry Elliott.Financial accounting and reporting[M].北京：电子工业出版社，2013.

【2】Watts，Ross L.Conservatism in accounting part I：Explanations and implications[J].Accounting horizons，2003，17（3）：207-221.

【3】IASB.Exposure draft conceptual framework for financial reporting[EB/OL].http：//www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Conceptual-Framework/Documents/May%202015/ED_CF_MAY%202015，2015-10-7.

【4】Cooper S.A tale of ‘prudence'[EB/OL].http：//www.ifrs.org/Investor-resources/Investor-perspectives-2/Documents/Prudence_Investor-Perspective_Conceptual-FW，2015-6-11.

【5】Ahmed A S，Duellman S.Evidence on the Role of Accounting Conservatism in Monitoring Managers' Investment Decisions[J].Ssrn Electronic Journal，2010，51（2）：609-633.

【6】FASB.Statement of Financial Accounting Concepts[M].Norwalk：FASB，2010.

【7】Barker R.Conservatism，prudence and the IASB's conceptual framework[J].Accounting & Business Research，2015，45（4）：514-538.

【8】Chandra U.Income conservatism in the US technology sector[J].Accounting Horizons，2011，25（2）：285-314.

【9】IASB.Exposure draft： An improved conceptual framework for financial reporting： Chapters 1 and 2[M].Norwalk：FASB，2008.

【10】Hu J，Li A Y，Zhang F.Does accounting conservatism improve the corporate information environment？[J].Journal of International Accounting Auditing & Taxation，2014，23（1）：32-43.

【11】Givoly D，Hayn C，Natarajan A.Measuring Reporting Conservatism[J].Social ence Electronic Publishing，2007，82（1）：65-106.

【12】Bauer A M，O"Brien P C，Saeed U.Reliability Makes Accounting Relevant： A Comment on the IASB Conceptual Framework Project[J].Accounting in Europe，2014，11（2）：211-217.