基于“三资”视角的矿山企业绿色可持续发展路径研究

刘明凯，张寿庭,2，刘昌新，张红艳

(1.中国地质大学(北京)地球科学与资源学院，北京 100083； 2.中国地质大学(北京)发展规划与学科建设处，北京 100083； 3.中国科学院科技战略咨询研究院，北京 100190)

近年来，全球矿业市场持续低迷，矿产品交易活动日趋缩减，大中型矿业企业体量逐年收减，我国矿山企业面临着资源储量减少和环境保护约束压力，矿山企业发展遭受重大挫折。在当前国际大的经济体摩擦持续升级背景下，探索矿山企业新时期可持续发展路径是解决我国资源保障和环境保护的重要办法。矿山企业要积极应对资源储量和环境保护的双重约束，调整企业发展思路，创新矿山企业发展模式，实现科技创新和管理模式创新双轮驱动。

矿山企业发展是区域经济发展的重要驱动力，在当前资源和环境双重约束下推进矿山企业创新发展，提升矿山企业核心能力，规避资源和环境约束瓶颈，实现矿山企业资源、资产和资本的动态转换，是提升矿山企业市场竞争力，以及保障企业经济效益的有效办法。

0 引 言

矿产资源具有有限性的特点，矿山企业是有限资源实现资产转变，进而进入资本运作过程的重要主体(图1)。 实现“三资”一体化管理是矿山企业发展的必要保障，“三资”一体化管理的核心是市场化，即“两个市场”的建设和发展，包括连接资源和资产矿业权流转市场和连接资产和矿业资本市场。 “三资”一体化管理通过促进资源、资产、资本的相互转化，建立和推进“两个市场”的建设和发展，并利用市场的手段将矿产资源和金融资本配置给最佳的有效勘探和开发矿产资源的企业，从而达到资源的合理配置。

图1 矿产资源-资产-资本转化路径Fig.1 Mineral resources-assets-capital transformation path

国内外对于矿山企业发展的研究较多，主要是从技术创新、资本运作、产业发展和管理模式创新等角度展开，从而实现矿山企业核心能力提升，对矿山企业发展进行规划[1-7]。从理论发展趋势看，更加突出系统化的研究，强调“资源-资产-资本”三位一体的基础理论及应用价值，未来，矿产资源、土地资源、林业资源等范畴将逐步实现三位一体管理。我国对于矿山企业的技术创新及管理模式创新理论研究在不断发展，针对矿山企业技术改革、制度改革、管理改革的应用研究及周边保障研究也在不断完善，但关于矿山企业发展的研究主要为顶层设计方面[8-11]。国内针对“资源-资产-资本”理论及价值研究近年来逐步完善，资源、资产、资本三者间相互关联更加密切，且具有较强实践意义，但对于“资源-资产-资本”一体化的研究系统性还有待进一步提升，应用领域有待拓宽，“资源-资产-资本”理论在实际应用中的模型、方法还不够具有靶向性，理论研究向实际应用转化应继续加快[12-21]。随着全球化、市场化、工业化进程的加快，矿产资源供需矛盾日益突出，矿产资源的资产、资本属性日益显化，这就对国土资源管理提出了新的要求，矿产资源管理实践中遇到的一系列实际问题，也迫切需要从矿产“资源-资产-资本”一体化管理的角度进行回答。解决“三资”一体化存在的问题中所形成的关键举措和应对方案，就是矿山企业可持续发展路径。开展矿产“资源-资产-资本”一体化管理研究，对于完善矿产资源管理体制和建立新机制，既是必要的基础建设，也是必要的实践探索[22]。

1 “三资”一体化管理与可持续发展模式

1.1 矿山企业“三资”一体化管理模式

“三资”一体化管理的核心目标就是要实现矿山企业循环经济体系的建设。传统意义上的矿山企业通过对资源的勘探、评估实现矿产资源资产化，具有经济效益的矿产资源资产进入矿业资本市场，经过可行性评估转化为企业资本，研究与实践成果表明，当下矿山企业资源、资产、资本三者间转化存在障碍，不能实现三者间的流水型转化，“三资”转化更多的是通过企业间的相互合作实现的，即A地质队对B矿山的某种矿产资源进行勘探，经C专家组评估后形成资产，由D企业采掘进入E选矿厂对该种矿石洗选，并转运到F冶炼厂进行冶炼，最后由G工厂对成品进行加工成产品，进入市场流通(图2)。

由图2可知，“三资”转换相互独立，各环节转换方式存在差异，从经济学和管理学角度来看，必然会导致转换过程中的“浪费”及经济效益的流失，因此，系统化地实现“三资”之间的循环转换，尤其是形成矿山企业内部的循环转化有利于保障企业经济效益的稳步提升，同时形成企业核心竞争力，在完全竞争市场中避免市场竞争带来过大影响。矿产资源-资产-资本循环转化路径如图3所示。

图2 传统矿山企业“三资”转换图Fig.2 Transformation chart of “resources-assets-capital” in traditional mining enterprises

图3 矿产资源-资产-资本循环转化路径图Fig.3 Mineral resources-assets-capital cycle transformation path

传统矿产资源“三资”转化路径只实现了矿产资源到资产，进而资本化的矿山企业发展路径，且在实际经营过程中三者流水型转化存在过程“浪费”及经济效益的流失。建立图3所示的矿山企业矿产资源-资产-资本循环经济体系是解决企业面临约束的重要思路。

1.2 构建“三资”一体化管理与可持续发展模式

矿山企业实现可持续发展的重要途经就是解决“三资”一体化存在的问题，实现矿山企业管理与环境保护耦合发展。2019年修订的《矿山地质环境保护规定》再次对矿山地质环境保护提出严格要求，在“两山”背景下，降低矿山企业及上下游产业发展对生态环境的破坏，是我国矿山企业可持续发展的先决条件，实现矿山企业“三资”一体化管理可以从资源产业链角度突破资源储量限制，从经济学角度创新企业发展路径。面对当前日趋严苛的环境保护要求，必须加快矿山企业向清洁发展，构建企业先进经营模式与环境保护耦合发展体系。

矿山企业对生态环境的破坏涉及范围广，环境污染治理主要包括对勘查、开采、洗选、冶炼及加工流通过程中造成的环境破坏问题进行修复，矿山企业产业链环境破坏问题是制约企业发展的重要阻碍，与绿色可持续发展理念相悖，且在治理过程中会耗费企业大量成本。矿山企业在实现企业内部或企业间的资源、资产和资本转化时，要考虑环境治理要素，构建“三资”一体化管理与环境保护耦合发展模式(图4)，同时突破资源储量和环境约束双重限制，实现“三资”一体化管理与环境保护双轮驱动，加速企业可持续发展。

图4 “三资”一体化管理与环境保护耦合发展模式图Fig.4 Model diagram of coupling development of “resources-assets-capital” integrated management and environmental protection

如图4所示，“三资”一体化管理与环境保护耦合发展模式是矿山企业解决资源瓶颈，提升企业核心能力，实现经济效益与环境保护双赢的有效路径，该路径从地质勘查、矿山开采、矿石洗选、精矿冶炼、矿产品加工以及市场流通全产业链视角出发，通过实施如深部勘查的资源开发战略、资产转变全过程的经济、环境评估和退出机制，以及提升矿业资本市场运作能力，从而促进“三资”一体化管理与环境保护的耦合发展，构建矿山企业循环经济体系，实现从资源、资产到资本，进而反哺资源勘查业务的良性运营模式。

基于矿山企业存在问题的差异性的考量，解决矿山企业发展瓶颈，提升矿山企业核心能力，首先要从矿山企业涉及产业链视角出发，对所研究的矿山企业存在问题进行识别，从经济、管理及环境等维度进行效益评估，找出存在的问题，针对矿山企业存在的问题分别从“三资”一体化管理和环境保护视角提出解决思路，构建两者的耦合发展模式，对决策实施效果进行持续改善，建立问题反馈机制，实时优化耦合发展改良成果，促进矿山企业良性运转(图5)。

2 凤凰山银业公司问题分析及发展路径规划

2.1 凤凰山银业公司问题分析[23]

2.1.1 “三资”转化基本过程梳理

广西凤凰山银业有限责任公司(简称“凤凰山银业公司”)是一家国有股份公司，是国内第二大银矿采场，广西最大的独立银矿床，该公司主营业务为原矿石及银精矿外卖，银矿石开采、洗选生产流程完备，生产规模较大，基础设施建设状况良好，银精矿主要流向冶炼厂及加工厂进行冶炼和银产品加工，矿山企业业务流程具有一定代表性，资源、资产、资本三者转化较为明显(图6)。 目前，提交氧化矿和原生矿矿石量433万t，银金属量1 333 t，为大型独立银矿床。矿山的原矿分三部分(表1)，第一部分是全氧化矿，在矿区的最上部，这部分矿占矿区矿量的20%左右，用浮选法是不能处理的，因此公司最开始采出进行外卖；第二部分是原生硫化矿里掺一小部分氧化矿这部分矿在矿区的中上部；第三部分是原生硫化矿，在矿区的中下部，选矿厂主要是通过浮选法来处理后两种原矿。

图5 矿山企业构建耦合发展模式逻辑流程图Fig.5 The logical flow chart of mining enterprises’ building coupled development models

图6 凤凰山银矿及其产品“三资”转化过程Fig.6 The transformation process of “resources-assets-capital” for Fenghuang mountain silver mine and its products

表1 凤凰山银矿原矿化学分析结果Table 1 Chemical analysis results of raw ore in Fenghuang mountain silver mine

2.1.2 问题分析

凤凰山银业公司建企初期，面临国家银根紧缩的经济大背景，企业主要通过自筹资金进行矿山建设，随着资本不断累积，矿山进行生产能力提升，由初期处理原矿石300 t/d逐步扩大生产规模至550 t/d，凤凰山银业公司年均纳税额位居隆安县前列。

矿区原矿品位呈现上富下贫的资源禀赋条件，开采顺序由上而下，随着矿区的向下开采，进入选矿的原矿品位下降的幅度更为明显，原矿品位的下降直接影响到矿山的生存。从地理条件上看，凤凰山银矿位于隆安县西大明山风景区确界边缘地带，矿山开采及选矿生产存在对生态环境的破坏风险，在国家政策的要求下，银矿山经营活动受到严格限制。企业内部由于20余年的发展，在组织架构、企业管理、基础设施等方面发展较为滞后，矿山职工思想观念陈旧，矿山采矿及选矿生产存在较大“浪费”，造成企业经济效益大幅流失。通过运用德尔菲法对凤凰山银业公司进行实地调研，发现存在抑制性因素制约着企业发展(图7)。

图7 凤凰山银业公司效益流失因素分析图Fig.7 Analysis chart of benefit loss factors of Fenghuang mountain silver company

2.1.3 瓶颈因素分析

由于该银矿生产活动为粗放式生产模式，采矿及选矿生产中存在的问题较为凌乱，且具有一定的关联性，可利用ISM流程分析法找出影响矿山企业经济效益的瓶颈因素，并对主要问题进行排序[23]。

1) 确定主要问题相互关系。定义P0为矿山企业效益，Pi(i=1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14)为各影响因素，P1为矿山治理有待加强，P2为生产工具摆放散乱，P3为工作环境差，P4为管理模式不当，P5为自动化作业效率低，P6为工序间沟通不畅，P7为管理能力有待加强，P8为技术培训不到位，P9为工作积极性不高，P10为设备老旧化程度高，P11为设备维护频率低，P12为原矿石品位低，P13为选矿药剂效果差，P14原矿石氧化程度高。图8为各因素相互关系，“V”代表行因素对列因素有影响，“A”表示列因素对行因素有影响，“X”表示因素间相互影响。

图8 各因素相互影响关系图Fig.8 Diagram of the mutual influence of various factors

2) 构建邻接矩阵及可达矩阵。根据图8，用“1”表示行因素对列因素有影响，否则用“0”表示，构建邻接矩阵A。

A=

建立可达矩阵。当(A+I)K-1≠(A+I)K=(A+I)K+1=M(I为单位矩阵)时，则M为其对应的可达矩阵。由于邻接矩阵中只有1和0，属于布尔矩阵，经逻辑运算可得可达矩阵M(K=3)。

3) 分解可达矩阵进行因素排序。对可达矩阵进行分解，令可达集合M(Pi)为可达矩阵中对应行元素为“1”的集合，先行集合Q(Pi)为可达矩阵中对应列元素为“1”的集合，则可列举可达集合与先行集合及其交集并分解，见表2。

当M(Pi)∩Q(Pi)=M(Pi)时，抽出对应要素进行下一步分解。由表2分解结果可知，要素9、要素11、要素12为最底层，是引起矿山企业效益流失的最根本管理因素，综合得到各层级因素关系如图9所示。由ISM流程分析可知，影响凤凰山银业公司效益的最主要原因是工序间沟通不畅、技术培训不到位、工作积极性不高、设备维护频率低、原矿石品位低和矿山治理有待加强。

M=

表2 可达集合与先行集合及其交集层级分解表Table 2 Table of hierarchical decomposition of reachable and antecedent sets and their intersection

续表2

iM(Pi)Q(Pi)M(Pi)∩Q(Pi)84,88894,7,999105,1010,1110115,10,1111111212,13,141212131312,13,14131413,1412,1414iM(Pi)Q(Pi)M(Pi)∩Q(Pi)11116666777,97888897,999101010,11101110,1111111212,141212141412,1414iM(Pi)Q(Pi)M(Pi)∩Q(Pi)99991111111112121212

图9 效益流失主要原因层级图Fig.9 Hierarchy diagram of the main causes of benefit loss

2.2 可持续发展路径设计

由问题分析结论可知，影响凤凰山银业公司效益的瓶颈因素为工序间沟通不畅、技术培训不到位、工作积极性不高、设备维护频率低、原矿石品位低和矿山治理有待加强，可认为该矿山公司发展面临的问题包括矿山开采年限较长导致的原矿品位低，即资源储量减少；政府监管机制日益完善，矿山环境破坏导致矿山治理投入过高；工序间沟通不畅、技术培训不到位、工作积极性不高、设备维护频率低是由于企业经营理念陈旧，导致运营管理方式方法落后，市场竞争力较弱，生产活动存在“浪费”明显。

针对上述问题，结合凤凰山银业实际运营情况，可从资源储量减少、环境约束缩紧和运营模式革新三个维度规划矿山企业发展路径，并从市场角度出发，构建“三资”一体化管理与环境保护耦合发展模式，规避效益流失风险，探索绿色可持续发展路径(图10)。

图10 “三资”一体化管理与环境保护耦合发展体系架构Fig.10 The development architecture of “resources-assets-capital” integrated management and environmental protection

路径规划：凤凰山银业公司发展面临的根本原因是受资源储量、环境保护和企业核心能力约束，解决该企业发展限制必须从资源、资产、资本三个角度实施战略决策，构建“三资”一体化管理与环境保护耦合发展路径。由于其特殊股权结构，资源勘查、开采及洗选生产活动均可实现企业内部的资产转变，基于“三资”一体化管理视角，建立以深部战略为主的资源战略，以企业管理模式及产业数字化转型为核心的企业能力提升，及推行“走出去”战略和业务范围拓展的二维资本运作方向，构建“三资”一体化管理体系、建立企业发展环境保护机制及实现两者耦合发展，从而解决资源储量限制，降低企业资产转变过程中的环境承载约束，实现企业资本的有效循环利用，推进凤凰山银业公司绿色可持续发展。

1) 构建“三资”一体化管理体系。凤凰山银矿面临资源储量、环境保护及企业核心能力约束较大。银业公司业务流程主要涉及资源、资产、资本三者间的转化，实现管理模式创新，构建“三资”一体化管理体系是缓解企业资源瓶颈压力，提升企业运营能力，形成良性运转的有效途径。

生产和运营是银业公司发展的两个重要维度。矿山企业生产能力是企业发展的基础，生产模式粗放，且以技术为导向，忽略了管理能力提升，“三资”一体化管理模式从资源、资本、资产三个方面实现企业循环发展，应以资源需求为导向，严格把控资源勘查、开采、洗选、冶炼、加工及流通的资产转变过程，利用资本市场对资产转变效果进行评价和反馈。运营能力是企业拓展的要素，尤其在当前资源产业发展局面下，以资源为根本，在发展传统业务的同时，把握资本市场竞争形势，积极调整企业发展方向，建立融资渠道，形成企业发展合力，进而反哺资源勘查、开采业务。凤凰山银业公司在实行“深部战略”的同时，应加快提升矿山基础设施建设，完善企业管理制度，以新兴技术为依托，优化开采、洗选流程，降低生产过程“浪费”，建立融资渠道探索和业务领域拓展的创新发展方向，实现凤凰山银业公司循环发展。

2) 建立矿山企业发展环境保护机制。生态文明建设是矿山企业可持续发展的必要保障，矿山企业污染是造成矿山环境破坏的最主要因素，同时也使得企业经济效益流失，制约着企业发展。根据案例分析结论可知，凤凰山银业公司效益流失的主要因素之一即矿山环境破坏，企业需投入巨大的环境治理专项资金进行矿山修复，矿山企业建立环境保护反馈机制是降低治理资金投入，环境生态环境保护压力的有效办法。凤凰山银矿勘查、开采、洗选及其产品冶炼、加工产业链较长，对环境影响程度大，应在勘查、设计初期建立完善的环境评估体系，对新矿段的开发进行评价，及时淘汰环境代价大的矿段开发，同时，优化开采、洗选业务流程，提升基础设施、设备服务能力，针对开采、洗选、冶炼、加工等产业链生产过程建立经济环境评价体系，健全生产退出机制，在新技术应用及业务拓展时以环境保护为重要评价指标，避免环境破坏因素引入。

3) 实现“三资”一体化管理与环境保护耦合发展。“三资”一体化管理是矿山企业应对资源瓶颈，提升企业核心运营能力的创新管理模式，环境保护是其可持续发展的必要保障。以凤凰山银业公司为代表的矿山企业普遍存在资源储量、环境保护及企业核心能力约束，“三资”一体化管理与环境保护耦合发展模式是适宜矿山企业逆势发展的有效路径，除了构建矿山企业“三资”一体化管理体系、建立企业发展环境保护机制外，还应注重两者之间的耦合发展。在实现矿山企业“三资”一体化管理时，应重点考虑环境治理要素，通过企业“三资”一体化管理促进矿山环境保护，在资源管理、资产转化管理及资本市场管理中，以新技术、新设施、新模式、新发展思路带动矿山环境治理，规范环境保护投入及收益管理；建立环境保护机制能够有效降低环境治理资金投入，驱动管理模式向绿色发展，为矿山企业“三资”一体化管理效果提供评价准则，同时，在“三资”转化层面，环境保护投入及收益是矿山企业“三资”一体化管理的重要因素，矿山地质公园等创新收益渠道能够有效引导企业“三资”一体化管理方向，约束企业发展领域，以环境保护为考量规范“三资”一体化管理模式。

3 结论与探讨

为解决矿山企业可持续发展瓶颈，本文通过对“资源-资产-资本”的理论与应用研究成果进行梳理，构建了“三资”一体化管理和环境保护的耦合发展模式，提出矿山企业“三资”一体化管理和环境保护耦合发展路径，并针对凤凰山银矿进行实证分析，利用解释结构模型分析该矿山企业存在的问题，规划了凤凰山银矿“三资”一体化管理和环境耦合发展路径。本文主要实现了以下成果。

1) 构建了“三资”一体化管理和环境保护耦合发展模式，提出了矿山企业解决可持续发展瓶颈的一般思路。从资源、资本、资产三者循环转化的角度出发，结合矿山企业环境保护要求，针对企业涉及产业链，以解决资源瓶颈、资产转变过程中的浪费以及提升企业资本运作能力为目的，通过“三资”一体化管理与环境保护的双驱动，提升矿山企业竞争力，促进企业绿色可持续发展。

2) 以凤凰山银业公司为实证对象，通过企业问题描述、瓶颈因素识别、问题分析以及路径规划等过程，发现资源储量约束、环境保护限制和企业核心能力较弱是制约其发展的瓶颈因素，并针对存在的问题规划凤凰山银业公司“三资”一体化管理和环境保护的耦合发展路径，为凤凰山银业公司可持续发展提供重要思路。

3) “三资”一体化管理和环境耦合发展模式，以及矿山企业可持续发展路径规划一般流程是本研究的重要理论和方法创新，并通过对凤凰山银矿可持续发展问题研究及路径规划，进一步验证耦合发展模式的可行性，在矿山企业发展瓶颈亟待解决的背景下，本文在一定程度上弥补了“资源-资产-资本”研究不足，对于矿山企业可持续发展和“三资”理论创新有一定理论借鉴意义。

4 结 语

矿山企业发展是保障国家资源需求，促进区域经济发展的重要支柱，在企业推行技术创新、资本运作、产业发展和管理模式创新的同时，构建“三资”一体化管理与环境耦合发展路径，从而促进矿山企业绿色可持续发展。“三资”一体化管理与环境耦合发展模式作为矿山企业绿色发展框架，在推行过程中存在的资产转化、矿业资本市场运作、矿山企业数字化转型及矿山企业管理模式创新等问题还需要相关学者继续研究。