中小企业融资难、融资贵的问题解析

黄雄

摘 要：现阶段，中小企业大都面临着融资困难、融资贵等方面的问题，由于信息不对称，也容易引发各个环节的风险问题。因此，我国相关政府部门也构建了特点比较鲜明和品种比较丰富的政策扶助体系，希望能够促进企业的金融改革，还借鉴了优秀企业的成功实践经验，希望拓宽中小企业的融资渠道。本文从中小企业融资难、融资贵的问题展开分析，并以此为依据，提出强化自身内部控制建设、促进金融产品创新、优化中小企业信用评价工作、加大政策支持和财政投入等几个方面的措施，希望为相关人士提供参考。

关键词：中小企业;融资难;融资贵;财政投入

一、中小企业融资难、融资贵的问题

（一）融资难的问题

中小企业融资主要分为直接融资和间接融资两类。直接融资的主要含义就是指资金需求者与资金供给者形成合作，并不需要通过其他中介机构，而是利用金融工具形成权益关系。中小企业在开展直接融资活动的过程中，存在直接融资准入门槛较高的问题，投资者对被投资企业的行业发展前景和企业自身增长要求非常高，投资者一般上都会选择高科技行业的初创型中小企业作为投资的标的，期望企业成长壮大后进行IPO后成功套现退出，企业常见的直接融资就是引进VE或PE。采用这种方式能够降低中小企业的财务成本支出，还能够节约时间，但是由于准入的门槛较高，不适用于大多数的中小企业。此外，就我国中小企业的实际融资情况进行分析，融资渠道比较单一，一般都采用间接的融资方式进行贷款，最经常使用的方式就是银行贷款与民间贷款。但由于银行贷款的办理手续比较繁琐，银行为了管控风险授信审批严格，对企业征信记录要求良好，授信的金额比较小，资金需求的时间匹配差，并且要求抵押担保和可靠的偿还资金来源，需要消耗大量的时间和精力和银行反复沟通。而民间的贷款利率较高，容易引发企业的财务风险。

（二）融资成本高的问题

中小企业在开展融资活动的时候，不仅有融资困难的问题，还有贷款紧张和资金成本贵的问题，中小企业如果资金出现缺口，就不得不选择间接融资的方式解决资金的缺口。由于找银行融资中小企业非常多，银行会优先选择性的挑选经营发展比较好的企业发放贷款，对于资质稍微差的企业，银行便会提高贷款利率、提高服务费用等来降低风险，但是这种融资方式会消耗大量的成本，增加企业的负债，不利于长远的经营活动开展。此外，中小企业的融资活动还存在信息不对称的问题，如果资金的提供者已经充分的了解资金需求者的资金，就可以迅速的做出经营决策。但是如果资金提供者認为资金需要者能够在未来不断壮大与发展，就会提供资金，反之则不会提供资金。其中主要的问题就是提供资金的人员总是了解不到真实的信息，有些企业甚至提供虚假的财务信息，进而导致信任缺失的问题发生。此外，许多中小企业都沿用了家族式的管理方式，缺乏健全的财务制度，出现了信息透明度不高的问题，投资者与金融机构无法对企业的实际风险进行判断，或是获得相应的信息成本较高，使得银行业机构提高了抵质押的要求，使得交易成本增加。

二、解决中小企业融资难、融资贵问题的有效措施

（一）强化自身内部控制建设，提升财务信息质量

中小企业在开展融资活动，确定融资决策的过程中，应当建立健全的内部控制机制。在开展融资活动之前，就要制定现代化的内部管理制度，保证经营活动的合理性与科学性。尤其是对于财务人员的管理活动，树立责任制，保证其明确自身的基本工作职责。在此基础上，给银行贷款给企业打好信用基础，实现与银行的交流与沟通，实现长期的发展目标。此外，只有将加财务管理作为核心的环节，才能够保证财务信息的质量。在遵循相关法律法规的基础上，健全内部财务管控机制，进而保证信息的质量，不断拓宽融资渠道。从转变员工的思想理念入手，进而引进一批优秀的工作人员，为信用评价建设工作的顺利开展提供支持。企业应当采用从上至下的管控方式，实现各个阶层的控制与管理。在树立诚信融资理念的基础上，采用发放债券，健全授信制度等不同的方式，进一步拓宽企业的融资渠道。明确中小企业的融资难点，并对财务管理模式与分析模式进行调整与优化。

（二）促进金融产品创新，搭建信息化平台

基于市场需求不断变化的背景下，金融产品需要不断的创新与发展。就目前实际情况进行分析，中小企业的服务需求逐渐向着多元化的角度发展。所以，中小企业不断加快金融产品的创新步伐，对市场的需求进行分析，才能打造出适合市场的金融产品。通过搭建健全的信息化平台，利用数据化分析的方式，促进信息化技术与金融行业的融合，评估中小企业的发展状态，实现企业的自我评估工作，以提升融资效率。在利用云平台、大数据、互联网优势的而基础上，促进金融产品的创新。银行针对于经营状况较好的中小企业，可以提供更加精准的服务，还可以更加灵活的实施贷款期限管理，以此为经营状况较好的中小企业，主动的对贷款期限进行延长处理，并在一定范围内推广无还本还贷类产品。对于信用良好、具备还款能力，但资金暂时出现困难的客户，对其贷款期限与融资期限进行调整，可以增加3-5年的小微企业贷款，以此提供融资支持。在完善资金保证体系的基础上，创新设计方案与理念，满足初期不确定发展过程中的资金需求。针对于股权投资，应当不断扩大企业的经营发展规模。在此过程中，我国仅仅规定了最低的筹资门槛，使越来越多的企业愿意提供资金，并且让企业获得相应的投资报酬。

（三）优化中小企业信用评价工作，建立适应中小企业发展的阶段性特点准入标准

银行等方面要重视中小企业融资难这一问题，加快制定各项金融政策，并针对实际需求推出各种金融产品和服务，要从企业各个角度去评价企业信用资质，比如企业专利、行业资质等知识产权去衡量企业研究开发工作的投入情况，从产品市场发展前景去预判企业将来发展状况，借鉴市场风险投资人的评价眼光去挖掘优质客户资源，深化贷款管理制度改革，加大产品与服务创新力度，放宽对优质中小企业信用贷款，拓宽抵质押物范围，开展多样化担保方式，建立适应中小企业发展的阶段性特点，适度调整企业信贷准入标准。

根据企业发展的阶段性资金需求特点，在风险可控的前提下，适当下调客户信贷业务准入门槛，下调相关行业、产品客户评级准入标准。加强对中小企业靠前服务和增值服务力度，全面介入企业成长生命周期，设置更加合理的信贷准入门槛。强化对企业履约能力、信用状况、资产状况和账户行为的评价，提高对中小企业信用评价和贷款决策效率。企业也应提高其自身的信用等级，诚信经营，深入挖掘行业发展潜力，瞄准未来市场需求，自主研究开发具有核心自主知识产权的产品，注重信息的真实性，只有这样才能顺利与银行建立起合作关系。

（四）加大政策支持和财政投入，加快资金流动

目前，中小企业在完善融资机制的同时，不仅面对市场经济环境变化造成的影响，还需要面对同行业竞争对手的影响。企业的发展并不是孤独的，而是需要社会支持、政府支持以及内部管理人员的支持，才能获得更高的经济效益与社会效益。在此基础上，中小企业优化融资结构与范围，也不能离开政府机构的支持，还要定期开展宣传与培训教育工作，对内部的员工产生深远的影响。通过借助新的政府机构与媒体平台，为企业的融资回答提供支持。就具体的实施情况进行分析，政府机构会结合市场环境的并情况，出台相关的政策，给予多方面的支持。而利用新闻媒体的优势，可以借助舆论的助力。

三、结束语

综上，由于目前市场经济环境的变化速度较快，中小企业在运营发展的过程中会面临融资困难与融资贵等方面的问题。要想彻底解决这一方面的问题，企业就要结合内部的财务状况，优化内部的治理结构。资金管理人员也要履行自身的基本工作职责，并合理利用国家的政策支持。另外，企业还可能会通过市场获得更多的资金，并结合产品创新与产业发展的需求，利用政策调节资本市场的形式，明确资金供求的现状，加强对融资活动的监管力度，才能提升企业抵御风险的能力，进而保证经营活动的合理性，推动中小企业的健康长远发展。

参考文献：

[1]陈茂南.中小企业融资难融资贵与金融创新相关问题[J].财会学习， 2019（19）：183-185.

[2]文安贵.中小企业融资难的原因剖析及对策分析[J].今日财富：中国知识产权， 2018（10）：51-52.