浅析现金流量分析在企业管理中的作用

王登云

摘 要：随着企业的发展壮大，企业管理也迈向现代化。在日常经营过程中对现金流量的分析要求不断提高，企业要最大程度地利用现金流量功能，保持合理的现金持有量，才能保证企业的生存和发展，加强现金流量的分析，充分发挥现金流量在企业管理中的作用。本文从企业管理的角度，对现金流量在企业管理中的作用进行分析，并提出加强现金流量分析的措施。

关键词：现金流量分析  企业管理  作用

中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2020）02（a）--02

企业的现金流量就像人体的血液，现金流量对企业非常重要，它是企业正常运转的重要保障，同时也是企业发展壮大的根本保证。企业能长期拥有合理的现金流量，是保證企业正常经营的前提条件，也是企业可持续发展的立足之本。因此，对企业的现金流量有准确的理解和科学的分析，可为企业管理提供决策依据，强化现金流量分析在企业管理中的重要作用，可以保证企业可持续发展，还可以对企业的资金风险进行提前预判并做出应对策略。

1 现金流量的概念

现金流量是企业在一定会计期间内全部的现金及现金等价物的流入和流出，即企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的全部现金流入、现金流出及其总量情况的总称。例如，销售商品、提供劳务、处置无形资产、取得投资收益、吸收投资等形成企业的现金流入;支付给职工以及为职工支付的现金、购建固定资产、分配股利等形成企业的现金流出。现金流量指标可用于判断企业的经营状况是否良好，是否有足够的偿债能力，以及判断资产的变现能力等。

通过对企业现金流量进行科学的分析，可以发现企业日常经营管理中存在的现金流量问题，从而改善日常现金管理中的不足，同时还可降低企业经营风险，实现企业的长期稳定发展。

2 现金流量分析在企业管理中的作用

2.1 保证企业正常运转

在经营过程中，能不断向前发展壮大的企业，现金流应该比较好。因为一旦现金流出现问题，企业的经营就会受到很大的限制，甚至让企业停止发展，在一定时期内就可能导致企业不能正常经营，出现资金链断裂的风险。现金流作为企业不断向前发展的前提条件，可以保证企业的正常运转，企业对现金流的日常管理不善，就可能会对企业的经营产生重大的影响，因此，现金流量的分析在企业管理中起着至关重要的作用，在企业日常的经营管理中，一定要重视企业现金流量的分析，不断提升现金流量分析的科学性、适用性，合理保证企业日常的现金持有量，以保证企业正常运转。

2.2 提高企业的决策水平

运用科学的方法对企业现金流量进行分析，有利于提升企业的决策水平，提高管理者的决策能力。企业可以对经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量进行单项分析或综合分析。合理的现金流量在保证企业正常运行的情况下，还可以进行合理的投资，使现金的利用效率达到最大化，为管理者的决策提供一定的依据。现金流量分析能够对现金的流入和流出做出良好的判断，这样企业经营中的每项重大投资、筹资等决策，都能充分利用现金流量分析结果作为决策依据，企业的每项决策都有科学的依据，把现金流量分析的结果运用在企业的决策中，这样既可以使企业的现金流量充足，还可以提高企业的决策水平。

2.3 提高企业的盈利水平

现金是企业资产中流动性最强的资产，现金多表明企业的偿债能力强。但是企业的账户中保留过多的现金，会让企业损失一些创造利润的机会。因为现金资产只有流动起来，才能为企业创造更多的价值，企业的经营活动实质就是资金在不断地循环运动，企业持有过多的现金会损失现金的机会成本。因此，保持合理的现金持有量，既能让企业更好地发展，提高企业的盈利水平，又能让多余的现金为企业创造更大的价值，现金管理中要做好现金流动性和收益性的平衡，保证企业的盈利水平不断提高。

2.4 降低企业资金风险

企业在经营过程中，总会面临着各种风险，其中，资金风险可能是企业最致命的风险，所有企业都不想遇到。企业在经营过程中，一个永恒的问题就是缺钱，这也是企业必须要面对的现实问题，只有运用科学的方法去降低风险或规避风险，才能让企业尽可能远离资金风险，然而风险和收益又是并存的，高风险对应高收益，低风险对应低收益。特别是在进行投资的过程中，企业会面临更大的资金风险，这时就需要在事前对现金流量进行科学分析，对资金进行合理的安排，根据分析的结果并结合管理者的风险偏好进行投资，这样可以提高企业应对资金风险的能力，从而降低企业资金风险。

2.5 帮助企业评估自身价值

现金流量的分析主要是对现金净流量的分析，它对企业的价值评估有非常重要的作用。企业管理中对企业的现金流量进行分析，对比企业的利润分析更能评估出企业的自身价值。企业在日常经营中，有利润不一定会有现金流量，有现金流量也不一定会有利润，企业要具有稳定的现金流量才能保证长期稳定的发展，能长期稳定发展的企业，它的价值自然比不能长期稳定发展的企业价值更高。所以，通过对企业过去一定会计期间内的现金流量进行分析，根据分析的结果，可以预测企业在未来一定会计期间内的现金流量，还可以帮助企业评估自身价值。

3 加强现金流量分析的建议

3.1 加强现金流量的重点分析

现金流量表中的现金流明细科目较多，这些明细科目适用于不同类型的企业。但在不同的企业中，现金流量分析侧重的点是不一样的，即使是同一个企业在不同的时间，现金流量分析的重点也不一样。所以，企业在对每一项涉及现金流量的经济业务进行分析时，就要对该业务的重点现金流量进行分析，这样才能做到对症下药，进而提高现金流量分析的效率。只有抓住现金流量的重点，进行重点分析，得出相应的分析结论，把分析的信息提供给企业管理者，才能为决策提供有用的信息，提高企业的管理效率，因此要加强企业现金流量的重点分析，这样可为企业管理提供依据。

3.2 加强现金流量的层次分析

现金流量的层次分析在现金流量分析中有着重要的作用，现金流量层次分析采用的方法是直接法。该方法是利用企业利润表的相关数据作为层次分析的起点，再结合资产负债表的数据进行层次分析，通过对经济业务原始单据的审核和详细的账务处理对现金流量进行科学的分析，从而提高企业对收入的控制。公司的管理者利用现金流量层次分析的结果，结合企业的实际利润和现金流量情况，可以发现经营中存在的问题并解决问题，为管理者做出正确的判断提供相应的依据。因此，要加强企业现金流量的层次分析，发挥不同层次的现金流量在企业管理中的作用。

3.3 加强现金流量的结构分析

企业现金流的结构主要包括现金流入、现金流出、现金余额。通过对现金流量的结构进行分析，可以预测现金流量的变化情况及未来一定时期内的发展趋势，通过对现金流量结构进行详细分析，可以将现金流入量和现金流出量进行比较，分析现金的余额和可以使用的数量之比。并将这些分析结果提供给企业管理者，管理者就知道什么时候该融资，什么时候可以进行投资，企业在不同的时期，管理者都会有相应的资金应对策略，这样就为企业的稳定发展提供了依据，企业不至于出现重大的资金周转问题。根据现金流量结构分析的情况，企业资金管理者可以在企业需要资金的时候提前做好准备，从而指导管理者做出比较科学的决策。因此，应加强企业现金流量的结构分析，这对企业的发展至关重要。

3.4 加强现金流量的比率分析

企业有利润不等于有现金流，有现金流也不一定就有利润，企业要有必要的现金流，才能保证企业正常的经营。因此，采用科学的方法分析现金流量比率，计算出准确的结果，这有利于企业规避风险，提高企业应对资金风险的能力。对于一些按利润或者收入指标考核员工业绩的企业，更是要加强现金流量比率分析，避免出现企业的利润表很好看，但是没有现金发放工资的情况。这种情况的出现是因为大量的销售收入是赊销出去的，收入利润指标实现了，但没有收到现金，造成企业现金流量出现负数，通过对现金流量的比率分析，可以为公司的销售收款方式提供一定的决策依据。为了应对管理层只管短期利润指标，不管现金流回款的销售问题，企业要加强现金流量的比率分析，控制销售过程中存在的现金流低于正常水平的资金风险。

3.5 加强现金流量分析成果的应用

在企業经营管理过程中，企业的战略决定了企业未来的命运，不管企业采用的战略类型属于哪一类，都离不开现金的支持，所以在选择企业战略之前，就要对相应战略的现金流量进行分析，根据分析的结果并结合企业的实际情况，选择适合本企业的战略，这是战略选择前非常关键的一步。管理者不能只考虑利润就进行战略决策，如果没有充足的现金流支持，企业就很难长期发展下去，这样的企业战略选择就等于失败了。

企业对于投资管理应该是比较慎重的，在投资之前会有各种的调查和分析，这就要结合实际并尊重科学的现金流量分析成果，只有分析成果在企业可承受的范围内的投资才能进行实际投资，这就是现金流量分析成果的具体应用。现金流量分析的成果，只有真正运用于企业的日常管理和各项经营活动中，并为相关决策提供有用的依据，才能保证企业长期稳定发展，提升企业的价值。所以，企业要加强现金流量分析成果的应用，从而保证企业合理的现金持有量。

4 结语

综上所述，为了企业能够持续健康发展，加强企业现金流量分析是非常重要的，也是非常有必要的。企业现金流量分析工作做好了，管理者可以综合利用现金流量分析的结果，发挥企业管理的作用，这样一来企业的运营风险会变小，从而保证企业能够持续经营，也有利于整个社会的经济发展和社会稳定。

参考文献

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邢彦彬.现金流量分析在企业管理中的运用[J].管理论坛，2019（09）.

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