大型建筑企业财务公司票据业务发展思考

樊亚波

摘 要：某建筑央企财务公司自成立以来，全力贯彻建筑企业关于推进产融结合的战略部署，认真探索实践以金融工具服务实体经济的发展理念，努力形成财务公司自身作为持牌金融机构的优势服务特色。考虑建筑企业普遍资产负债结构情况，以票据业务为核心的产业链金融业务将成为建筑企业优化资产负债情况、提高企业资产质量等过程中，具有较高流动性及可操作性的代表性金融工具。

关键词：建筑企业  财务公司  票据

一、建筑企业特点及票据推广动因

大型建筑类企业集团具有鲜明的经营特点，规模庞大，下属分、子公司众多是其区别于其他类型企业的一个最主要特点。这就导致不同地区的公司，可获得的资源因地域、政策等方面的限制，难以整合，不利于形成区域竞争合力;同时项目建设周期长、回款周期长、融资难等因素导致资金匮乏成为企业日常经营中面临的“常态”。这导致建筑类企业资金缺口大、融资需求迫切、金融产品需求旺盛。

二、建筑企业的票据业务探讨

建筑企业有着主营建设项目过程复杂、项目所处地域广阔、采购物资多样等特点，这些都是是造成其需要金融机构提供多样、高效的金融服务的主要原因。同时体系庞大的下属单位结构，更需要财务公司为其提供“因地制宜”、覆盖面广的金融服务。

（一）成员企业的基本需要

某建筑企业仅下属二级成员企业便超过40家，三级及以下单位更是遍布全国乃至全球各地，很多成员企业都面临着融资难、融资贵等问题。从表面上看，通过贷款获得实实在在的现金能够满足成员企业日常经营需求，向银行申请开立票据能够满足企业的日常采购支出。

（二）企业集团的根本需求

企业集团希望宏观把握整个集团的融资情况，通过自上而下的资金管控、票据统筹、额度控制等手段，调规模、降杠杆、减负债、优化资产负债结构;

（三）财务公司的助力手段

财务公司作为集团公司的金融服务平台，可以为集团企业搭建、维护、优化资金业务系统，以其作为包括票据业务在内的金融服务顺利开展的保障;票据业务涉及范围广，业务本身需严格控制风险，这就使得设计出更加合理的业务风险评估体系，确定出更加科学的手续费率、保证金比例、保证金存款产品等便显得尤为重要。

建筑企业开展票据业务，搭建票据池，通过票据ABS等业务盘活票据资产等为成员企业、集团公司设计出更加合理、优质、灵活的产品，并非一朝一夕可以完成的。设计出适合集团票据业务“分步走”计划便显得重要：

1、第一步——三管齐下

集团公司与同处产业链的其他上下游企业宣传财务公司银行承兑汇票（以下简称“财票”）的票据业务，集团的声誉能够很好地为财票增信，奠定财票的流通基础;

财务公司发挥同业优势，批量同全国主要大型商业银行签订总-总财票贴现协议，逐步提升财票持票人在全国范围内商业银行的贴现便利;

成员企业自上而下宣贯财票业务，首先在集團内部单位间广泛使用财票，集团公司可将财票使用率纳入各单位财务考核指标中。

2、第二步——深入推进

通过第一步的基础，成员企业可进一步将财票推广使用至系统外供应商;

财务公司逐步同其他集团财务公司签订票据互认协议，使财票逐步在产业链中推广开来，并且从银票、财票入手，鼓励成员企业向财务公司申请贴现融资。财务公司优惠贴现价格能够进一步帮助成员企业降低融资成本;

财务公司可积极开展银行间票据交易，盘活票据及资金;

集团公司、成员企业、财务公司共同与会计师事务所研究探讨，确定贴现融资对企业财务报表的影响，打消贴现申请企业的顾虑;

财票的推广将有效释放成员企业在银行的保证金存款占用。

3、第三步——商票推广

商业承兑汇票（以下简称商票）以其“0费率”、“0保证金”、“自行签发”等特点成为成员企业最希望使用的结算方式，也是帮助其进一步降成本的手段之一。以财票结算为基础，集团可鼓励成员企业逐步形成以商票为主，财票为辅的结算方式。财务公司则可在银保监会、人民银行、上海票交所等相关规定的指导下，拓宽商票业务的受理范围，将财务公司票据业务平台打造成为成员单位的票据融资平台。

大力推进财务公司票据业务发展和票据平台建设，是从集团、成员企业、财务公司的根本出发，以“票据集中”促“资金集中”，提高集团和财务公司对成员企业的票据和资金集中管理能力，降低管理成本和票据业务风险，着眼建筑行业全产业链流程。从票据入手，逐步将保理、保函、融资租赁等业务逐步集中统一，着力打造财务公司的金融服务品牌，树立财务公司产业链金融服务标杆。