企业财务风险控制问题及对策

(中南林业科技大学 湖南 长沙 410004)

在日益复杂的市场经济环境中，企业的财务活动具有不确定性，企业财务风险无处不在，无时不在。如果企业对财务风险管理不善，就会引发财务危机。因此，加强企业财务风险控制研究，对促进企业持续健康发展，提高企业的社会竞争力具有重要的现实意义。

一、财务风险控制理论概述

(一)财务风险的分类。1.筹资风险:筹资风险是指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金不真实、筹资成本过高以及筹资达不到预期目标或受益的不确定性，即到期无法偿付资本成本的可能性。2.投资风险:投资风险是指投资主体在进行投资的过程中由于各种不可控制因素的作用，投资无法实现预期结果的可能性。3.资金回收风险:企业产品销售的实现与否，要依靠资金的两个转化过程，一个是从成品资金转化为结算资金的过程，另一个是由结算资金转化为货币资金的过程。资金回收风险是指这两个转化过程的时间和金额不确定性。4.收益分配风险:收益分配的风险是指由于收益分配可能给企业的后续经营和管理带来的不利影响，即由于收益取得和分配对资本价值产生影响的可能性。

(二)财务风险的特征。1.客观性。企业财务风险具有客观性。它具有以下两个方面的意义：第一，企业面临财务风险的问题是不可避免的，所以必须加强对财务风险的控制。第二，由于财务风险是不能完全消除的，企业只能积极树立财务风险意识，不能一味地追求低风险甚至零风险。2.不确定性。财务风险的不确定性，是企业财务风险产生的必要条件，风险在一定条件下，有可能发生，有可能不发生。正是由于风险具有不确定性的特征，在企业财务风险控制管理时，人们可以得出风险的可控制性。3.收益性。企业的财务风险与收益是存在正比的关系的：财务风险越大，收益越高。企业的生产经营活动是具有连续性的，财务风险的存在和发生，必然会影响企业某一环节的发展从而影响企业整体的经济效益。有效地控制企业的财务风险，将会节省企业在风险管理方面花费的资金，从另一角度增加企业的收益。

二、财务风险控制的方法

(1)风险规避，是指在企业财务风险调查预测的基础上，对于既存在的风险和发生的可能性，采取不承担风险或放弃已经承担的风险，来规避损失发生的可能性。实施风险规避策略可以通过彻底避免、中途放弃或改变条件三种方法进行风险规避。

(2)风险降低，是指企业财务风险事故发生前努力降低财务风险发生的可能性，并在损失发生后尽量减少风险损失程度的一种方法，控制财务风险的方法可以从事故发生前和事故发生后两个方面进行预防和降低损失。

(3)风险转嫁，是指企业把有风险的财务活动通过保险、转让等方式转嫁给其他单位和个人的方法，通过转移风险而得到保障。

(4)风险留存，是指企业以一些筹资措施来应对企业风险。风险留存实质上是企业在某种风险无法回避也不能转移时自行承担风险及损失发生后的财务后果。在许多情况下，风险留存会与风险转移结合起来运用。

三、企业财务风险的成因分析

(一)企业内部原因产生的财务风险。1.企业内部缺乏完善的财务管理制度及系统。财务管理混乱是产生财务风险的一个重要原因。企业内部各部门资金的使用分配、管理的混乱无序、利益分配存在权责不明的状况，都将直接导致企业资金的流失、利润的下降，给企业带来严重的损失。2.企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。企业的财务管理人员缺乏基本的职业道德，专业知识不够完善，缺乏风险处理经验，在风险出现时消极面对，不能冷静分析财务风险的客观性，不能准确地根据财务风险的成因采取有效的解决措施。盲目的财务行为，将导致企业财务活动恶性循环，严重影响企业的正常生产经营活动以及企业资产的正常安全的流动，给企业将来的持续发展埋下了巨大的财务隐患。3.企业资本结构不合理。企业的资本结构是指企业各种资金的构成及其比例关系。企业的财务状况是企业资金占用和资金来源情况的综合反映，对企业资金结构的分析也就是对企业资产结构和负债结构的分析。由于企业的财务状况管理不善、产品销售情况不佳、投资者和管理人员缺乏对相关方面的科学认识等各方面因素的影响，导致企业的资产结构倾斜，这样将导致企业无法达到最佳的资产结构，无形地增大企业财务产生风险的概率。

(二)企业外部原因的财务风险。任何一个企业都脱离不开整个市场经济的大环境而独立生存，在我国复杂的经济环境中，企业为了应对外部多变的财务环境，必须积极发挥作用减少因企业外部原因影响产生的企业财务风险。其中，市场震荡是一个不可轻视的因素。经济市场的连续震荡，将导致股市等市场遭受严重的危机，市场交易困难。

四、企业财务风险控制对策

(一)筹资风险控制对策。筹资是企业经营活动的内容之一，企业在筹资风险控制过程中，应遵循企业所筹资金量应与需求量相符合，资金的筹集与投放相结合以及资产结构与筹资结构相匹配的原则。在制定筹资风险控制对策时，可采用确定合适的筹资规模、安排最佳的筹资结构、选择合理的筹资期限、把握有利的筹资时机和制定有效的筹资方案等方法。

(二)投资风险控制对策。规避在投资活动中的风险，有以下两种方法：1.最大期望收益值法：根据项目投资方案实施时面临的各种状态的概率值和收益值计算出项目备选方案的期望收益值。比较不同投资方案的期望收益值，以最高收益值为确定优选方案的依据。2.最小期望损失值法：计算出各个投资方案或项目的期望损失值。方案在某种状态下的决策损失值等于某种状态下存在的最大收益值减去某种状态下该方案的收益值。根据各期望损失值的大小比较，以期望损失值最小者为最优方案。

(三)资金回收风险控制对策。资金回收风险控制从两个方面来考虑：一是加强成品资金向结算资金的转变过程的控制。首先企业要做好科学的市场调查，对产品是否符合市场需求和成本，利润做到充分的调查和研究。二是加强资金结算向货币转换过程的控制。企业资金结算过程中最主要的因素是对应收账款的管理工作，首先加强事前预防工作，对客户的信用程度进行调查，确保客户是否能进行赊账，再进行签订合法的法律合同，防止出现少数客户的赖账行为。

(四)收益风险分配风险控制对策。收益风险分配问题我们可从以下几个角度进行解决：第一，法律因素。严格的遵照国家统一的分配标准进行分配。采取积累优先原则，必须尊重市场竞争规律的要求，企业向投资者分配利润之前，在遵照法律因素之外还要通过董事会的的决定，最后才能确定分配利润的合理性。第二，公司因素。要充分的考虑经营者和职工的利益，加强激励政策的建立确保调动员工的积极性的同时也要加强意识的培养，让员工自觉的维护公司的利益。第三，公平元素。要一视同仁的对待企业的每个投资者，保证企业利润分配的公平原则。