互联网金融模式下小微企业的融资问题研究

周 燕

（铜陵学院，安徽 铜陵 244000）

互联网金融助推我国金融业发展，促进经济社会有效构建，为我国小微企业带来发展机遇与挑战。我国小微企业需要结合互联网金融新模式与金融行业发展趋势，积极探析现阶段小微企业普遍存在的融资困难问题，以问题为切入点，联合政府与相关部门，在信用风险、融资渠道、征信体系与行业监管等方面实施有效策略，解决融资问题，提升小微企业发展实力，为我国小微企业在新时期背景下的健康可持续发展提供有力保障。

一、互联网金融模式下小微企业的融资问题

1、信用风险较高

在互联网金融模式下，信用风险较高是我国小微企业的主要融资问题之一。我国小微企业具有信用等级较低、盈利能力较差、注册资本较少与规模较小等特点，因此，小微企业的融资需求以短期融资为主，造成企业产生较高的融资成本。小微企业为实现更好发展，大多选择门槛较低的金融平台，以此实现快速资金获取。资金供给方与融资者借助网络运营平台进行直接交易，这种交易无实质性抵押物，缺少担保，主要依靠企业自身信用。一旦企业违约，就会给资金供给方利益造成损害,致使资金供给方面临一定资金损失风险。在我国小微企业自身发展年限与实力难以与大中型企业相比的情况下，在资金供给方看来，小微企业的信用风险较高，这种现实问题会严重打击我国小微企业顺利融资与长远发展。我国金融机构在运营过程中更倾向于为资金雄厚、信用评级高的企业提供资金借贷，与大中型企业相比，小微企业盈利性差、融资风险高且信用风险较高，难以得到金融机构的资金借贷支持，影响小微企业的顺利融资。

2、融资渠道传统

现阶段，我国小微企业对应的融资平台仍然以传统信贷平台为主，小微企业看好传统信贷平台具有申请难度较低、放贷速度快等优势，能够在一定程度上解决小微企业融资问题。但实际情况是我国不同地区信贷平台的发展还存在不均衡问题，小微企业对应的信贷平台普遍表现出较弱的资金实力，难以对小微企业长远的融资问题进行有效支撑与解决。因此，分析我国小微企业实际情况可以发现，小微企业融资渠道以金融机构资金贷款为主，民间借贷、典当行、小额贷款公司等渠道在小微企业融资需求中仅仅能够发挥饮鸩止渴的作用，无法实际解决小微企业融资问题，因此，单一传统的融资渠道属于我国小微企业面临的主要融资问题之一。

3、征信体系不健全

随着市场环境的日益成熟，企业信用与个人信用是密切联系经济生活的主要信息。企业信用信息包括公共费用缴费记录、税费缴纳、履约能力，资产信息和企业注册资本等，这些信用信息的收集与保护工作由专门的机构负责。在企业融资过程中，企业自身的信用记录能够帮助企业提高信贷可取性，有利于企业快速获得小额贷款。但是，现阶段我国企业对应的征信体系尚不完善，征信体系建设时间较短，且征信机构不具备健全的组织结构，造成征信效率较低，并且使征信资料表现出较低的可信度，无法保障信用信息安全，也难以实现信用信息的有效共享。因此，我国小微企业无法对信用证明进行独立提供，影响企业融资。

4、行业监管不到位

互联网金融模式下，我国小微企业在融资过程中，面临行业监管不到位的问题。互联网金融行业具有一定的复杂性，是以传统金融为基础，运用网络手段，实施网络虚拟交易的一种平台。实质上，我国现阶段的互联网金融属于混业经营模式，需要对其进行混业监管。但是现阶段我国监管互联网金融主要依靠分业监管体系，难以达到理想化监管力度与监管程度，造成较多金融机构对金融产品进行违规发行，引发公司资料造假与非法集资等问题。有些上市公司会基于这种现实情况，对财务资料进行造假，吸引更多投资者对本公司股票产生购买行为，解决公司融资问题。还有部分公司会对公司财务报表进行虚报，造成投资者资金亏损，一旦暴露这些问题都会严重影响小微企业在互联网金融模式下的有效融资。

二、互联网金融模式下小微企业的融资建议

1、克服自身不足

在互联网金融模式下，我国小微企业应对融资问题，需要首先采取措施克服自身的不足之处。造成小微企业融资困难的重要原因是小微企业对应较大的经营风险、较低的信用等级、不完善的财务信息与较低的抗风险能力等。小微企业的这些现实问题，都会造成担保公司与银行等金融机构的支持力度下降，使小微企业难以获得这些金融机构的贷款服务，影响小微企业融资。因此，我国小微企业需要积极采取有效措施，改善自身不足之处，对自身信用进行有效增强，针对经营漏洞实施弥补，有效拓展企业经营范围，提升企业核心竞争力。同时企业也需要重视运营轨道的重要作用，避免资金链断裂问题的出现。小微企业要不断提升自身的创造能力与创新能力，对消费者需求进行充分掌握与不断满足，提升企业盈利能力，以此实现对更多投资者的有效吸引，保证企业在市场中顺利立足，促进企业可持续发展。

2、拓展融资渠道

拓展融资渠道是我国小微企业在互联网金融模式下解决融资问题的重要手段之一。在互联网金融模式下，银行贷款等传统融资渠道已经难以满足小微企业的融资需求，因此，需要在银行贷款等传统融资渠道的基础上，进一步拓展多种融资渠道。小微企业需要充分重视民间借贷与小额贷款公司，争取构建长期资金合作关系，开拓多种短期资金借贷业务，在一定程度上解决融资困难问题。为实现企业有效融资，也需要积极发展内部融资渠道，加强企业内部资金积累，提升企业竞争实力，联合其他小微企业共同构建资金保障体系，以行业内部的融资渠道有效拓展，增强小微企业融资保障。

3、健全征信体系

在互联网金融模式下，我国小微企业有效应对融资问题，需要争取政府与相关部门的支持，健全征信系统。小微企业借助互联网实施融资面临较大的违约风险，投资方与融资者借助网络运营平台即可进行双方直接交易，这种交易无实质性抵押物，欠缺对应担保，交易达成主要依赖于企业信用，容易加大小微企业的融资风险。因此，需要完善征信系统，对互联网金融企业本身的合法权益进行有效保护，降低P2P“跑路事件”的出现概率。互联网金融企业如果仅仅依赖于企业提供的数据，无法获得较大的可信度，因此，需要整合政府、资信评级机构与银行的数据，构建全国范围内统一化征信系统。借助中心系统的完善性，可以对小微企业信息不对称问题进行有效消除。我国政府可公开部分小微企业的社会保障、税收与征信报告等信息，银行能够对大多数企业的基本信息进行了解，资信评级机构可以提供小微企业的信用评级信息。这些信息的有效结合，能够促进金融信息实现沟通与共享，完善征信平台，加强信息透明程度，提高小微企业风险审核效率，有助于小微企业及时获得贷款发放，最大程度地降低小微企业的损失。我国地方金融组织与各地政府部门也需要针对小微企业，建立预警名单制度，对于有违约问题的小微企业，将其列入金融黑名单中，并在网站上公布小微企业的违约名单，促进企业主动加强自身信用意识，对自身信用记录进行高度重视，降低企业融资过程中的违约风险。

4、完善监管体系

我国小微企业在互联网金融模式下实施有效融资，需要争取政府与相关部门的支持，完善行业监管体系。互联网金融已经发展为混业经营模式，但是当前我国金融行业对应的监管体系仍在沿用传统分业监管方式，体现行业监管体系与经营模式的不匹配问题。混业经营包含许多交叉业务，要求对应多个监管部门，在监管部门协调作用下，保证业务顺利实施与进行。一旦协调不当，容易造成监管重叠或监管真空等问题。因此，混业经营模式需要对应混业监管体系，以此实现监管的全面性，保证混业经营风险得到有效防范。我国政府与相关部门对统一监管机构进行建立，需要在同业业务监管过程中，保证不同监管主体的协调性，有效降低监管成本，对金融行业对应的混业经营模式加大监管力度，从而有效实现全覆盖的金融风险监管。如果某些平台存在风控差、资源不足与不合规等问题，监管部门需要对其进行严加监管，从而有效保护投资者个人利益，并对小微企业自身的融资需求进行充分满足。监管机构的建立与完善，能够加强行业内部的统筹协调工作，促进我国小微企业适应金融业态发展。

结语

综上所述，我国小微企业基于互联网金融背景，探析企业融资困难问题，需要在信用风险、融资渠道、征信体系与行业监管等方面深入剖析融资问题与影响因素，对应问题实施克服自身不足、拓展融资渠道、健全征信系统与完善监管体系等策略，实现小微企业有效融资。