基于现金流的财务风险预警研究

马斌 西安向阳航天材料股份有限公司 赵宏 汉中市投资控股集团有限公司

在企业生产运营中，会受到一系列因素的影响，如外界环境变化、内部管理质量不足等，从而出现财务危机问题，轻则会影响到企业的经济效益，重则企业会面临生存危机。所以，对现代化企业而言，必须加强财务风险预警能力，确保自身的持续健康发展。而作为企业资金的一种使用方式，资金流不但可以加快企业资金周转，让企业资金能够更加科学的配置，也对企业财务风险预警能力的提高具有比较重要的作用。

一、现金流与财务风险的基本概述

（一）基本含义

第一，现金流。在企业中的现金或与现金等价的资产，在某个时间段流出或流入都可以被叫作现金流。例如，将企业需要扩大业务范围，从银行贷入一些资金，或者企业出售产品所获得的受益等，这些都可以被看作是现金流入；而企业购买生产设备、聘请员工等行为，都需要花费一定数量的现金，这就形成了资金流出。对企业而言，其持续发展的根本要素就包括了现金流，一旦企业现金流丢失，就会出现危机，难以获得进一步的发展，甚至面临生存危机。简而言之，现金流就是企业现有资金数量的减少或增加，以目前来看现金流可以分为三种，即流入量、流出量和净流量。

第二，财务风险。无论是哪个领域、规模大小的企业，只有存在生产经营活动，必然会产生财务风险，区别在于财务风险影响不同。财务风险其实就是对于企业资金流动而言，如企业在招商引资、融资等活动中，企业受到外部环境变化或内部管理不当的影响，就会导致在使用资金的过程中面临着相应的风险。

（二）两者之间的关系

首先，财务风险的本质是资金流动的风险。企业经营管理的根本目标是为了能够获得最大的利润，使企业拥有的资金可以增加。所以，企业的财务活动通常都是围绕资金的增加为主。比如，企业通过融资筹集到更多的资金，然后将这些资金用于招揽人才、改善设备、加大研发力度等，进而让企业的资金价值得到增加，使企业可以在之后的生产经营中赢取更多资金。然而，在此过程中企业的资金导致会贬值还是增值，受到诸多因素的影响，存在很大的不确定性，所以企业就面临着财务风险，资金不能按时、如数收回。因此，本质上资金流动的风险就是财务的风险。

其次，现金流是反映财务风险的重要依据。在企业的长远发展中，现金流管理是至关重要的一项工作，通常企业的现金流可以在一定程度上反映其实际生产经营的情况。此外，在企业风险管理与控制中，现金流可以为这项活动的实施提供重要的数据依据，可以帮助企业及时发现与应对财务风险，避免了更多风险的产生。企业的经营活动、资金筹集活动以及投资活动等运行情况，都可以根据现金流的稳定情况、流度以及金额得知，可以帮助管理者增强对企业资金的掌控。现金流指的就是企业资金的流入与流出，所以企业的资金流出或者流入，都能通过现金流反映出来。财务人员通过分析企业现金流的情况，可以合理配置企业现有的资金，使其发挥最大的作用，提高财务管理的效果。

最后，现金流风险管理与财务风险管理有着很大的联系，两者关系密切。在财务管理的过程中，会涉及企业资金的管理，而在此过程中可以对现金流进行分析，了解资金的使用情况，以此制定对应的财务风险管控措施，提升财务风险防范的效果。另外，两者的发展目标是一致的，不管是财务风险管理还是现金流管理，其目标都是为了可以保证企业资金的科学配置与合理使用，让企业资金可以实现增值，进而为企业的健康、持续发展提供重要的资金保障。所以，对企业管理者来说，要正视两者的关系，并结合企业的情况构建合理的现金流风险管理体系。

二、基于现金流的财务风险管控措施

（一）构建现金流风险管理体系

企业提升财务风险预警能力的过程中，应当先构建符合自身情况的现金流风险预警标准体系。在此期间，除了要充分理解与遵循国资委制定的有关规定，还需要从企业经营的风险预警、控制环境与信息传递等内容出发，对企业现金流的使用情况进行充分、科学的考察，并根据实际情况建立针对性地管理计划，运用科学的方式评估财务风险。企业的财务风险种类有很多，而根据对企业生产经营影响程度可以划分为重要风险与次要风险，随后管理人员需要在区分风险重要与次要的前提下，采取有效的手段进行管控，降低财务风险发生的可能性，使企业可以健康地发展下去。

（二）对企业现金收支内部管理予以完善

企业对现金流的使用是否合理，会在一定程度上影响到财务风险预警能力，这样就关系着企业的生产运营效果。所以，企业要依据银行结算纪律与遵守国家有关现金使用规定，建立健全现金收支内部管理机制，其中比较关键的就是要确定各个岗位的职责，明确对应工作人员的权责，以此强化对现金收支的管理和控制，保证企业的现金流不会出现问题。

（三）加强企业资产管理，改善企业现金流

为了能提高企业资金的利用效率，企业的管理人员要做好资产管理工作，这样一方面可以减少现金被长时间占用，也可以避免出现现金闲置的问题，保证企业资金能够正常流动。具体而言，需要企业管理人员对资产管理的理念与模式进行优化，归类整理客户账单，并极大存货方面的管理力度，进而能有效促进企业的现金流的稳定。

三、结束语

综上所述，提高财务风险预警能力对企业的生存与发展而言具有重要的作用，企业的管理者需要加强现金流的管理，正确认识两者之间的关系，并能够立足于企业发展现状及未来规划，构建科学的现金流风险管理体系，从而为企业持续健康地发展提供保障。