打造技术交易服务闭环促进技术要素快速流动

刘杏 刘伟

随着国家创新驱动发展战略的深度实施，高校、科研院所及其科技企业已形成大量的科技成果，但是受信息对称难、评价评估难、对接资本难、融合产业难等制约，存在数据盘点、数据挖掘、信息展示、交易定价、精准对接、撮合成交、跟进服务等多个现实痛点，成为科技成果转移转化所面临的困境。如何解决“痛点”，打造“亮点”，广州技术产权交易中心借助广州交易所集团资源优势，利用中心服务平台、服务工具、服务模块、服务模式，打造服务闭环，打通对接通道，加快和加速先进技术形成现实生产力。

1  现实痛点

1.1  数据盘点痛点

随着创新力度的逐年加大，已形成海量科技成果，但缺乏规范性、条理性梳理，导致数据来源随意性、碎片化、不完整，数据可信度和可用度大大降低。

1.2  数据挖掘痛点

即便科技成果数据是真实有效的，依然缺乏技术性、市场性、法律性、价值性、文化性的数据挖掘，更缺乏对其定性与定量的全面分析。

1.3  信息展示痛点

正是由于对科技成果数据挖掘的不科学、不规范、不完整，缺乏系统性、逻辑性、深刻性，造成了展示信息的不充分、不对称、无亮点，很难使查询方、需求方、意向方利用信息展示获得所需的有价值的信息。

1.4  交易定价痛点

在科技成果转移转化的过程中，量化评估是核心环节。由于存在对象无实体性、交易不活跃性、成本不完整性、市场不充分性等特征，致使传统的资产评估方法（成本法、市场法、收益法）不能充分地反映其内涵价值，存在评估难、定价难的问题。

1.5  精准对接痛点

科技成果转移转化过程的难点是不能信息对称、精准对接、有效匹配，数据信息展示、数据挖掘、评价评估的不详尽和不完备，势必导致精准对接效率很低。

1.6  撮合成交痛点

科技成果转移转化的实现过程遵循帕累托最优市场原则，缺乏公正公平的交易平台和交易机制，缺乏公开统一的交易流程和交易规则，缺乏可信增信的交易系统和交易工具，必然降低成交效能。

1.7  跟进服务痛点

科技成果成交后，更加需要技术与产权、技术与资本、技术与产业、技术与人才、技术与载体的跟进服务作为后续保障。

由于这些“痛点”的存在，导致技术交易不活跃、技术流动不畅通、技术价值难发现。因此，打造技術交易服务闭环，促进技术要素快速流动显得极为重要。

2  服务闭环

广州技术产权交易中心基于自主开发的知识产权360°分阶初选模型、知识产权分类分级挖掘系统、知识产权价值分析认定系统、综合产权交易服务系统、综合产权交易竞价系统、综合产权交易结算系统等，独创了以双线对接、精准撮合、科学定价、市场发现为路径的“广交所”交易模式。利用“三平台、两工具、三模式、五模块”的服务范式，打造形成了技术交易服务闭环。

2.1  分阶初选

对委托存量科技成果利用自主开发的360°分阶初选模型盘点筛选。从所有权人、研发主体、竞争对手、代理机构、数据中介等五个维度，自引数、同族数、被引用数、高相关度、特征度、独权度、综合影响力等七个指标角度，通过数据库提取数据，运用模型算法进行综合评分、排序、初选，进而形成优质科技成果数据库。

2.2  对比分析

通过情报分析、行业分析、领域分析、技术分析、专利分析，对相关技术进行全面剖析，绘制技术发展路线图、技术竞争态势图和专利画像。分析标的技术与对标技术的先进性、差异性、迭代性，判断标的技术的市场性、经济性和战略性。

2.3  分类分级

运用独立开发的知识产权分类分级挖掘系统，对形成的科技成果数据库进行数据挖掘和数据分析，形成先进技术、精准企业、高端专业三位一体的布尔逻辑支撑数据库。该系统是对科技文献、情报数据、专利信息等预处理和再加工的布尔逻辑分析系统。经过搜集、清洗、脱敏、标识、整理等前期准备，运用聚类、分类、分阶、分层、体系等后续手段解读信息、挖掘数据、形成报告。

2.4  价值认定

采取市场询价、专业估价、集中竞价等方式，解决科技成果定价难的问题。

2.4.1 市场询价。根据国家出台的系列法律法规和政策，在技术与知识产权交易规程中加入了市场询价的环节，以预公告的形式代替传统的评估，前期充分发动市场，以便于委托方充分了解市场意向，让市场为科技成果“定价”。

2.4.2 专业估价。更为合适的科技成果定价的办法处于摸索探索阶段，传统评估办法依然处于主导地位。目前，符合科学性、客观性、准确性要求，具有创新应用性的科技成果定价衍生办法还很少。广州技术产权交易中心在广泛深入研究国内外评估评价办法的基础上，首创开发了知识产权价值分析认定系统，通过定性与定量相结合、归集与运算相结合、检验与认定相结合，为技术与知识产权交易标的确定挂牌底价提供估价参考。该系统引入20世纪70年代发展起来的B-S期权定价模型进行建模，使用我国资本市场所积累的公开历史数据，经大数据运算后作变量，利用假设检验、敏感性分析认定科技成果与知识产权的内涵价值。其特点是：一是考虑了科技成果或知识产权转化应用所具备的各种机会与经营灵活性的价值，弥补了传统方法的缺陷;二是在B-S期权定价模型中，考虑了风险影响因素，并通过科技项目的回报率、技术项目对标上市公司股价波动率或收益率对风险进行刻画。

2.4.3 集中竞价。发挥交易所信息扩散、市场放大、资源聚集功能，通过线上精确推送、线下精准对接，征集更多意向受让方，利用业内开发的综合产权交易竞价系统进行集中竞价，最大可能使科技成果实现价值和价格发现。

2.5  挂牌交易

广州技术产权交易中心依托于广州交易所集团“三公开、四统一”的交易与服务综合平台，对科技成果利用“广交所”模式进行挂牌交易，形成独具交易所特色的以电子竞价为主的技术与知识产权交易方式。

一是通过挂牌信息公开、竞价活动公开、成交结果公开解决交易双方信息不对称问题，规避暗箱操作风险。

二是通过统一交易规则、统一交易监管、统一交易结算、统一交易鉴证解决交易双方不信任问题，提高交易成功几率。

三是通过服务工具开发应用、交易过程功能实现撮合交易、促进交易、加速交易，最终促进技术成果和知识产权精准流动、快速流动，优化配置。

广州技术产权交易中心从委托人委托开始，通过提供科技成果分阶初选服务、对比分析服务、分类分级服务、价值认定服务、挂牌交易服务等，打造形成了技术与知识产权交易服务闭环，从而为促进科技要素快速流动，加速科技成果转移转化和产业化提供了专业的支撑。

3  应用案例

广州技术产权交易中心受深圳先进技术研究院委托，为其2525项存量专利提供分阶初选服务。首先，该中心对委托标的按照国际专利主分类、国民经济分类等标准进行整理;其次，利用文献数据库、专利数据库等提取所用到的原始数据进行预处理;再次，运用360°分阶初选模型计算出每项专利的综合得分;最后，依据综合得分从高到低依次排序，选出综合得分大于60分（满分100分）的180项专利纳入优质专利库，作为深圳先进技术研究院开展专利运营的基础。接下来，广州技术产权交易中心将进一步为其提供预公告、分类分级挖掘、价值分析认定、市场询价、挂牌交易等后续服务。

*国家重点研发计划资助（项目编号：2018YFB1404200）