互联网金融背景下商业银行盈利模式研究

刘宇杰 周红

摘要：随着时代的进步，互联网金融发展速度较快，互联网金融市场发展异军突起，第三方支付结算、网络借贷及网络资产管理业务快速发展。基于各类创新模式，互联网金融行业对商业银行市场发展进行分割，原有客户与商业银行利润被蚕食。新时期，商业银行盈利能力受到严重冲击，传统利差收入范围不断缩小，服务模式也受到挑战，商业银行收入结构发生了很大的改变。同时自2017年以来，国家加强银行监管，互联网金融背景下商业银行要想提高市场竞争力，实现快速发展，优化调整盈利模式十分必要，且重新梳理自身发展对盈利结构进行优化，以此构建新盈利模式。基于此，针对互联网金融背景下商业银行盈利模式相关知识，本文进行了简单地分析。

关键词：互联网金融  商业银行  盈利模式

一、引言

当今时代互联网金融快速发展，改变了我国商业银行发展垄断地位，新金融交易方式的出现直接影响着商业银行传统经营模式。但商业银行也可通过完善自身不足改变该影响造成的冲击。首先，电子交易取代了商业银行传统业务，逐渐缩小其利润。另外，假若大环境下商业银行能够创新自身经营模式，就可利用互联网技术实现升级转型，以此促进商业银行稳定发展。

二、互联网金融优势及存在的风险

（一）互联网金融优势

1.进入市场壁垒小且监管力度弱。在我国，商业银行进入壁垒较高。尽管整体利润高但大部分投资者仅仅是窥视该行业，对市场准入门槛束手无策。同时，为了加强金融领域风险控制，以防经济危机为整个国民经济带来致命性风险，加大监管力度。互联网金融因准入门槛与监管成本小，因而吸引了大量投资者参与，使得行业快速发展成熟。

2.互联网金融思想渗透到各个领域，深入人心，技术发展水平不断提高。电子信息技术快速发展的同时，为商业银行带来了创新性变化，促使商业银行从传统复杂手工记账中解放出来，促使普通业务实现电子化发展，商业银行也应用电子信息技术加大新产品研发力度，此种创新与商业银行自身业务范畴分不开，互联网金融的发展广泛应用长尾理论、大数据及云计算等先进电子信息技术快速发展，推动着互联网金融产品快速创新。

3.金融市场规模大且新催生出很多新模式。我国金融市场以间接融资为主，此市场中商业银行发挥着重要的作用，但出于风险考虑，商业银行为有资金需求的大型企业服务较多，某种程度上忽略了小微企业融资需求。因而现阶段，融资难题是我国很多小微企业面临的问题，对企业发展造成了严重的制约。互联网金融可有效弥补此部分金融市场融资需求，根据各类融资需求特点催生新模式，逐步完善商业银行金融市场。

4.互联网金融模式利润空间大。传统金融模式中需要配置很多物理网点与专业人员，还要投入大量资金用于风险调控，因而运营成本大。互联网金融模式无需高额投资，相较之传统商业银行，其具有明显的经济性，由此扩大了互联网金融模式的利润空间。

（二）互联网金融存在的风险

1.法律风险。2015年因基础利率下行，针对高收益固定收益产品投资者需求比较大，由此为P2P行业带来了新的发展机遇。但资本兜底以及平台担保经营模式，导致各大网贷交投异常活跃。此种情况下，2016年P2P在线贷款系统风险非法集资集中曝光，线下财务管理公司利用P2P构建资金池，用于自筹或异地资本分配，借助欺诈性高利率与大规模线下营销欺骗风险感知度弱的投资者。混乱的市场行为使得一些普通民众对互联网金融失去了信任。P2P模式有非法集资风险，这是因为首先互联网金融平台准入门槛低，为犯罪分子洗钱创造了机会。其次，其借助P2P网贷平台理财资金池筹集私人资金，用于发放高利贷并发布大量虚假信息，因而对公众存款涉嫌非法吸收。

2.信用风险。互联网金融发展过程中，其具有开放性特点，旨在提高供需双方资源配置效率，但业务流程简化工作效率提高的同时减小信息不对称性，从而出现了信用风险。信用风险产生的原因多，首先是资本需求方。发放贷款前传统金融机构要调查核实借款人家庭状况、偿还能力、贷款用途及抵押物等，贷后安排专门的客户经理负责管理，但借款人有时也会出现信用风险。相比而言，互联网金融企业无法面对面地调查核实借款人贷款情况，甚至无法通过人民银行征信系统进行查询，此种借贷双方间信息的不对称，为集中风险的出现创造了条件，不利于互联网金融发展。其次，互联网金融平台自身也存在信用风险。因互联网金融平台准入门槛小，部分不法分子借助互联网中介平台隐瞒资金实际用途以此骗取投资资金，投资者利益受到损害。

3.操作风险。其包含两种：首先是高杠杆风险。在2017年我国部分P2P小额贷款企业交易额总量超过5000万元，有的甚至达到10多亿元，但其注册资本往往不到1000万元，尤其是部分平台公司担负着信用担保，其营运能力与担保能力不高。其次互联网金融机构监管不到位，受自身平台影响无法有效核实出资人真实身份、资金来源及使用用途，为不法分子创造了洗钱的机会。最后，安全操作风险。凭借先进科技的应用，互联网金融深受广大投资者喜欢。但互联网金融平台中必然存在安全漏洞，由此为互联网金融埋下了潜在操作风险。

三、互联网金融对商业银行带来的影响

（一）商业银行存款业务造成的影响

商业银行运营管理中，存款业务是其资金主要来源，因而对于银行而言存款业务非常关键。在我国商业银行运行时间长，社会可信度较高，所以投资人投资时会优先选择银行，从而为银行创造了更多的资金与收益，促进银行稳定发展。运营管理中商业银行还存在一些问题，比如业务办理收付复杂、投资门槛太高等。商业银行运营中，受中国人民银行与银保监会控制，存款利率保持在一定范围内，同时减小了银行运行风险系数且产品投资不会有太高的利润。此方面互联网金融比较灵活。首先，互联网金融利率受限小，可提供的利润高，很多网络金融平台以高利率吸引更多人参与投资。比如余额宝，2014年1月2日近7日年化收益率达到6.7630%的最高水平。余額宝使用方便，能为人们创造更多收益，由此冲击着商业银行资金，成本变大的同时降低了经济收益。另一方面，“T+0”赎回模式是各网络金融平台普遍采用的存取模式，由此吸引了更多的投资人。互联网金融不用建设实体店，也不需要投入大量人力与物力，因而运营成本比较小，使得客户能够享受很好的回馈。

（二）对商业银行信贷业务造成的影响

现阶段，商业银行运行中信贷业务是资产业务主要内容。随着互联网金融发展速度的加快，互联网金融逐步向公司贷款业务渗透，由此影响着商业银行发展。互联网金融运行中，投资产品形式多，特别是P2P网贷平台对传统银行信贷业务造成的影响。P2P网贷模式使得客户享受点对点服务，平台日益创新由此为客户提供了多样化的投资产品，从而吸引更多投资人参与投资，以此搜集更多的资金为有资金需求的企业或个人提供相应的贷款业务，以此收取相应的利息盈利。该业务类似于银行信贷业务，但因其审核机制比较宽松且门槛低，因而深受很多客户青睐。

（三）对商业银行中间业务造成的影响

银行运营管理中，银行卡、代理、基金及投资理财等业务都属于中间业务。互联网金融平台的成立影响着银行中间业务发展，特别是理财与第三方支付业务。比如第三方支付业务，因互联网金融平台不用建立线下门店，运营成本优势明显，因而吸引了很多客户，由此减少了商业银行的中间业务数量。比如应用范围大的支付宝，从2017年开始我国相关部门加强管理第三方支付平台，尽可能减小其交易数量。现阶段，纵观互联网金融技术发展，互联网金融管理机制不断优化，第三方支付平台逐步完善，由此直接影响着商业支付结算工作。理财方面，互联网金融常与基金公司合作，借助基金公司资金管理完善的体系为本平台创造更多的经济效益。随着网络科技的快速发展，客户对中间业务服务质量提出了更高的要求，此种情况下传统商业银行要不断提高中间业务服务质量，将其发展成商业银行重要运行构成。

四、互联网金融时期商业银行盈利模式出现的问题

（一）利润结构缺乏合理性

现阶段，我国商业银行利润依然坚持存贷利差模式。近年来，商业银行利息收入呈现快速增长趋势，尽管非利息收入备受商业银行重视，商业银行营业收入中利息收入占比不断减小，但其占比依然超过80%。同时商业银行有固定的利润结构，所提供的金融理财产品比较丰富以此满足更多人理财要求。但近年来，基于互联网平台的各种新型理财产品不断出现，由此银行客户资源大量流失，直接冲击着商业银行利润。

（二）非利差收入占比太小

非利差收入中中间业务是主要业务，纵观其它国家银行行业发展数据，通常商业银行业务中中间业务占比不小于40%，部分欧美国家甚至会超过50%。比如美国银行业务中，总体来看中间业务收入占比超过50%。其中，花旗银行中间业务收入占比超过60%，也是同行业中最高的。相比这些，我国商业银行中工商银行中间业务收入发展最好，占比不超过25%，这就表明两者差距比较大。虽然近年来我国商业银行逐年提高中间业务占比，相较之发达国家，我国商业银行中间业务占比依然不高。

（三）中间业务缺乏创新性

纵观我国银行中间业务收入构成，结算、代理及银行卡等传统业务是其主要来源。相较之发达国家，投行、理财及托管等新业务发展速度慢。一方面，品种少且层次低，收益性不高。另一方面，商业银行产品与服务缺乏创新，各银行间产品存在严重的同质化现象，缺乏特色。受互联网金融与客户理财倾向冲击，商业银行现有产品与客户需求不相符，同业恶性竞争日益加剧。长远来看，对商业银行中间业务发展优化带来了严重的影响。

五、互联网金融时代商业银行盈利模式

（一）对存贷款结构进行优化

互联网金融背景下，基于电商与直销银行平台，商业银行发展消费信贷与供应链金融，结合线上融资服务与“厚尾分布”大数据技术对资产端信贷结构进行分析调整，再利用网上银行终端与支付产品线进行客户日常支付结算、缴费、转账与投资等各项金融业务，资产端存款结构得到了极大的优化。结合人民银行分类标准，选择工商银行、兴业银行与南京银行作为大型股份制、跨区域股份制及城市股份制等商业银行代表，对商业银行存贷款结构变化进行分析。兴业与南京银行资产中贷款占比不断减小，因工商银行覆盖全国二三线城市，其贷款占比有所提高;2013年，工商银行与兴业银行存款负债占比有所提高，到2014年开始减小，南京银行成立新分行，存款占负债比在2014年有所增长。总体而言，我国商业银行贷款占资产比例与存款占负债比呈下降趋势。与此同时，银行净利率差态势保持平稳，是因商业银行利用互联网金融发展框架主动管理资产负债、调整信贷结构及优化投资组合结构。

（二）创新存款业务金融产品提高竞争优势

余额宝的成功，除过门槛低且便捷性高外，还在于其结合了“支付结算”与“投资理财”功能。该创新模式吸引大量客户闲置资金后，为了抢夺市场并追回资金，商业银行模仿余额宝先后推出“兴业宝”“活期宝”及“如意宝”等产品。现阶段，互联网金融与商业银行间的竞争以支付、投资与融资方面为主，互联网金融企业还未融合三者推出新理财产品，银行可凭借自身经济金融专业与信息技术专业人才优势，快速推出新型金融理财产品融“支付结算+投资理财+借贷融资”等为一体，以支付增强客户的对产品的黏性，以此理财吸引更多客户并用融资抓住客户，以此促使银行转型升级盈利模式，创造新盈利增长点。

（三）提高中间业务层面银行非利息收入

基于互联网理财产品为核心的金融脱媒现象与利率市场化的推进，意味着商业银行亟待改变以防以存贷利差为主要收入来源的盈利模式，商业银行要全力发展中间业务。其主要指商业银行为客户办理首付款与其它委托代理事务、提供各类金融服务业务，资本占用少且风险小、客户有很高的黏性以及稳定的收益，推动商业银行深入创新传统盈利方式。现阶段，中间业务主要包含支付结算、托管、租赁、代理、咨询顾问、银行卡、汇兑、承兑及信用证等各项业务。相较之国外银行，我国商业银行中间业务发展时间短，产品种类单一，以劳动密集型产品如手续费与佣金、支付结算及代理收费等为主。此种情况下，我国银行中间业务发展空间大，因而商业银行要扩大低风险中间业务范围，积极开拓资信调查、资产评估、个人理财、期货期权与衍生工具等業务，以此创造新利润增长点。

六、结束语

综上所述，互联网金融时代，商业银行盈利模式逐渐转向利用中间业务提高非利息收入。金融业务发展过程中，商业银行要利用互联网平台、用户、大数据及跨界思维，通过线上线下有效结合的理念设计出与客户个性化需求保持一致的线上金融产品。为客户提供安全、便捷与普适的业务流程增强客户粘合度与忠诚度，以此提高中间业务量为商业银行创造更多利润，实现可持续发展。

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作者单位：西安交通大学城市学院