集团公司合并财务报表分析的方法探析

王晋英

摘要：决定一个企业的发展前景的关键因素之一就是企业的财务状况，财务管理是集团管理工作的重中之重，合并财务报表也是企业集团管理的一个重要形式，指的是有目的的将公司的财务信息进行合理编制，其会计主体包括了子母公司的集团企业，用报表的形式来反映整个集团的财务状况。合并财务报表，对公司的经营状况具有重要影响，但其反映出来的会计信息也有一定的局限性，自2007年开始我国新会计准则在各大上市公司执行以来合并财务报表的分析和编制在集团财务管理中的重要性业也越来越凸显。本文主要针对集团公司合并财务报表的重要性和方法进行探讨和分析。

关键词：集团公司；合并财务报表；探析

随着社会经济的不断发展，现代集团公司规模也越来越大，对集团内部的财务管理工作也将提出更高的要求，合并财务报表是集团公司决策的关键参考依据，它直接影响集团未来的发展方向，集团公司合并财务报表分析本身就具有一定的复杂性，所以财务部门、会计人员都要认真研究公司合并财务报表的分析方法，注意各项细节，努力规范公司的合并财务报表，不断完善集团内部的财务管理模式，通过合并财务报表分析能全面分析来反映公司的运营和财务状况，为公司的大力发展打好基础[1]。

一、分析合并财务报表的必要性

（一）合并财务报表的重要性

一般来说合并财务报表指的是能够反映集团整体财务状况和经营成果的财务会计报表，合并财务报表通常是由集团总公司来编制的，集团总公司和下属分公司都是会计主体，总公司意指由一个或一个以上的子公司，子公司就是总公司控股的下属公司，所以合并财务报表的编制有助于保障集团股东、债权人以及投资人的权益，集团的各项决策的数据分析都由合并财务报表提供，财务管理的透明化使他们能够随时了解企业的运营状况和财务状况，能有效地规避风险，进而提高公司决策的科学性，也能够较为全面且准确的反映出集团公司与下属分公司在经营的过程中所产生的财务数据以及资金流动去向，以此来保障相关人员的知情权，另一方面合并财务报表能够避免集团公司和分公司、分公司和分公司之间的内部交易、私自定价等掩饰会计数据的行为，从合并财务报表中可以获得更加真实、可靠的经营指标和数据分析[2]。

（二）合并财务报表的局限性

合并财务报表受多元化战略的影响，不具有通用性与一致性，所以很多的集团公司出于市场的需求及降低经营风险的考虑，会在经营过程中通过自建、并购等方式向周边产业或者直接跨领域拓展经营，但因为整个集团内部混合了来自不同行业、不同地区的财务信息，所以合并财务报表不能反映出集团的盈利能力和债偿能力，无法为集团的管理者、投资者、债权人提供有效的决策信息。这种情况下合并财务报表包含的信息太多无法全面的提供和分析下属子公司的经营状况，因为分公司都有独立的法人，债权和债务承担责任都是依法独立承担的，所以他们的自身生产力以及负债都是通过个别财务报表才能充分体现的，而且由于集团多级次持股且由上而下层层合并导致分公司的个别财务数字被忽略，如果子分公司发生亏损，利润信息就会被其他利润好的分公司相互抵消，掩盖了运营模式的先进性。

二、合并财务报表的分析方法

（一）用合并财务报表分析运营能力

企业的运营能力是一个企业集团综合能力的体现，是集团的管理者利用拥有的资产能力多少来反映企业的整体经营管理效率与效益的体现，运营能力是通过集团应收账款的周转率、总资产的报酬率等指标体现出来的，分析集团运营能力的作用，一是对集团的运营效率做出正确的评价，可以对股东及债权人的决策、监管、维权提供相关的信息。二是如果发现集团的运营中存在问题，可以及时改动和调整，根据相关的数据指标制定经营战略。为集团日后的发展做准备。对于合并财务报表来说周转指标所涉及到的存货，应收账款、总资产的报酬、净资产的收益等都是集团合并财务报表抵消科目不可或缺的组成部分，因此根据合并财务报表分析指标是集团内部能够统一调配、统筹资源的前提和基础[3]。

（二）用合并财务报表分析盈利能力

盈利能力是指集团可以获取的利润能力，也是一个集团管理者是否优秀，经营状况是否良好的衡量标准。集团的盈利能力又可称之为资金和资本的增值能力。一个企业的盈利能力可以从资产报酬率、资产收益率等整体的成本费用利润率来体现。所以合并财务报表能够较为准确的对集团的盈利能力进行分析，在分析时应关注三点问题，一是将集团跨行业、跨地区经营的分公司根据经营的分部和地区进行财务报表的编制，作为合并财务报表分析的补充，将分部的盈利能力通过行业和地区分别计算，就能有效避免不同盈利能力的分公司之间相互掺杂，影响彼此的指标分析，这样可以让公司的盈利能力和管理模式更为清晰；二是，区分非经常性损益，也就是指与集团经营无直接关系、具有一次性和偶发性但是不会影响和反映集团的经营成果和盈利能力，这种情况在计算集团盈利能力时应该及时删除；三是，结合集团现金流量指标，与利润指标相比现金流量不容易造假，也可以有效检验和分析集团的盈利能力。

（三）用合并财务报表分析发展及债偿能力

顾名思义，所谓发展能力主要是指一个集团未来的发展速度和发展趋势，主要通过销售收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率，净收益增长率等来体现，在分析集团的发展能力时，首先要关注集团各项指标的内部关系，如果收入增长率高，而利润增长率低或者下降，就证明集团的运营状况不佳，未来的发展也存在一定的风险。其次，集团公司应该对不同行业、地区的发展进行比较和调研，以此来定位集团未来的主要投资与发展方向，除此之外，集团的发展能力还应该考虑国家的政策及现代市场大环境因素的影响，考虑全局，客观评价，为集团的投资决策提供更科学的依据。而所谓债偿能力是指集团企业支付现金偿还长期债务和短期债务的能力，是集团发展和生存的关键，债偿能力是通过资产负债率、现金流动率、利息支付倍数指标来体现的[4]。毫不夸张的说如果集团公司没有做好债偿能力分析，很大程度上会导致集团利益受损，甚至破产，所以债偿能力分析最需要明确的就是，无论是总公司或者是分子公司，在整个集团公司不存在交叉担保的情况下，作为独立法人只承担自身存在的债务责任。这也要求会计在进行公司债偿能力分析时候要求出具单体的财务报表分析，根据单体财务报表，全面的分析公司的资产管理状态和融资模式掌握公司的借贷、经营方面的实际情况。科学合理的把控经营风险。

三、结束语

国家经济的发展离不开各大企业、集团的不断发展和支持。一个企业集团最直接的财富都会在集团的财务报表上有直观的体现，如今集团经济发展不再单纯的依靠集团公司自身，还包括了集团下属子公司所创造的财富，在进行资产调配和财务清算的时期就需要运用不同的方法将整个集团的财务报表进行合并，以便了解公司的所有資产，所以加强对集团公司合并财务报表分析方法的探究，深入了解合并财务报表所发挥的作用对集团的重要意义。集团财务部门在展开合并财务报表分析工作时也要重视集团总公司和下属分公司之间的经济关系，确保集团公司的主体地位，完善集团的财务管理机制，进一步提高合并财务报表的规范性、科学性，为整个集团的可持续发展做出贡献。财

参考文献：

[1]邹婧.试论集团公司合并财务报表分析的方法[J].财会学习，2017 （12）：46-47.

[2]汤红.对合并财务报表分析的方法研究[J].财会学习，2017 （18）：84-85.

[3]金毅.企业财务报表分析的方法体系问题与对策研究[J].中国商论，2018，No.757 （18）：130-131.

[4]闫怡达，陈欣欣，雪枫，等.浅谈企业财务报表分析方法[J].丝路视野，2017，7 （19）：7-7.