物流金融业务风险管理问题及应对方法研究

□ 黄丽香

(泉州经贸职业技术学院，福建 泉州 362000)

随着互联网金融和电商平台的进一步发展，物流行业兴旺，而与之相对应的物流金融也相继而生，随着物流金融行业的不断发展进步，物流金融业务不断拓展，业务范围增大，业务项目增多，相关的风险因素也在增加，对此，需要针对物流金融业务强化相关的风险分析和管理，切实提升风险管控意识，完善相关的风险管控措施，促进物流金融行业的可持续发展。

1 物流金融概念

所谓物流金融，实际上是指针对物流行业运营全过程的，通过各种金融产品，帮助实现物流、商流、资金流、信息流的优化整合，实现资金调节和组织的一种有效经营活动。我们通常理解的物流金融指的是银行以及第三方物流服务提供供应链运作的全过程的结算以及融资服务，物流金融还包含了物流企业助力相关企业融资开展的相关服务工作，简单来说，就是指有物流企业参与的存货和应收账款融资等业务。

2 物流金融运作模式

2.1 质押融资

这是物流金融业务中常见的一种运作模式，一般质押的多为动产。这种融资模式中，银行和第三方物流企业以及生产经营企业之间需要签订相应的书面合同，对于生产企业的动产进行转移，让债权人能够享受优先受偿。在生产经营企业自身不动产不足或者是有价证券不足的情况下，需要使用动产抵押，以获得银行提供的融资贷款，而在这一过程中，物流企业的参与主要是为银行和经营企业之间提供相应动产的存放，获得保管费用，并获得相应价值评估以及监管的相应收入。

2.2 信用担保模式

这种金融运作模式是建立在统一授信基础上的，银行通过向相关的物流企业直接授予一定的贷款额度，物流企业则根据企业信用担保管理相关要求来向银行提供相关的信用担保，通过使用银行的信贷额度，为相关的企业提供质押贷款业务以及结算服务，这种情况下，银行就避免了直接参与相关的质押贷款过程，相应的业务流程得以优化，对于企业而言，他们的融资过程也会得到简化，获得融资的速度会提升很多。在这一金融运作模式下，银行还可以全程监管相关的质押贷款活动，可以为相关企业提供更为灵活且具有针对性的质押贷款服务，对于银行降低贷款风险也具有一定作用。物流企业在这过程中依旧可以获得相应的存储费用，对于优化整体的成本和运作效率具有积极作用。

2.3 垫资模式

这种物流金融运作模式相对层次较高，因此，对于相应的物流金融提供商的要求也比较严格。这种运作模式指的是第三方物流企业在物流业务开展中，在第三方物流企业为发货人承运相关货物的时候，第三方物流企业为提货人预付相关的款项，在提货方取货时再交付第三方物流全部的物流款项。这种运作模式有效提升了客户资金流转速度，能够在一定程度上改善客户的资金现状，节约存货持有成本。不过，在具体的运行中，物流金融运作模式并不是单一运作模式，还可以是多种运作模式的混合使用，在取货的过程中，可以让物流企业先支出一部分钱给供应商，一部分钱给仓储质押，在货到收款后最后一次性付清，这种运作模式更加安全可靠，能让买卖双方都比较放心。

3 物流金融业务中存在的主要风险

3.1 物流金融自身风险

考虑到现阶段我国的市场经济体制以及法律法规现状，国有商业银行不可以进行物流公司收购，非金融机构也不允许提供金融业务服务，物流金融在我国的发展空间还是比较大的。但是因为相关法律和市场准入的约束，目前物流金融的发展还是受到了限制的。不过一些大型物流企业仍然能够通过物流银行等形式和相关商业银行之间开展物流金融业务，因为这些业务本身就涉及到众多市场主体，所以，物流业务以及金融业务自身的风险是不可避免存在的，而针对这些风险，目前，行业还没有制定完善相关的协议条款，物流金融风险问题突出，在这些风险中，物流金融自身和市场因素影响下，物流金融风险有进一步扩大的趋势。

3.2 政策风险

现阶段，针对物流金融业务的可靠资金多来源于商业银行，但是这种相对单一的融资行为在很大程度上受到了相关政策和法律的制约，因此，造成相关的金融业务操作自身的不确定性增强。比如，现阶段国家采取收缩银根政策，这样的政策驱使下，银行给予企业提供的融资额度会适当降低，且可能会提前催缴贷款，这种情况可能会造成物流企业违约，增加企业的经营风险。

3.3 管理风险

在物流企业的发展当中，相关的企业组织结构、管理体制以及人员组成等对于企业的发展都会产生一定的影响，如果企业内部的人员素质低下，管理层能力有限等，很可能导致在决策中失误增大，相关的物流运输和存储工作中也可能造成质押物的损坏以及丢失等情况，出现监守自盗、监管失效等情况，在为客户提供定价评估中也可能存在倾斜，造成企业的质押物价值和实际不符，存在落空的风险。

就目前金融机构发展而言，物流金融业务从出现到发展至今经历的时间比较短，相关金融机构对于这项业务的知识和经验不足，针对相应的贷款工具设计、资金筹集、风险管理以及内部监控等还没有建立起比较完善的管理体系，造成相关的管理风险进一步增大。

3.4 信用风险

这里的信用主要指的是借款单位的资信状况。银行在为相关的物流金融业务提供融资服务中，需要对相关企业的自身经营状况、偿债能力、社会信誉、盈利能力等进行综合考量，再决定给予贷款额度，这一过程中，一些企业为了获得更多的贷款，可能会强化盈余管理，造成会计信息质量下降，银行对于企业的真实发展状况无法准确把握，一些虚假的财务会计信息可能会导致银行贷款风险增大，到期后企业无法及时偿还。在市场经济和金融危机影响下，客户的信用等级降低，支付能力也在下降，这些情况对于物流企业而言，也会造成企业违约增多。

3.5 市场风险

在进行物流金融业务运行中，因为质押物自身的价值是变动的，这种变动也会带来一定的变现风险。如果全球发生金融危机，就会造成经济下行，原材料等大宗商品需求下降，价格下跌，企业融资成本上升，这一过程中，质押物稳定性就会受到较大的影响，质押物价值下跌的情况也很常见，这样也会增大信贷风险，在债务人无法按期还款的情况下，需要对于相关质押物进行拍卖，但是实际的拍卖能否抵消贷款金额也是不确定的。如果抵押物的市场价值下跌，可能银行和物流企业就会出现亏损。

4 物流金融业务风险管理的有效措施

4.1 提升风险意识，完善风险管理

针对物流金融业务自身的风险因素，相关的银行以及相应的物流企业要认识到自身的风险因素存在是必然的，针对自身存在的风险，要进一步强化风险意识，注重风险管理。针对风险制定相应的风险管控措施，切实加强物流金融风险管理工作，提升自身的风险防控能力。

4.2 完善政策法规，做到有法可依

针对物流金融风险，要制定相关的抵押条款、违约条款以及欺诈条款等的相关法律法规，结合具体的物流金融风险案例进行相关法律法规的进一步细化处理，填补法律的空白，完善相关规定，进一步提升供应链金融风险的法律可对照性，实现有法可依，更好的规范相关的交易行为。

4.3 完善风险保障机制，做好风险评估

针对物流金融业务风险管理工作，相关物流企业及银行要建立风险保障机制。要对物流、信息流和资金流进行封闭运行。相关物流企业可以尝试通过供应链模式构建，促进风险保障能力提升，供应链金融要选择一个强大有实力的物流公司并与之合作，物流公司可为供应链提供信息、仓储和物流等服务，帮助银行监控物流和企业动产，达到银行控制货权的目的。企业的应收款账户开在指定银行，付款企业配合银行将采购款汇入指定账户。银行在给整个供应链融资和服务的过程中也会掌握整个供应链企业的经营信息，减少企业与银行之间的信息不对称。

此外，还要加强物流金融的风险管理。银行要时刻关注供应链运作情况，掌握企业的内部薄弱点，观测外部环境的发展趋势。同时，要建立一整套预警评价指标体系，当其中一项以上的指标偏离正常水平并超过临界值时必须发出预警信号，减少意外并维持连贯性的资金周转，增加资金运作弹性，确保目标供应链良好有效的循环。同时，银行根据自身管理需要，建立信用模型和数据库，对供应链的各方之间的相互关系设置信用值，进行评级、授信、物流资质考评和关联客户相互监管等管理方法，变过去的静态评估为动态评估。

4.4 强化信用监管，提升风险防控水平

信用是市场经济的重要基础，规范有序的市场经济活动需要建立一个能够有效调动社会资源和规范市场交易的信用制度。良好的信用关系是企业正常经营与国民经济健康运行的基本保证。改善企业信用状况，对于提升企业整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，改善企业融资条件，促进物流金融业务健康发展具有重要意义。企业存在信用风险，主要是在采购、生产、销售数据等方面，可能对银行采取虚假或不实信息的行为，使银行无法获得真实数据，难以有效采取相应的管理措施，无法降低资金的使用风险。加强企业信用管理，对于实现宏观调控目标、扶持企业发展，具有重要的现实作用。对此，相关银行及物流企业要针对重要的客户构建信用体系，强化对于融资企业的自身经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等进行综合评估，提升相关企业的会计信息监管效益，保证会计信息真实有效，通过有效的信用监管，避免企业的失信行为发生，降低授信风险。

4.5 强化市场风险控制，做好保价措施

针对市场波动带来的风险因素，相关银行和物流企业要全面深入学习贯彻党的十九大精神，把习近平新时代中国特色社会主义思想作为一切工作的行动指南。坚持稳中求进工作总基调，全面强化市场风险防控，健全风险管理机制，做好风险监测排查应对，全力维护市场稳健运行。因此，在进行质押物的准入上，严格要求，选择保价效果比较好的质押物，对于价格变动大的质押物要慎重考虑，在质押物提供中，还要根据市场的行情来确保相应的质押物具有较好的发展和应用前景，这样才能尽可能为质押物保价，避免违约后债权人损失增大。

5 总结

物流金融业务是当前市场经济发展的主要趋势之一，未来物流金融业务的发展前景比较好，在此背景下，相关的物流企业要强化风险管理意识，把握机遇，迎接挑战，和银行等金融机构之间构建起比较完善的风险管控体系，切实将相关的金融业务风险控制在合理范围内。