城市居民应用互联网金融的财富管理研究

(四川大学经济学院 四川 成都 610065)

近年来，互联网金融补充了传统金融市场的服务模式，丰富了居民的生活，便捷支付手段，在为国内财富管理市场带来巨大机遇与转合的同时，带来了相应挑战。在此背景下，探索互联网金融中，城市居民如何控制风险，政府机构应该如何降低系统风险就显得至关重要。

一、城市居民财富管理的背景和意义

自古以来，中国人对于风险就极为敏感，主要的财富管理方式仍为储蓄。财富管理作为一种理财方式在国外已经有很多年的发展历史，相比之下国内相对于财富管理的定位就十分局限，主要是银行对于自身高净值客户的定制化服务，该业务模式虽然节约了成本并且带来不菲的收益，但是没有普及大众，将基数更多的小微客户拒之门外。城市居民财富管理和居民自身生活关系密切，其不仅仅是每个居民个体的独立操作，通过财富的管理活动，对于国家经济增长、社会资源进行有效且高效的配置以及提高城镇居民的金融意识有着重要作用。互联网金融依托搜索引擎和云计算等新兴技术，提供了丰富多彩的互联网金融模式，但是在带来方便与快捷的同时，互联网金融也拥有自身独特的风险。

二、互联网金融发展概述

(1)从1990年代到2005年，传统金融机构和金融服务通过互联网联机，将投资和金融等金融服务从线下扩展到线上。1997年招商银行第一个建立其网站并推出在线公司银行业务和个人银行服务。随后，国内各家银行陆续推出了自己的在线银行和在线金融服务，从而方便用户通过网络处理业务。

(2)2005—2011年，中国网络支付改革和在线贷款处于萌芽阶段，第三方支付横空出世改变了中国传统金融体系多年积淀下来的支付方式，在线借贷也开始陆续出现。2004年，阿里巴巴启动了第三方支付服务，以优化淘宝电子商务平台支付宝的在线支付用户体验。支付宝利用新兴的互联网技术创新为用户提供支付转账、收款等各类便捷服务，极大地改善了用户体验。这种新型支付方式的迅速发展，加快了中国现有的信息技术和支付系统集成，并成为国内互联网金融的基本功能和主要模式之一。2007年，国内P2P网络借贷平台开始出现，许多国内互联网投资者了解P2P在线借贷模式，随后在线借贷模式在中国大地上迅速发展。

(3)2012年以来，互联网金融投融资产品和服务层出不穷，并渗透到社会公众的生活中，公众的投资理念也得到了极大的改善。自2013年出现的“余额宝”被公认为中国互联网财务管理的元年。这类互联网货币基金投资流动性高，门槛低，收入可观，受到用户的青睐，其推出后每年的用户数已超过1亿人。从那以后，各大银行陆续推出了自家的互联网货币基金产品，例如“余额宝”等产品。这类互联网金融产品陆续拓宽了公共财务的管理渠道。

三、应用互联网金融进行财富管理的建议

(1)互联网金融将互联网技术和传统金融融为一体，本质上仍属于金融。因此，互联网金融投资的产品和服务类似于传统离线金融产品。互联网金融项目多种多样，包括股票、债券、票据、贵金属、在线贷款等。其中，网络借贷产品已成为互联网金融中比较流行的项目。当把互联网金融应用于财富管理特定项目时，城市居民应当对互联网金融有深入的了解，以便选择适合自己的服务和产品。

(2)互联网金融数量递增的同时，企业实力参差不齐。专业而强大的互联网金融更值得投资者信任。为了确定平台及其产品是否可靠，投资者需要审查平台的背景、资金管理、风险控制、运营等方面。强大的企业背景是平台信用的有力保证，无论资金是由第三方保证还是银行的托管都在一定程度上能够决定资金使用的安全性。在此之下，其强大的风险控制能力可以确保平台和产品稳定运营，操作便利更能够节省用户时间，提高使用效率和改善用户体验。另外，专业的互联网金融平台对于产品的审查将变得更为严格，投资安全系数也将逐步提高。

(3)城镇居民选择互联网金融时，应当选择实力雄厚的大型平台，因为大型平台具有在资产损失时拥有对投资者进行补偿的实力。另外，投资者应有合理的投资和理财计划，并能够很好地认识到自身的资本状况，并将产品风险进行合理的资本配置。互联网金融投资不应盲目投资，任何投资行为都伴随着风险，并且系统性风险无法躲避。在投资组合的情况下，投资者的非系统性风险将得到一定的缓解，投资者应理性看待在互联网金融项目中的损失和收益，往往高收益就代表着高风险，反之亦然。能够了解进退的程度，分散投资，少量适当进行投资。在同一个项目的资金额度上进行有力的控制，努力在确保资金安全性的前提下获得最大收益。

(4)新兴科技不断出现，随着互联网技术与金融业不断深入融合，新兴的互联网金融产业发展迅速。但是由于缺乏有效的监管，在互联网金融走在快车道的途中，各种金融风险和违反相应法律法规的行为屡禁不止，导致广大投资者蒙受了沉重的损失。现有的法律体系已经无法完全满足市场发展的需要。同时，互联网金融业缺乏自律性，互联网金融业不可能仅依靠市场的自我监管就走向合法合规。没有相关的法律法规规范互联网金融，一系列问题不仅会使用户蒙受损失，而且及其不利于行业的健康向上发展。风险不断积累最终会给行业带来不可避免的系统性风险。应该加快互联网金融业法律制度的完善，使监管机构和监管者有法律可循，针对违法行为的问题和风险制定合理并完善的应对措施，同时明确违法行为。监管机构通过法律形式承担责任，从而实现互联网金融业和金融市场的健康繁荣发展。

(5)当下，互联网金融业的监管体系还处于不完善状态，因此存在众多风险和问题。与此同时，由于行业准入条件不高，审查机制不完善，互联网金融企业不在同一水平线上，情况千差万别，互联网金融行业整体环境参差不齐。因此，我们应该加强互联网金融协会的作用，提高互联网金融业的自律性，创造一个良性且公平的互联网金融环境。要加快互联网金融行业自律标准和规范的建设和完善。行业自律可以使互联网金融企业建立内部的自身约束机制。从而提高互联网金融企业的风险管理和控制能力，从而形成良性循环，促进行业发展壮大。

总之，互联网金融作为互联网与金融业深度融合的产物，改变了居民财富管理的传统方式，开辟了新的投资思路。我们要从投资者和政府的多方位角度对相关风险进行预防，这样才能防范于未然，将金融危机杜绝于襁褓之中，为促进金融体系健康发展做出保障。