企业集团的资金集中管理模式探究

张成才

企业集团较其他性质的公司其规模更大、资源更多、市场竞争力更强，但是企业集团在资金管理中却存在资金分散问题，这使得企业集团的资金利用效率低、资金浪费问题严重，从而不利于企业集团的持续发展。为此，企业集团一直在探寻如何实现企业集团资金的优化管理，经过不断的摸索，当前，资金集中管理模式已逐渐成为众多企业集团进行资金管理的重要模式，通过运用资金集中管理模式，可以有效提高企业集团资金利用效率，解决资金分散问题等。因此，受到众多企业集团的青睐。但是，很多企业集团在资金集中管理模式构建过程中还存在着诸多问题，这使得企业集团资金集中管理水平大打折扣，为此，需要认真了解其中的症结所在，从而不断提高企业集团资金集中管理模式的优化发展。

一、探讨企业集团为何需要实施资金集中管理

（一）提高了企业集团的资金使用效率

在企业集团传统的资金管理模式中，各个子公司的财务状况都是由自身来管理并运营的，因此，有的子公司财务状况可能比较理想，而有的子公司财务状况就不理想，因此，很容易出现资金运作方面的问题，而这些子公司之间、企业集团与子公司之间在资金的联系上又是相对独立的。因此，导致整个企业集团的资金利用效率很低。通过集中资金管理的实施，子公司的分散资金可以统一到集团总部进行管理，避免了子公司之间沟通不力造成的资源浪费和资金使用效率低下。

（二）强化监管力度，降低企业集团财务风险

以往在企业集团经营中，由于对企业集团的资金缺少统一管理，从而导致对各子公司的资金监管力度不足，使得整个企业集团的财务风险很高。这是因为子公司与银行之间的业务往来比较大，债务很普遍，导致集团贷款存款“双高”问题，使企业集团的财务风险大大提高。而通过实行资金集中管理可以对子公司的资金运作过程进行监督和跟踪，从而提高子公司的资金管理意识和整体管理水平，起到降低财务风险的作用。

（三）是实现企业集团可持续发展的客观要求

从上文的分析中可以看出，在传统企业集团资金管理模式中，企业集团的财务风险较高，而且对旗下子公司的资金缺少有效的管控，从而出现企业集团资金使用效率低下、浪费等问题，这与企业集团的可持续发展愿景是相违背的。而通过实施资金集中管理模式后，企业集团将各子公司的财务资金进行统一集中管理，不仅实现了对企业集团资金的集中使用、提高资金使用效率，还可以对资金进行有效的监控，从而制定出科学、长久的企业集团资金分配、使用方案。由此可见，企业集团通过实施资金集中管理，不仅可以有效降低企业集团的财务风险隐患，还会全面提升企业集团的内部管理水平，这对企业集团实现可持续发展来说无疑是非常有帮助的。

二、探讨企业集团资金集中管理三种常见模式

（一）资金集中管理模式之结算中心模式

结算中心模式通过实现对外的统一融资，对内的统一拨付等功能来实现对企业集团资金的结算、监督、信息反馈等。结算中心模式优点是：有效对旗下子公司的资金进行全方面的监督，从而方便企业集团进行决策和管控。而且结算中心模式下企业集团的所有内部交易都不需要通过银行，从而有效降低企业集团的交易成本。最后：结算中心模式可以使企业集团对旗下子公司的财务状况、运营状况、管理状况等有一个清晰的了解与把握，从而有利于企业集团制定整体的发展战略、决策等。但结算中心模式的缺点也比较明显，就是在结算中心模式下没有对外的服务功能。

（二）资金集中管理模式之财务公司模式

财务公司模式是企业集团资金集中管理模式中较为常见的一种管理模式，其主要作用是为了方便为企业集团成员公司提供投资、融资等功能的金融机构。财务公司模式下的企业集团财务公司可以通过票据贴现、发行金融债券等方式为企业集团进行融资，其对企业集团融资来说，有效拓宽了企业集团的融资渠道。其次：企业财务公司还拥有证券投资、融资和信贷等投资业务，以及中介职能。将金融公司模型与基金结算中心模型进行比较。金融公司是一家拥有独立法人实体和更高标准的金融机构。但是，财务公司的运营需要作为金融企业纳税，增加了集团公司的税负。

（三）集中管理模式的内部银行模式

内部银行模式实质上是企业集团资金集中管理模式下，对结算中心的一种升级演变。内部银行模式在结算中心模式基础之上增加了内部融资信贷功能，使得结算中心更加开放了。内部银行模式下，企业集团通过内部银行将自有资金及银行信贷资金等进行统一的运作、管理，同时将各子公司闲置分散的资金实行集中管理，从而避免了企业集团资金浪费、使用效率低的问题。内部银行模式可以完成对企业集团子公司的有效监督及控制，可以实现融资信贷、信息反馈等功能要求，其最大的优势就是加快资金周转，提高资金使用效率，而其劣势是下属子公司的股东对其接受程度较低，这是其开展及推行的一个阻碍因素之一。

三、如何进一步推动企业集团资金集中管理模式的发展

（一）提升技术水平

企业集团对企业资金实施集中管理离不开相关技术作为保障，随着现代社会科技水平的不断提高，科技在一个企业经营中的价值作用也变得越来越高。这就要求企业集团在开展资金集中管理工作中要学会利用先进的科学技术手段才行。如：企业集团可以通过信息技术为载体，构建完善的企业集团资金集中管理平台，从而规范企业集团的财务核算以及对各子公司的资金状况的了解，从而方便对子公司的资金进行统一管理、调配和监控，并做好对企业集团资金集中管理系统的更新及维护工作，从而保障企业集团资金集中管理平台的先进性、规范性。

（二）构建完善的资金集中管理体系

构建完善的资金集中管理体系是确保企业集团顺利开展资金集中管理工作的重要前提及根本性保障。首先：企业集团要改变传统的财务管理机制，将财务部门进行合理的划分，可以分为会计管理、综合管理、资金管理等不同作用属性的部门。每个部门都要严格贯彻及落实企业集团对自身的工作要求。如：基金管理部门应通过预评估和中期审查，进一步加强基金预算管理工作，做好风险防范和应对工作。其次：建立资金管理的事后监督机制，为企业集团的经营决策提供有利的依据，进一步提高企业集团的资金使用率。

（三）构建企业集团资金预算管理机制

企业集团资金集中管理过程中必然会涉及到对资金进行使用、调度等。而这就需要企业集团加强对资金的预算管理工作，由此可见，企业集团实施资金集中管理离不开完善的预算管理机制作为保障。所以企业集团各子公司要根据企业的资金需求编制资金预算，这样有利于企业集团对资金进行了解及把控，从而使得集团企业在实行资金集中管理时，可以对资金进行科学配置，从而建立完善的资金预算管理机制，通过完善的资金预算管理机制将会为企业集团开展资金集中管理工作带了巨大的保障及强有力的支持。

四、结语

文章重点探讨了，企业集团实施资金集中管理的模式有哪些，以及该如何进一步完善及推动企业集团的资金集中管理模式发展。希望通过文章的分析对企业集团今后开展相关工作能够提供到实质的帮助作用。