大学生财商评价体系及影响因素探究——基于因子分析和熵权法

(1.上海大学经济学院 上海 200444；2.西北大学数学学院 陕西 西安 710100)

一、引言

财商，本意指“金融智商”，出自于美国人罗伯特与莎伦所著的《穷爸爸富爸爸》一书，这本书从二十世纪初开始，在我国影响力日益增加，而财商这个概念也越来越引起人们的重视。当下社会，在校大学生已成为一个不可忽视的特殊群体。研究、分析该群体的财商影响因素，提供有效培养财商的途径能够对整个社会产生持久的传导作用，进而促进整个国民财商水平的提高。

因而笔者希望基于财商的定义和前人的文献研究，构建出评价财商的指标体系，并通过实证的方法探究影响财商的因素，进而基于此提出提高大学生财商的对策和建议。

二、大学生财商评价体系的建立

(一)问卷设计与发放

我们基于财商的定义，总结前人的文献研究和自身对于财商概念的认知，构建出了财商三级指标体系。一级指标为财商水平(X)。二级指标为财富知识(Y1)，创造财富(Y2)，管理财富(Y3)。三级指标为家庭氛围(Z1)，财富意识(Z2)，课程学习(Z3)，自主参与(Z4)，课外实践(Z5)，基础知识(Z6)，投资经历(Z7)，创业意愿(Z8)，劳动报酬(Z9)，收入来源(Z10)，人力投入(Z11)，计划消费(Z12)，信用管理(Z13)，资格证书(Z14)，风险识别(Z15)，控制消费(Z16)，风险认知(Z17)。我们根据大学生背景情况共设计了17个描述项，选项按照李克特的五级量表法(5表示非常符合，1表示非常不符合)。我们选定上海大学作为发放问卷的地点，发放时间为2018年12月1日至12月30日，共发放问卷500份，收集有效问卷483份，有效回收率为96.6%。其中男性比例占据43.92%，女性比例占据56.08%。学生年级，专业类别分布也比较分散合理。

(二)建立评价指标体系

1.因子分析法

因子分析法主要用于检验各种变量之间的内在联系，在不损失大量原有信息量的情况下，用较少的维度去表示原来的数据结构，即为降维，以潜在形成的少数几组起支配作用的公共因子与特殊因子的线性组合的方式，来解释原有信息的结果。因子分析法的步骤如下：(1)数据标准化，统一量纲；(2)求相关矩阵；(3)求相关矩阵的特征值、特征向量、方差贡献率与累积方差贡献率；(4)确定主因子，取前n个变量为主因子来解释其余的评价指标；(5)因子旋转，寻求最佳的解释路径；(6)采用回归分析方法求各因子的得分。

2.熵权法

熵权法是一种通过指标变异性大小来确定客观权重的方法，其客观性较强，基本消除了主观随意性的影响，信息量越大，其不确定性就越小，信息量越少，不确定性就越大。熵权法是在综合考虑各因素提供信息量的基础上，计算出一个综合指标的一种较好的统计学方法。我们采用因子分析法对众多指标进行降维，共提取出4个公因子。并且使用熵权法确定各主因子前的系数，最终得到财商得分。

3.方差分析法

方差分析又称为“变异数分析”，用于两个及两个以上样本均数差别的显著性检验。其步骤如下。(1)建立检验假设。原假设为多个样本总体均值相等，备择假设为多个样本总体均值不相等或不全等。检验水平为0.05。(2)计算检验统计量F值。(3)确定P值并作出推断结果。

三、结果与分析

(一)因子分析结果

运用SPSS 21.0对原始数据进行因子分析处理，得到财商评价指标体系的相关系数矩阵的特征值和贡献率。前4个主因子的累计贡献率达到 85.739%,根据特征值大于1以及主成分方差累积贡献率大于85%的原则,选取前4个因子为提取的主因子(分别用F1,F2,F3,F4表示)并进行分析。F1与资格证书、课程学习、自主参与、课外实践呈较强的正相关关系，可以将其命名为学习实践因子；F2与收入来源、信用管理、财富意识、人力投入、投资经历呈较强的正相关关系，可以将其命名为投资收入因子；F3与控制消费、计划消费呈较强的正相关关系，故将其命名为消费因子；F4与风险识别和基础知识(风险相关)有较强的正相关关系，故命名为风险识别因子。这4个主因子从人的全面发展的角度出发，较为全面地考虑了财商数值波动的各种可能情况，因而可用这4个主因子来表达高校大学生财商的得分情况。

(二)熵权法和方差分析法结果

将财商评价的4大主因子得分值带入(1)至(5)式,通过 matlab软件编程计算得到4大主因子F1，F2，F3，F4的权重分别为：0.312593，0.246952，0.195756，0.2447。通过单因素方差分析，发现城市类别、年级、专业类别、父母学历会造成样本均值的明显不同，其F统计量的值分别为：2.648，2.725，21.224，3.435；显著性分别为：0.024，0.030，0.000，0.018。根据显著性可以看出这4个指标是影响各高校大学生财商的重要指标。综合得分越高,财商量化数值越高。

1.年级

大三与大二学生的财商均值差为4.609，显著性水平为0.03。这说明系统的专业学习，知识的积累能够有效提高大学生的财商。

2.专业类别

经管专业的学生相比其他专业的学生显著水平分别为0.000。表明经管学生的财商得分比其他专业的学生有显著提高。这说明经管类知识的学习对于大学生财商提高有促进作用。

3.城市类别

北上广深、各省省会以及直辖市对其他城市类型的大学生大都拒绝原假设。这说明城市的经济发展水平和大学生的财商呈正相关作用。

4.父母学历

父母学历为大学本科/大专的大学生财商水平比相对父母学历较低的大学生财商水平有显著提高。这说明父母的财商教育对大学生财商水平的提高至关重要。

四、结论和政策建议

以上海大学为例，通过对其483份财商问卷数据的采集和分析，笔者可以得到以下两点结论。第一，财商指标体系下的三级指标可以合成为4个因子，分别为学习实践因子、投资收入因子、消费因子和风险识别因子。其重要性程度为学习实践因子>投资收入因子>风险识别因子>消费因子。第二，高年级的学生、经管类专业的学生、经济发达城市的学生和父母学历较高的学生财商水平明显更高，这说明专业课的学习，知识的积累，信息的获取以及家庭的财商教育对于大学生财商水不的提高起到很关键的作用。

因而，针对我国的财商教育，可以得到如下4点启示和建议。第一，财商教育应该普遍化。学习实践对于大学生来说是最重要的财商培养过程。对于非经管类专业的学生，学校也应当设立相关的理财教育课程，帮助学生树立一定的理财常识和投资理念，有能力识别相关理财产品的风险。第二，给学生多提供投资实践的平台。有自主投资经历的学生，更懂得管理自身的钱财，增加自身的主观能动性。学校可以多举办相关的证券投资比赛，或者举办相关的活动，激发学生自主参与的精神，从而培养财商文化氛围。第三，注重家庭的财商培养。父母增加和孩子谈论财经新闻的频率，会在一定程度上塑造孩子的理财和消费观念。对于大学生而言，他们应当有能力管好自己的钱财，并通过自己的能力创造一定的收入。计划消费和控制消费的观念也应该从生活中不断深化落实。第四，鼓励大学生外出开阔视野。大学生应当具备独当一面的能力，出国交流深造、去发达城市读书、甚至自主旅游，都能在一定程度上增强学生的财商观念。具有全球视野的学生能够更有自信和能力塑造未来自身的财富自由。