资本市场的量化投资风险控制策略研究

张浩

【摘要】自从我们国家改革开放以来，我国经济发展的速度就非常快，与此同时，资本市场也有着前所未有的状态。在我们国家的资本市场中量化投资是一种极为重要的投资手段和方法，结合国外资本市场的发展以及投资手段，在我们国家已经逐渐地形成了一个完整成熟的量化投资的系统。但是随着时间的推移，在我们国家的资本市场中量化投资，还是处在一个初级的阶段，停留在发展的初期，因此，在使用量化投资地时候还是会存在着一定的风险。根据这样的情况，结合量化投资的概念，深入剖析和研究了我国资本市场中量化风险和相应控制的方案，这些都为我们国家经济的发展做出了相应的贡献，也为市场管理提供了一定的帮助，共同推进资本市场可以稳定健康的发展。

【关键词】资本市场量化 投资风险控制 策略研究

我们国家近几年经济发展的速度非常快，这也使得我国在全世界上占据着稳定的位置。在资本市场中，科学合理的使用量化投资的手段和方案可以加快对信息的处理和分析，与此同时，还能够客观冷静的分析交易，并以此来获得预计的经济效益。可是在量化投资在资本市场中开始使用的实际过程中，一些问题如数据陷阱、系统故障和市场操作等多方面的因素，都会造成风险的出现和发生，在这个过程中如果没有及时地对风险进行控制和预防，就会导致投资者的收益受到严重的威胁。也会影响资本市场的正常运转。面对这样的情况需要对资本市场中的量化投资风险进行控制，需要对其进行深入研究。这样可以保证资本市场在经济发展的过程中，可以稳定的发展下去降低一定的量化投资风险。

一、资本市场中量化投资的含义

资本市场中的量化投资通常指的是利用数学模型来表现投资者的观念，或者是说表现出投资者的心态，与此同时，利用所建立的模型来对现实情况中的资本市场继续分析和整理，最终对资本市场的发展趋势以及所产生的行为进行深入的分析和判断，在最后使用计算机等一些工具来对具体投资决策和投资进行实施。资本市场中的量化投资发展的实质，就是以最快的速度将计算机信息技术以及高度数学化的金融理论完整的表现出来。在量化投资中融合了数学化金融概念，通过这样的结合就可以利用定量、统计等一些方法，来对资本市场中的资产价格发展方向来直观的表现出来，这样的方式可以提升准确率和效率，最主要的可以降低心理因素以及思维模式对其的影响，进而避免出现误差。在资本市场中的量化投资中使用信息技术可以更加快速、便捷地收集数据同时对其进行分析，这样就可以保证量化投资的准确性更高，同时降低了风险和失误率。与此同时，在资本市场量化投资中使用大数据技术可以在短时间处理大量的數据和信息，这样可以保证投资者在进行投资决定的时候提高速度，提升投资决策的效率和质量，保证投资更准确。资本市场在发展的过程中不断变化，量化投资要根据资本市场的变化来不断地做出应对的方案，同时，要以最快的速度完成交易的工作，最为重要的是要随时掌握市场上面出现的任何问题和信息。在资本市场中量化投资是可以提高投资的效益，最关键的一点是对投资过程中所产生的风险进行及时控制，保证投资的稳定性和业绩盈利情况。我们国家资本市场中的量化投资主要是有两种不同的类型，分别是技术性量化投资风险策略以及金融性量化投资风险策略。现阶段资本市场内的量化投资风险策略的投资范围是比较广泛的，在一定程度上是可以帮助投资者避免心理上面的偏差，同时还能以概率的形式来维持套利的思维。

二、资本市场量化投资风险进行分析

（一）关于数据陷阱的风险

在资本市场的发展过程中，利用投资的方式也发生了很大的变化。在进行投资的时候投资者会带有一定的主观性，也就是投资者在进行投资的时候会进行一些判断，但是这样就会缺少客观性，就会导致投资过程出现一定的风险。投资人员在进行投资的时候，利用量化投资的方式可以在一定程度上减少情绪的影响，将投资和情绪进行分离，这样就可以保证投资可以按照资本市场的发展推进。投资者在进行量化投资的时候应该根据历史数据来进行分析和研究，并根据这一些数据来进行分析判断。

（二）资本市场中关于操纵的风险

在资本市场中都是采用量化投资的形式来进行投资工作，在加上随着时代的发展投资者越来越多、想法也是越来越多，在这样的状态下进行投资就会导致投资及其容易出现风险和问题。我们国家的投资者基本上属于分析能力比较差、对数据不敏感，在进行投资的时候很少考虑到量化投资方案策略，这样就会导致资本市场及其容易出现危险。与此同时，我们国家在投资的时候使用量化投资也不会考虑到使用数学模型，并且对数学模型的了解也不是很多，这就导致了在进行投资的时候会产生一定的风险。

三、资本市场量化投资风险控制的相应策略方案

根据资本市场中的量化投资不难看出，想要降低投资者在心理上的偏差就需要将投资范围逐渐的扩大同时还要结合套利的思维。因此，这就要在进行资本市场量化投资的时候，采用科学合理的方案和策略才能保证量化投资得到更好的成绩和使用效果。想要达到这样的效果就要保证进行量化投资的工作人员要深刻体会到量化投资所面临的风险，在进行投资的时候应该建立和对比投资模型，保证投资模式具备一定的科学性和合理性。

（一）完善资本市场中的量化投资技术

在进行量化投资的时候想要降低一定的风险就需要保证投资模型是完善的，将计算机技术和相应的模型结合才能到达预期的效果。在进行量化投资的时候一定要对数据的收集、分析以及处理要提高重视的程度，还要对数据和信息进行实时的跟踪和记录，特别是在样本数据出现了变化的时候就一定要将数据进行更新，只有这样做才能保证量化投资具有强大的数据库。除此之外，还要对计算机系统进行建立和构建，尤其是要对基本面进行分析和探讨，这就包括了股票、交易走向和套利等一些方面进行分析。在资本市场中进行量化投资的时候特别是使用量化投资技术，必须要对相关的技术进行严密的分析和设计。在此基础上还需要将大数据技术、计算技术和一些其他的人工智能技术应用到其中，以此来提高数据分析的意义。

（二）提升资本市场量化投资的形式

资本市场在进行量化投资的时候，不仅仅要完善相应的制度同时还有将量化投资的技术进行健全，除此之外，还要认识到金融型量化投资的重要性，并且开始实施这项方案，尤其是要合理使用期权定价理论以及有效市场假说理论等一系列的理论，通过这些理论可以提高资本市场量化投资的合理性和科学性。在这个过程中还要将量化投资和心理学等相关知识进行结合，处理好人们与计算机之间的关系，将两者合二为一共同发挥出巨大的效果和作用。在进行量化投资的时候，不能单纯的重视大数据和一些其他的相关程序，也要在投资分析、投资决策等一定方面上多进行思考和探究，投资者应该发挥出自身的能力来增强量化投资的决策力度。

（三）提升对资本市场中量化投资的重视程度

资本市场中的量化投资实际上就是利用计算机信息技术进行的一种全新的投资方式和投资形式，因此，一定要认识到量化投资工作的重要性。在进行量化投资的时候一定要做好风险的控制，包括数据风险的控制、系统故障风险的控制和市场操作风险的控制。面对这样的情况就要保证量化投资技术可以帮助投资者以及资本市场降低所面临的风险。量化投资技术应该具有非常强的物质支持，并且，还包括了两个方面的内容，一个是对非结构性的数据进行分析，它主要是将两个不相关的因素考虑到量化投资中，以此使量化投资变得更加的丰富;另一个则是与人工智能结合产生的虚拟交易，同时随量化投资方案策略的合理性进行监控。想要提升资本市场量化投资就要确保投资者和相关人员对量化投资有一个深入的了解，只有这样才能保证资本市场中的量化投资具有一定的科学性和合理性。

（四）完善健全资本市场量化投资的系统

想要降低资本市场量化投资的风险就要将其相应的规章制度进行完善。必须要在体系建设方面上获得一定的突破，这样可以保证量化投资技术可以为投资保驾护航，只有做到这样才能保证量化投资可以得到很好的效果。在进行交易的时候一定要在数据等方面做好工作，当出现一些状况的时候应当立即做出应对的方案和对策，防止问题更加的严重。与此同时，还要完善和健全量化投资风险控制体系，对其进行完善以及对风险进行控制。

综上所述，随着我国社会经济的发展，资本市场的发展也是和以前有着不一样的状态。在资本市场中量化投资具备自己鲜明特点和优势，并且，随着时代的发展和进步以及理论知识的不断丰富，量化投资等面的硬件设施设备、发展策略和技术要点都在朝着更好的方向前进。这样也是为了推进资本市场并保持其健康稳定发展提供源源不断地的动力。结合我们国家当前的资本市场形势不难看出，量化投资具有非常大的发展空间，在21世纪的今天想要保证资本市场的发展就需要很多方面共同進行努力，同时利用有效的措施和手段来对量化投资进行风险方面的控制，这样才能保证投资市场中的量化投资可以在我们国家健康、稳定的发展下去，帮助我国经济可以朝着更好的方向发展和进步。

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