南京绿标文化传播公司债务优化管理及实施方案

吴娟　汪洋　周聪

摘要：文化传媒公司一方面具有良好的政策背景，另一方面则处于激烈的市场竞争与行业普遍性亏损状态中。为此，南京绿标文化传播公司需要加强其债务管理，优化财务风险体系，构建属于自己的债务优化管理方案，从而有效规避财务危机。

关键词：债务 风险 管理

党的十九大报告提出“要坚定文化自信，推动社会主义文化繁荣兴盛”。文化事业和文化产业发展达到了一个空前的高度，在国家政策的支持下中国文化产业在推动GDP方面做出了突出贡献。但随着快速发展而来的则是激烈的竞争，众多文化传媒公司犹如雨后春笋，这就在很大程度上增加了文化传媒公司的经营风险，加强公司优化显得十分必要。

一、南京绿标文化传播公司债务优化管理的背景与目的

（一）南京绿标文化传播公司债务优化管理的背景

近两年，文化传媒公司欠债不还的新闻报道时有出现，这就使得人们对文化传媒公司的印象与实力打上了大大的问号。2018年，文娱上市公司处于普遍亏损状态，根据数据披露文化传媒公司2018年净利润总值为-127.74亿元，同比减少326.87亿元，下降了139%，这惊人的数字暴露出文化传媒公司债务管理的隐患。在过去一年的时间里，传媒公司处于资本环境萧条的不良局面中，融资变得相当困难，有的公司负债严重，表1显示了2018年部分上市传媒公司的负债情况。

根据上表数据显示，很多传媒公司大佬已经风采不再，以华谊兄弟为例，2018年其资产负债率为45.57%，流动负债为69.83亿元，一年内到期的债务为32.84亿元。中诚信国际信用评级有限公司已经对华谊公司的债务偿还能力表示怀疑，并将其列为观察对象。为了及时偿还债券，华谊公司向阿里影业借债7个亿，将上市公司的房产、对子公司的持股、影片收益等等都掏了出来做抵押，显得尤为狼狈。在有数据披露的60多家文娱上市公司中，负债率平均为37%，*ST富控、长城影视等6家公司负债率超过60%，已经非常危险。

（二）南京绿标文化传播公司债务优化管理的目的

南京绿标文化传播公司是一家发展态势良好的新兴媒体公司，拥有自主产权的小型传媒公司，该公司成立于2017年，近2年发展迅速。快速发展也带来了相应的问题，在激烈的竞争过程中，南京绿标文化传播公司虽然迅速地占据了一定的市场份额，但也面临着一定程度的债务危机，不得不引起管理层的重视。作为一家刚成立不久的公司，资本运营、风险管理等方面还存在着经验不足的问题，需要其加强债务管理，优化财务风险体系。就经验来说，当前国内研究已有不少關于债务结构优化、财务管理完善、财务预警机制的内容[1]，南京绿标文化传播公司可借鉴相关研究，并结合自身企业文化、管理结构、员工特点等，构建属于自己的债务优化管理方案，从而有效规避财务危机，为公司后期做大、做优、做强打下良好的基础。

二、南京绿标文化传播公司债务状况剖析

根据期限，可将公司债务分为长期债务和短期债务两种类型。根据南京绿标文化传播公司成立以来的数据分析，2017年南京绿标文化传播公司长期负债率为5.96%，短期负债率为35.89%;2018年南京绿标文化传播公司长期负债率为5.57%，短期负债率为36.04%。南京绿标文化传播公司自成立以来，长期负债比重相对较小，短期负债比重相对较高。

按照来源，可将公司债务分为商业信用和银行借款。2017年南京绿标文化传播公司商业信用率为16.24%，银行借款率为15.15%;2018年南京绿标文化传播公司商业信用率为16.29%，银行借款率为15.93%。南京绿标文化传播公司自成立以来，商业信用和银行借款比重基本接近，均在16%左右。

根据南京绿标文化传播公司2018年财务披露情况，到2018年年底，南京绿标文化传播公司资产总额为3498501.70，负债总额为1505573.77。具体资产负债表见表4。

三、南京绿标文化传播公司债务优化管理可操作性

在中国，文化产业具有很强的特殊性，基于其舆论宣传与导向的作用以及党对意识形态领导权的把握，都使得政府监管在文化产业发展过程中发挥着重要作用。现阶段，文化产业依然处于迅猛发展阶段，相关数据显示文化产业每年以15%的速度增长，对GDP的贡献度越来越高。南京绿标文化传播公司可以说赶上了良好的发展态势，该公司的发展具有良好的背景与政策基础。

就南京绿标文化传播公司自身来说，其发展状态良好，具有深厚的发展潜力与动力。为了清除发展的后顾之忧，南京绿标文化传播公司进行债务优化管理具有积极意义。同时，南京绿标文化传播公司所面对的债务问题是不容小觑的。激烈的行业竞争、核心资源外泄、人才流失等都会对公司的经营造成影响，进而加重南京绿标文化传播公司的债务负担。这种种问题和威胁，都对南京绿标文化传播公司的债务管理水平提出了更高的要求，来避免和防止债务危机的出现。根据上文对南京绿标文化传播公司的债务状况进行分析，该公司的债务情况虽然没有处于危机状态，但也需要加强管控。但南京绿标文化传播公司整体的债务风险意识较为薄弱，公司管理层对债务管理的重视度不足，并且财务人员的素质也没有达到应有的水平，使得南京绿标文化传播公司债务预警机制处于空缺状态，不能对债务危机进行有效控制与防范。

对于一个公司来说，良好的财务状况不仅代表其经营良好，而且能够为其后续发展提供持续性动力。相反，财务状况恶化也就意味着公司与破产之间的距离越来越近，代表着公司应有的财务风险和危机管理能力不强[2]。因此南京绿标文化传播公司要注重风险意识的树立，并且建立良好的财务风险预警机制，加强风险防控。债务优化管理是财务风险预警机制的重要组成部分，南京绿标文化传播公司债务优化管理具有很强的可操作性，根据上文分析，南京绿标文化传播公司债务状况未达到恶化状态，这就为债务优化管理提供了较大的空间，能够对各种思路、各种策略进行尝试。另外，南京绿标文化传播公司财务风险预警机制不完善，财务人员专业素质不强，这从侧面表明风险预警机制、财务人员专业素质具有很大的提升空间。为此，从理论上，南京绿标文化传播公司要构建完善的财务风险预警模型，加强债务优化管理。从实践上，不断提升管理层和财务人员对债务危机的敏感度，能够及时针对环境变化做出防范措施，构建完善的债务优化管理策略体系与实施机制。

四、南京绿标文化传播公司债务优化管理具体方案

（一）优化资产管理，减少新增贷款

资产特别是资金直接代表着公司财富，为此必须加强对南京绿标文化传播公司的资金管理，将现代化、数字化资金管理工具融入到融资计划、使用计划的全过程，提升资金管理绩效。第一，通过专业平台对资金使用和管理计划进行编制、审批和分析，提高资金使用效率性，为后期战略制定提供数字化资金支撑。实施资金使用计划动态化调整，也就是根据公司发展状况以及现金流情况对项目资金、产品投入、后期宣传的资金额度进行合理调整，一方面减少闲置资金，提升资金利用率;另一方面也能够防止过度投资，促进各方面业务的均衡发展。通过这种措施能够增强资金使用的精准性，明确各方面、各业务的资金额度，减少新增贷款。第二，要对公司银行账户进行管理，减少不合理的银行账户，尽量保障一行一户，从而使得公司资金能够快速在各银行之间实现划转，达到公司资金的集约化管理[3]，方便公司对资金进行统一监控和调度。同时，通过账户管理也可到达到减少货币资金沉淀的效果，促進存量资金盘活，提升收益、降低管理成本。第三，合理规划存贷比例。当现金存量充足时，公司可与贷款银行进行协商，将闲置的现金提前还贷，以这种方式减少负债余额。积极与银行洽谈，构建完善的贷款审批机制，将公司生命周期管理与融资业务相结合，促进贷款、还贷程序化、精细化，实现存贷比例协调。

（二）控制负债规模，限定存量负债

可以说，负债规模直接决定着公司的债务管理情况，基本逻辑是负债规模越小，越有利于负债管理，也就越能够减轻公司财务负担，为此需要根据公司内部管理策略以及外部竞争环境对债务结构、负债风险进行调整，保障公司持续发展。这就涉及到银企合作关系优化、长期负债与短期负债比例调整、债务利率选择等多个环节和方面。南京绿标文化传播公司自成立以来，收入较为稳定，但其客户存在着多元、多样的特点，这就使得现金流预测比较困难，需要将现金流与资金存量、流动资产等相结合对债务情况进行综合判断与分析，从而更好地赢得银行的信任，实现借短还长，滚动式操作降低利息支出。在利率选择方面，要算准时机，在利率低点时选择固定利率，当利率处于高点时选择浮动利率，以减少融资成本。

（三）降低融资成本，开拓融资渠道

银行是拥有南京绿标文化传播公司债务权的主要主体之一，因此加强与银行的关联是南京绿标文化传播公司优化债务管理的重要渠道。而且，根据现有政策，商业银行在贷款利率和还贷方式方面具有很大的自由裁量权，因此南京绿标文化传播公司能否取得较低的贷款利率和倾向的还款方式，与商业银行的关系存在着很大关联，或者说直接关系到南京绿标文化传播公司的谈判、洽谈能力。从经济视角来看，贷款是南京绿标文化传播公司与商业银行的一种互惠关系，一方面通过商业银行南京绿标文化传播公司能够实现融资，另一方面商业银行也需要优质客户来保障其业务。南京绿标文化传播公司成立以来业绩良好，因此能够获得商业银行的优惠条件和较低的贷款利率，这就为南京绿标文化传播公司积极争取低利率贷款创造了良好的条件。另外，南京绿标文化传播公司要摆脱落后贷款思维的束缚，除了向银行贷款之外，还可以探索其他的融资渠道，比如开通融资租赁业务，发放短期融资债券、争取集团委贷等，拓宽融资渠道。

五、结论

南京绿标文化传播公司正处于事业上升期，同时也是转型期，市场环境不确定性和风险性使其债务优化管理意义重大。本研究对南京绿标文化传播公司债务优化管理背景与目的进行了初步分析，引出了债务管理在南京绿标文化传播公司发展过程中的战略性地位。以数据为支撑，论述了南京绿标文化传播公司成立以来的债务情况，并以此为基础探究了南京绿标文化传播公司进行债务优化管理的可操作性以及具体实施方案，为南京绿标文化传播公司迎接新的挑战提供了积极参考。期望南京绿标文化传播公司能够不断借鉴和总结经验，提升自身管理水平，以实现更为有益的发展。

参考文献：

[1]柯峻岭.浅谈加强债权债务管理改善企业资产结构[J].财会学习，2019（9）：171-172.

[2]李晓东.张晓婕.公司战略、盈余管理与债务成本[J].会计论坛，2018（1）：72-96.

[3]马国春.公司债务期限结构与违约风险[J].企业改革与管理，2016（9）：98-99.

（作者单位：南京城市职业学院）