作业成本法在金融基础设施企业的应用研究

朱毅

摘要：随着金融市场的不断发展，金融基础设施在完善金融市场体系、提升资源配置效率等方面的作用日益凸显。但由于金融基础设施企业功能定位、业务模式较为特殊，加强和完善金融基础设施企业的成本管理已经成为其发展的迫切需要。文章从作业成本法的理论基础和应用现状出发，结合金融市场基础设施的内外部条件，以债券登记托管结算业务为例，具体说明作业成本法的实施步骤及其与传统成本核算的差异和优势，进而得出作业成本法在金融基础设施应用的价值和现实约束，并提出针对性的操作建议。

关键词：作业成本;资源动因;成本动因;金融市场基础设施

一、金融基础设施企业作业成本法概述

（一）作业成本法的概念

作业成本法（Activity-Based Costing，简称ABC法）作为一种新型的成本分摊和计算的方法，已经成为企业提高价值创造能力、打造核心竞争力的重要手段与工具。

作业成本法是指将传统的以产量为基础的间接费用分配标准优化为以作业为基础，将成本的分摊和计量和实际成本的溯源和产生科学结合，即将原始资源的费用通过资源动因和作业动因两次分摊、归集，形成产品或服务成本的一种成本计量方法。作业成本核算的关键要素包括：资源、资源动因、作业、作业动因和成本对象。

（二）金融基础设施企业的成本特点

金融基础设施企业作为金融市场的核心支撑部分，是金融主体之间用于清算、结算或者记录包含支付、证券、衍生品及其他金融交易行为的金融基础市场支撑系统。其运营的主要特点是：1. 提供的服务面对各金融机构，涉及的交易量大，高度依赖计算机系统;2. 产品创新多，随着金融创新的增加，产品的类型也日渐多样化和非标准化;3. 产品的流程比较复杂，涉及的环节涵盖多个部门。

由此可见，金融基础设施企业需要计量的产品或服务的种类较多、频次较高，但是由于成本结构中间接成本占比较高，因此成本归集和计量的难度又较为复杂。金融市场基础设施提供的产品更多的是服务而不是有形产品，因此它的成本构成中直接材料和直接人工所占的比例很少，其成本的绝大部分来自对共同成本的分摊，因此研究和应用间接成本分摊和归集的准确方式就尤为显得必要。而产品结构的多元化和业务流程的复杂性又增加了产品成本核算的难度。

（三）金融基础设施企业运用作业成本法的重要意义

金融基础设施企业运用作业成本法，将会对提升经营管理水平、发挥市场竞争活力、完善考核评价机制等方面发挥重要作用。

1. 基于成本控制的流程优化

作业成本法将管理重心深入到作业层次，根据作业成本法核算出来的数据，结合对产品成本形成过程的梳理和分析，可以深入掌握不同产品和服务的价值形成过程中各个作业或者业务流程的盈利能力。再通过对作业链或业务流程上的有关作业或流程进行比较和分析，就可以找出对价值形成贡献的差异，尽量消除“不增值作业”，改进优化“增值作业”，提高作业链的价值创造的效率和能力，提升决策、计划和控制的科学性和有效性。

2. 产品和内部服务合理定价

作业成本法核算的成本更加科学和准确、更符合价值创造的实际情况，因此对金融产品、中间业务产品成本的核算结果，作为相关产品和服务定价的依据或参考则更加合理和科学，也能够真实反映不同产品和服务的实际收益贡献;另一方面以作业成本法核算的数据作为内部转移价格或内部绩效考核的依据，可真实反映内部服务部门在产品或服务的价值创造过程中的真实投入和产出水平，使得内部服务价格或转移价格的核定更加科学、合理，充分激发内外部活力，坚持向市场要效益。

3. 基于作业成本的预算和绩效评价

以作业成本为基础编制预算，即分析每项业务活动实际耗费的作业量，再乘以相应单位作业成本的定额标准，则量价的预算编制依据更加详细、完整和合理，可以提高预算编制的颗粒度水平，促进预算编制的更加合理和准确。另一方面，以作业为基础制定关键业绩指标（KPI），可以有效的将公司战略、产品规划、成本管控、业务流程和管理指责等有机统一。通过实施基于作业的成本预算和绩效评价，可以将员工、工作团队、产品线、业务部门的经营目标与公司的整体目标串联集成起来，有效推动公司整体经营目标完成。

二、金融基础设施企业应用作业成本法的实施思路

实施作业成本法必须同时满足流程规划标准、服务计量属性较高及数据可准确完整获取三个条件。其实施一般需通过基础信息采集、计量资源确认、资源动因选择、作业成本计量、作业动因选择和产品成本计算当六个依次展开、逻辑严密的步骤。下面将以登记托管类金融市场基础设施为例，具体阐述如何开展相关工作。

（一）基础信息采集

梳理公司組织架构和各项流程，以产品线和业务线为基准，收集各部门的岗位设置和人员配置信息等，这些信息是统计人员信息、配置有关资产、设备参数等的重要依据。再通过作业内容访谈，分层细化分解作业内容，确定具体工作步骤，形成作业项目清单，进而对影响作业效率及资源耗用水平的原因进行抽丝剥茧般的解构。

（二）确认和计量资源

第一、划分费用性质，根据性质和功能分解归类费用，将费用分为直接费用和间接费用，将间接费用中占比居前的费用作为作业成本法计量的资源项目，以体现成本效益的原则。第二、建立资源成本库，将特征相似、耗费方式相近的资源成本项目进项归集。如登记托管类金融市场基础设施的资源成本库包括：人工成本、基础设施费、设备运行费、研发费用、办公费、营销费用和车辆费用等。

（三）确认资源动因

资源动因是作业成本法分摊的源头，必须合理科学的确定资源动因以便在资源成本和作业成本中搭建分配的桥梁和纽带，以便将资源消耗科学地分配到作业中。需要注意的是作业量才是决定资源消耗量的直接原因，资源消耗量与最终的产品或服务量没有直接关系。前述资源成本库及资源动因的对应关系如表1所示。

（四）确认和计量作业成本

第一、确认作业中心，作业其实就是一系列的流程和程序，这些流程和程序发生在企业的生产经营过程中并构成消耗资源的基本单位，登记托管类金融市场基础设施的作业中心一般包括：产品研发、系统开发、业务运营、系统运维、风险管理、客户服务、后勤支撑等。第二、按照公式计量各作业成本，即：

作业成本=（各项资源成本/相应资源动因总量）特定作业对应的资源动因量

（五）确认作业动因

作业动因是用于将作业成本分解道成本计算对象的重要媒介与桥梁，它需要研究和确定的是作业贡献于最终产品或服务的方式与原因。作业动因的选择应遵循因果关系、受益性、合理性等原则。以登记托管类金融市场基础设施为例，作业动因包括债券发行次数、账户维护次数、业务处理笔数、信息披露次数、资金收付笔数等。

（六）确认和计量产品成本

作业动因是成本分配的基础，用作业动因乘以产品或批次耗用的作业动因量，即得该产品或服务所分得的该项间接费用。成本对象的具体计算公式为：

成本对象=作业成本1+作业成本2+…+作业成本N

（N：构成该成本对象的作业数）

（七）实施举例

我们以债券的登记托管结算为例，具体说明如何实施作业成本法。根据债券登记托管结算的业务流程，相关的作业中心及作业内容如下图1。

成本确认和计量过程按照上述分析的六个步骤，假设基础信息采集完备、成本费用计量准确，从第三步开始：

1. 确认资源动因

根据债券登记托管结算业务的特点，选取人工工时和设备运行时间作为资源动因。

2. 将资源费用通过资源动因分配到作业

直接人员发生的成本费用直接归集到相应的作业;间接人员（如部门管理人员等）发生的成本费用应先按照被管理者的总人工工时进行分配，再进一步分摊到相应的作业。同样，直接设备的折旧直接归集到相应的作业;间接设备的折旧按照直接设备的总运行时间进行分配，再进一步分摊到相应的作业。

3. 确定作业动因

通过与作业人员及其上级的作业访谈，详细了解作业的具体内容和发生的原因;再通过對作业活动的观察和分析，梳理作业流程，确定作业动因为债券发行次数、账户维护次数、业务处理笔数、信息披露次数、资金收付笔数等，信息系统应能记录和统计每项作业的操作人员和发生笔数。

4. 将作业成本通过作业动因分配到成本对象

首先需要确定成本对象，成本对象的确定可以根据管理和分析的需要选择不同的维度，如债券登记托管结算业务可以按照产品品种、发行人类型等确定成本对象;其次分析和归集不同成本对象包括的作业类型和数量;最后将每种成本对象所包括的作业乘以相应的作业动因次数，计算出该项产品或服务应分摊的间接费用。

三、金融基础设施企业应用作业成本法应注意的问题

金融基础设施企业可根据自身特点和业务性质，按照适应金融宏观调控政策需要、审慎和适度透明性等原则，在内外部做好充分准备的基础上，进而推广应用作业成本法。

一是宏观层面上，加强行业标准建设。金融基础设施企业之间应加强对作业成本法的联动研究、寻求行业统一的作业和动因选择标准。金融市场基础设施可以联合研究制定行业统一的成本库和作业及动因选择标准，减少成本核算上的主观判断，提高成本数据的有效性。

二是日常业务中，提高全员成本意识和成本管理素质。企业自上而下要树立统一的作业成本管理的意识，应用作业成本法是为了更准确地识别成本，提高投入产出比，而不是片面强调降低成本。将作业成本管理纳入企业文化的一部分，得到各级管理人员和每一位职工的理解和支持。加强部门间业务的横向管理，确立作业成本管理观念。同时设置与管理相适应的财务机构，提高财务人员及管理者的素质。发挥财务部门专业优势，财务人员应主动成为作业成本管理观念的倡导者和执行者。

三是技术层面上，大力支持系统研发和改进，提升信息自动化水平。金融市场基础设施企业要积极支持业务系统和财务系统的升级和改造，系统的研发和测试费用短期看来高昂但实际是十分必要且长期能为公司带来增效的。“工欲善其事，必先利其器。”只有信息系统具备统计、收集相关作业信息的功能，作业成本法才能更好地应用。

四是推广策略上，可采用先部分试点后全面推广的方案。作业成本法的应用是相对传统成本管理模式的一种改革，其科学性在未得到普遍实践的检验前，不可贸然地直接推广。建议先通过事业部制或分公司制的形式在小范围内试点实施，积累经验后再全面推广。

参考文献：

[1]于增彪，姜杰凡.关于商业银行应用与发展管理会计的探讨[J].金融会计，2016（10）.

[2]张彩霞.作业成本法在我国商业银行的应用[J].财经问题研究，2016（s1）.

[3]王鹏程.当前金融企业面临的挑战与管理会计的发展方向[J].金融会计，2017（01）.

[4]金晶.对以作业成本法为基础的成本管理会计体系的构想[J].时代金融，2017（33）.

（作者单位：银行间市场清算所股份有限公司）