基于区块链技术的供应链金融发展研究

王影 丁利杰

摘要：在信息化时代背景下，互联网技术在短时间内快速发展，随着各国经济的快速提升，世界正在向一个新经济全球化时代迈进。供应链金融是经济发展过程中供应链与金融行业互相作产生的结果，随着互联网交易的出现，供应链金融的各种弊端都明显暴露出来，而区块链技术的部分特性恰好可以弥补供应链金融的部分缺陷。本文根据当前供应链金融发展的现状，从多个角度对基于区块链技术的供应链金融模式的应用前景进行探讨。

关键词：供应链金融;区块链技术;金融创新

中图分类号：F832   文献识别码：A  文章编号：

2096-3157（2019）29-0162-02

供应链金融作为金融行业的新型资金管理模式，近年来的发展速度不断加快，虽然线上供应链金融的出现时间比线下供应链金融晚很多，但线上供应链金融凭借发达的互联网技术和多方网络平台，其发展速度比线下供应链金融的发展速度更快。虽然供应链金融的概念已经提出很久，且近年来供应链金融的发展速度比以前更快了，但供应链金融的实际应用范围还很小，真正采用供应链金融作为资金流动方式的企业还很少。供应链金融在应对交易信任危机、资金风险管理、信息保密等问题时还缺乏一套完整的处理方案，可以说供应链金融的风险性、信息传播及时性等问题得不到解决，供应链金融就不能发挥自身的优势，彻底走入金融行业。

区块链技术是基于点对点传输、分布式存储、加密算法等多种计算机技术的一种新型计算机技术应用模式，从本质上来讲，区块链是一种新型的去中心化数据库[1]。区块链技术最早应用于比特币的虚拟交易市场，是比特币的公开分类账，支持在全球网络范围内对交易进行去中介化和分散处理。而作为比特币最大的技术创新，区块链具备去中心化、信息不可篡改、去信任化等多重交易过程中最看重的特性。因此，将区块链技术应用到供应链金融的改革中去，有希望彻底帮助供应链金融突破当前的发展瓶颈。

一、供应链金融发展背景

供应链金融的主要作用就是将融资、理财、贷款等多种金融服务在一条链上全面展开，其中最重要的就是银行供应链，通过围绕核心企业对上下游的中小企业进行资金流和物流管理。此外供应链金融还能通过风险分散的方式帮助个体企业分散金融风险，将不可控风险转变为整个供应链共同承担的可控风险。当前我国银行供应链金融等主流供应链金融正处于平稳发展阶段，其中很大一部分的作用来源于线上金融的发展，借助互联网四通八达、操作简便、省时等优势，在线上开展金融服务将是未来供应链金融的主要发展方向。

供应链金融目前的优势除了正在发展的线上供应链金融模式外，还有其跨平台整合资源的能力和整个供应链对参与成员的利益保障。依据供应链金融的服务标准，不是所有的企业或者金融单位都可以参与到一条供应链金融中来，只有能为已经是供应链的一位以上的成员提供金融服务的才算供应链金融中的服务提供者[2]。这样的规则可以更好地保护成员的权益，确保每个供应链金融的成员获得相对公平的利益。因此，在提及供应链金融的时候，普遍都只会包含涉及供应链金融的资金流动、整个交易流程和进行交易的多方合作对象。

在过去被限制了很长一段时间后，供应链金融的发展正好赶上互联网技术的快速更新和世界经济全球化改革的浪潮，有机会在信息化时代得到进一步的突破。通过分析供应链金融的特点和优势，可以明确供应链金融对金融界的重大意义，且从目前行业状况来看，供应链金融的优点已经得到了业内的一致认可。未来供应链金融的推动者需要着重解决供应链金融安全性和抗风险性的缺陷，打消众多银行、企业对供应链金融的顾虑。

二、区块链技术在供应链金融中的应用优势

1区块链技术使得信息具有不可篡改性

区块链技术通过使用非对称加密方式对交易信息进行加密，凭借加密方式形成极大的数据运算难度来防止信息被篡改，提高整个交易的安全系数，保障交易的公平性和合法性。信息不可篡改就意味着在供应链金融提供交易服务时，拥持交易信息的交易双方和网络平台第三方都不能篡改信息，杜绝了一些利用网络漏洞来篡改信息牟取暴利的违法行为。不可篡改还包括信息的不可销毁，意图非法交易和利用资金到账时间差异进行账目销毁的违法行为都将不复存在。这样，经由供应链金融的交易成功率能够大幅提升，交易过程中企业的毁约现象和造假现象都有希望减少。此外，由于信息不可篡改保证信息的真实性，信息不可销毁又使得整个交易过程的信息变化都能完整地保存下来，这样监管部门和交易双方都可以通过查看信息来掌握整个交易的动向，维持一个合法的交易环境。

2去中心化的分布式管理加强安全保障

由于区块链技术都是使用分布式运算和存储结构，因此区块链技术不存在中心化特征，在使用区块链技术进行数据处理、信息传递、系统维护等操作时会表现出明显的分布式管理特征。因此，在去中心化的分布式管理机制中每个节点拥有的权力和需要履行的义务都是对等的，很好地避免了由于中心化管理造成的整个系统崩溃或者大量信息泄露等较为严重的问题。没有一个明确的中心就意味着每一个节点都是整个流程的中心，即便哪一个节点遭到破坏都不会对其他节点造成不可挽回的影响，这样企业在参与供应链金融的运转时，都只需要对自身节点负责，同时也只能享有本节点的服务，获取本节点和公共享有的信息。去中心化的分布式管理通过保证每一个节点的安全来维护整个系统的安全，整体提高了供应链金融的安全性能，弥补了过去供应链金融安全系数低的缺陷。

3信息开放性使得交易透明化

区块链中所有的节点都是开放的，任何节点都可以在任何时候对区块链中的节点内容进行查看，这大大降低了信息獲取的成本。且对每个交易参与对象来说，每一个交易的环节都是有依据、有痕迹的，交易的透明化程度提高，可公开的信息又无法篡改，从原则上保证了交易进行的公平、公正、公开。每进行一次交易，区块链技术就能自动地向下增加另一个区块以供下一次交易信息的记录，使得该对象在该平台的所有交易都被记录在册，在和其他成员进行交易的时候，只需要对对方的交易记录进行分析就能知道自己交易风险的大小并推算出此次交易的成功几率。交易信息透明化的交易模式在金融行业是非常受欢迎的一种交易形式，能有效地给客户提供交易参考，降低客户在进行交易时需要承担的风险。

三、区块链技术在供应链金融的应用

区块链技术的优势对供应链金融存在的缺陷有非常好的改善效果，随着在供应链金融中使用区块链技术的想法提出后，已经有不少企业进行初步尝试，给构建一个完整的基于区块链技术的供应链金融模式提供了很多有价值的参考实例。通过合理、科学地采用区块链技术来促进供应链金融的发展，在经济快速发展的今天很有希望实现这样一个更加公平、风险更低、交易效率更快的金融服务平台。截止到目前为止，区块链主要分为公有区块链、私有区块链、联盟区块链三种类型，这三种区块链在开放程度和权益分配方面存在比較明显的差别，对于不同的行业，构建供应链金融使用的区块链技术也有所不同。

1基于联盟区块链的能源供应链金融

联盟区块链的成员数量不及公有区块链多，但比私有区块链的成员多，处于一个比较适中的位置。此外，联盟区块链的记账规则不是完全平等的，主要依据各节点成员的信用等级按照一定的权重分配。按照现在的能源行业发展情况，我国正处于新旧能源交替的关键时期，参与能源供应链金融的成员数量日益增加，但各成员的行业实力参差不齐，联盟区块链是最合适的选择。在整个基于区块链技术的供应链金融中，能源设备供应单位、各类金融机构、承担项目的企业、监管部门都以供应链金融中的一个节点的形式参与整个能源供应过程。按照项目启动时共同认可的权益分配规则，履行各个节点的义务并行使其对应的权力。比如规定某个节点具有唯一记账权，则其他节点具有账目查验的权力，共同维护整个供应链金融生态的稳定。

2基于私有区块链和联盟区块链的医药供应链金融

私有区块链的成员数量一般比较少，其去中心化程度低于联盟区块链和公有区块链，但私有区块链可以直接与供应链的管理工作对接，在结构不太复杂、成员关系较为简单的供应链金融中这种直接对接的方式可以为供应链管理工作的开展节省很多时间和资源。联盟区块链可以理解为一个“部分去中心化”的区块链，可以直接与供应链金融的核心企业进行合作，给这些企业提供最简单的服务，当核心企业的业务需求积累到一定数量后可以整合各大核心企业，给出企业互助方案来彻底解决问题。对医药行业而言，既需要私有区块链的向上与管理工作对接，又需要联盟区块链的资源整合功能。[3]通过结合两种区块链技术，达到节省药品调度时间、保证药品安全、缩小上下游企业跨度、创造医药与银行企业共赢的目标。

3基于公有区块链技术打造供应链金融的智能合约平台

公有区块链作为一个完全开放的区块链，可接纳的成员数量较大，致力于促进互不信任的企业节点在公有区块链中建立合作的信任基础[4]。在智能合约平台上，下游的中小型企业和区块链技术开发公司都可以通过公有区块链的laas接口在网页中建立自己的智能合约通过公有链的一键式部署功能可以降低企业上线区块链应用的成本。用户还可以依据公有链金融合作对象的要求直接使用智能合约模板，快速修改、定义符合客户要求的智能合约。此外，公有区块链支持数字化资产交易和虚拟货币变现，在智能合约的基础上可以以极低的交易成本进行大数额的交易。

四、结语

综上所述，区块链技术自从2008年第一次被提出后，一直随着科技的发展而发展，作为比特币交易市场最大的技术创新，区块链技术在不断的发展过程中积累了很多对资金流动、金融管理的应用方法。对于急需进行改进的供应链金融而言，区块链技术的众多优势正好可以改善供应链金融在信息安全、信用保障方面的现状，推动全新的供应链金融模式的诞生。未来，基于区块链技术的供应链金融将能更进一步地推动世界经济的发展，各行业共同在新的供应链金融模式的引领下创造一个更加公正、更加可信的世界金融环境。

参考文献：

[1]侯望达区块链技术发展现状及其金融应用研究[J].辽宁经济，2019，（06）

[2]彭文兵，马永威，张方方区块链技术助力新能源供应链金融发展研究[J].当代金融研究，2018，（12）

[3]张皓嘉，孙小惠，张培丽互联网金融风险监管政策有效性研究——基于P2P网贷的实证分析[J].金融理论探索，2018，（5）

[4]温远征基于区块链技术供应链金融发展的思考[J].三峡大学学报（人文社科版），2017，（06）

[注]基金项目：河北省教育厅课题：基于区块链技术的供应链金融发展研究（Z2019081）

作者简介：

1王影，河北金融学院，讲师，硕士;研究方向：科技金融。

2丁利杰，河北金融学院，助教，硕士;研究方向：产业经济。