集团公司资金管理刍议

宋秀明

[摘 要]随着我国经济的逐步发展，以及经济结构和发展方式的逐步优化，我国企业的发展方式也出现了较大的变化，集团化经营管理的趋势更加明显。在此过程中，集团公司的资金管理也会由于业务的多元化和规模的持续增大面临着更大的挑战，因此对资金管理也提出了更高的要求。对此，文章在分析当下我国集团公司资金管理的现状及问题的基础上，有针对性地提出一些对策建议，以期能够更好地促进集团公司的资金管理工作。

[关键词]集团公司;资金管理;国有资产

[中图分类号]F275.1

1 引 言

对于企业的发展来说，其集团化经营管理的趋势越发明显，近年来已经有诸多的企业在完成了本行业的资本积累之后，开始推进集团化运营，以期能够进一步的实现企业的快速发展，更好地推进多元化的经营布局。资金是企业的“血液”，对于集团公司来说更是如此，能够做好相应的资金管理将会直接关系到集团公司的可持续稳定发展以及相应的战略目标的实现。

总的来说，集团公司更好的实施资金管理对其具有十分重要的意义，主要体现在三个方面：一是能够更好地进行资源配置，更好地发挥有限资金量的效益;二是能够保障集团公司的资金安全，进而保证集团公司的整体经营和发展安全;三是作为笔者所在的城发集团来说，其往往具有国有属性，做好资金管理工作也是维护国有资产安全、实现国有资产保值增值的目标。从实践来看，我国集团公司的资金管理模式主要有四种：一是集中监管的模式;二是统收统支的模式;三是结算中心或者内部银行的模式;四是财务公司的模式。值得一提的是，当下众多规模较大的集团公司都逐步开始采用财务公司资金管理模式，这是资金管理模式发展的重要趋势。

2 当下我国集团公司资金管理的现状及问题

2.1 资金管理的相关机制不健全

对于我国集团公司资金管理来说，其首要面临着的问题便是相关机制的不健全。所谓管理机制，一般是指管理的结构和内部运行逻辑，管理机制是一套系统化的管理方式、理论和理念的集合体，并不能够狭义地理解为某一种方法或者模式。具体来说，我国众多集团公司资金管理机制存在的问题主要体现在两个方面：其一是机制的科学性和契合性相对不足。机制的科学性和契合性直接影响到其资金管理机制的运行效率和效果，科学性主要受制于理念和技术的更新周期和先进性，而契合性主要受制于与自身具体情况的结合程度以及创新程度等。其二是资金管理机制的环境匹配度相对不足。对于集团公司的资金管理机制来说，其往往并不是孤立发挥作用的，而是需要与集团公司的治理结构、权利结构等进行良好的匹配，但是就目前实际的情况看，这一点还是有所欠缺的。

2.2 资金管理的相关制度执行落实不到位，缺乏必要的执行监督和评价

在相关机制的基础上，当下我国集团公司的资金管理还面临着相关制度执行落实不到位，并且在执行过程中的合规性以及执行后的评价工作都相对处于缺位的现状。没有切实的执行落实，集团公司的资金管理相关制度就不会发挥预期的作用，仅仅是一纸空文。就目前的实际情况看，一些中小型的集团公司由于各个方面的不规范，其在资金管理相关制度的执行落实力度方面还有所欠缺，也没有相应的监督和评价工作。究其原因，一方面可能是由于公司规模较小，或者是集团化运营的时间不长，使得其没有足够的意识和经验去做好相应的制度落实和监督评价工作;另一方面可能是缺乏必要的高水平人才来牵头处理相应的执行工作。

2.3 资金管理的总体模式不清晰，集团层面的定位不明确

上文已经提及，集团公司的资金管理模式主要有四种，每一种模式都有自身的优劣势，并且在一定程度上都有自身的更加适合的集团公司属性。鉴于此，清晰的资金管理模式选择对于集团的资金管理效果及效率具有十分关键的前提作用。但是就目前的实际情况来看，一些中小型的集团公司在资金管理模式方面还存在着不够清晰的問题，或者是虽然已经选择了相关模式，但是在实践中并没有切实地加以贯彻执行。集团层面的资金管理模式不清晰，也就导致了整体集团及其子公司的资金管理策略及目标实现没有一个科学和稳定的方式，这是造成其资金管理效果不佳的重要因素之一。值得一提的是，在集团公司资金管理过程中，具体模式的频繁调整和变化也是当下呈现出的问题之一。

2.4 涉及国有资产的集团公司，其在国有资产管理方面存在极端化

国有经济在我国经济社会发展过程中起到的重要作用是不可忽视的，国有企业的集团化运营也是其发展的重要趋势之一。对此，涉及国有资产的集团公司其在资金管理方面还有国有资产保护与增值的既定目标。在实践中发现，一些国有集团公司其在这方面的管理模式或者倾向相对得较为极端：或者是为了避免国有资产流失和违规行为的发生采取非常保守的资金管理方式，又或者是为了更好地发展和增值而采取较为激进的资金管理方式，这种极端化的管理方式对于集团的资金管理效果会造成一些不利的影响。

3 我国集团公司资金管理优化提升的对策建议

3.1  建立健全集团公司资金管理的相关机制

对于集团公司的资金管理优化和提升来说，其首要的是建立和健全自身的资金管理相关机制，这是后续具体管理制度设计和措施执行的根本基础，也是集团公司进行资金管理的目标和目的的体现。集团公司进行资金管理相关机制的建立过程中，首先应该对自身的内部治理结构进行一个较为全面和完整的梳理和优化，厘清各个权利单元之间的交叉关系，为资金管理的权利体系搭建奠定良好的环境基础，同时也要注重和下属子公司之间的权利关系的分配，具体的设计和部署还会涉及管理模式的倾向选择等方面，不同的模式选择在处理集团与子公司资金管理权利设置时会有很大不同。其次是要在机制设计时做好相应的利益体系建设，这就涉及具体的资金资源的分配问题，建立一种什么样的资金资源分配评估体系和模式也是集团公司资金管理机制建设的重要内容之一。最后是要寻求在机制执行的固化，这是机制发挥具体作用的重要前提。值得一提的是，集团公司的资金管理机制建设不能照搬，应该在参考借鉴的基础上结合自身的具体情况来进行创造性的设计，使之具有更好的科学性和契合度，这也是提升集团公司资金管理效果和效率的重要基础。