二手理财产品吃香

吴辉

相比收益不断下跌的银行理财产品，二手理财产品因收益率较高而获得市场青睐。

跌跌跌，5月银行理财产品收益率持续跌至4.24%，较上期下降0.02个百分点。相比收益率不断下跌的银行理财产品，二手理财产品因收益率较高而获得市场青睐。所谓二手理财产品，也就是银行理财产品转让。只要转让产品的年化收益率比目前在售产品的高，都会被秒光。

银行理财产品收益率保持低位

融360大数据研究院数据监测显示，2019年5月银行理财产品平均预期收益率跌至4.24%，环比下降2个基点，连续15个月下降。分类型来看，保本理财产品的平均预期收益率为3.90%，非保本理财产品的平均收益率为4.29%。目前银行体系流动性保持合理充裕，银行理财产品收益率回弹的可能性依然较低，未来短期内仍继续保持低位，但封闭式银行理财产品突破4%的可能性不大。

普益标准监测数据显示，6月8日至14日，317家银行共发行了1971款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.13%。

多家银行推出银行理财产品转让

所谓理财产品转让业务，是指有流动性需求的客户，通过银行线下或线上转让平台，将其持有的未到期理财产品转让给其他投资者，以及时获得资金。银行在其中提供资金清算和份额划转服务。

记者发现，从去年下半年开始，部分银行开始推出可转让的银行理财产品，今年以来，则有更多银行跟进。记者登录民生银行手机银行的“理财转让专区”发现，该行提供的二手理财产品，折算参考年化收益率4.14%，同期在售的定期银行理财产品收益率也在4.1%-4.15%区间，所以转让区的二手银行理财产品并没有遭到秒杀，反而选择很广泛。浦发银行手机银行的理财转让区域暂时没有产品。招商银行手机银行的理财转让包括理财产品和大额存单两种类型转让。其中聚益生金91天A款理财产品的转让，折算参考年化收益率4.55%，明显高于转让区的其他二手理财产品以及同期在售的理财产品，很快被抢光。至于大额存单的转让，测算年化收益率为3.99%。

据不完全统计，目前推出理财转让业务的银行多为股份制银行以及城商行。如招商银行、民生银行、中信银行、浦发银行、兴业银行、渤海银行、江苏银行、杭州银行、宁波银行等。

一般来说，理财产品在持有7天后，到期7天前，才能转让。理财产品的转让份额和价格由转让方决定，既可以折价，也可以溢价，在最小份额之上受让者可以按需购买。目前各大银行APP转让专区的理财产品，既有几万元的，也有百万元的。折价的产品转让的成功率比较高。

转让理财产品要收费用吗？

和多数业务一样，多数银行的理财产品转让业务并不是免费的。不过，对于手续费的费率以及收费对象，各家银行规定不一。

目前来看，浙商银行、杭州银行、宁波银行暂时不收任何银行理财产品转让手续费。

招行会同时向理财产品的转让方和受让方收取转让金额0.05%，且每笔不低于人民币25元的服务手续费。

浦发银行个人客户理财份额转让业务（网上撮合模式）手续费为：按照成交金额比例模式收取转让手续费，手续费为转让价格的0.1%，其中出让人、受让人分别承担个人理财份额转让手续费的50%。

中信银行个人理财转让服务手续费率为0.1%;转让手续费=转让价款×转让手续费率（转让手续费设封顶值1000元）;转让手续费由转出方承担，从转让价款中扣收。

渤海银行理财产品份额转让手续费为：转让理财本金的0%-0.1%，单边向出让人收取。

兴业银行理财产品转让撮合交易服务费为转让金额的0.08%，收费对象为理财产品出让方。

银行理财产品转让提高了流动性

在资管新规影响下，银行理财产品呈现“两极分化”状态，即一类为极短期的类货基现金管理产品，另一类为期限在6个月以上甚至更长的定期理财产品。尴尬的是，在目前銀行理财产品收益率下行的趋势下，收益率较高的长期限产品存在流动性担忧。不过，银行理财产品有了转让功能，让很多人看到收益率较高、期限较长的理财产品也敢下手买了，如果急用钱就可以考虑转让出去。所以，银行理财产品的转让，提高了银行理财产品的流动性。

“最开始知道的人比较少，我空闲的时候会进转让专区看看，如果有高收益率的产品，会对比一下再下手，现在不行了，收益率高的就得赶快抢，有时候几分钟就没了。”汪女士表示，此前通过建设银行的理财转让专区，顺利抢购了2万元理财产品，“持有95天，预期年化收益率就有4.59%，比很多银行理财产品都划算。”

专家表示，转让业务推出使理财产品兼具高收益性与高流动性，对于银行和投资者来说可谓“双赢”。业内人士指出，银行搭建理财产品转让系统，主要是出于优化用户体验，让传统的封闭型银行理财产品的流动性更好，“对于投资者而言，肯定是得到了便利，当紧急用钱时，可以通过转让持有的银行理财产品获得流动性”。

是否有风险呢？

银行理财产品的转让功能成了新热点，那在银行手机APP购买理财转让产品安全吗？是否有风险呢？

业内人士表示，目前银行理财产品转让仍有较多局限。一方面，产品只能在各银行内部投资者之间转让。另一方面，可转让产品限制较多，银行对转让产品的风险等级、持有时间、到期时间等均有要求。

事实上，为防范纠纷，银行对可转让的银行理财产品做了相关限定，即大多数可转让的理财产品是传统的预期收益率型理财产品，此类产品期限固定，实现预期收益率的概率较高，产品本身的风险水平较低，在计算转让价格、费用时也相对简单，更容易被大众投资者接受。不过，鉴于前期高收益市场环境下购买的理财产品在当下转让，收益率存在显著优势，转让者不必折价就很容易出现秒杀的现象，但是在收益率上行情况下，转让者就需要为提前获得流动性而付出相应代价，否则很难转让出去。