H公司“6+1”资金集中管控模式的实践及启示

高志华

摘 要：资金是企业赖以生存和发展的根本，资金管理是企业管理最重要组成部分。由于每个企业的特殊性和各方面条件的制约，企业资金集中管控在实践中仍存在一些难点和问题。本文在对H公司“6+1”资金集中管控模式进行研究基础上，得出构建资金集中管控的经验和启示。

关键词：管理会计;资金管理;集中管控;流程再造

一、研究背景及意义

随着烟草行业竞争加剧和H公司转型升级推进，资金短缺成为常态。资金管理作为财务管理的重要组成部分，主要运用价值形式，对企业生产经营活动实施管理，并通过资金价值形式作为纽带，把企业方方面面有机地协调起来，资金既是生产经营的起点，也是生产经营成果的最终形态。如何管好用好资金这个核心资源，缓解H公司资金压力成为当务之急。

二、H公司资金管理现状及问题分析

H公司成立于2004年，主要经营卷烟、雪茄烟生产和销售，年产销卷烟300万箱以上，规模居全国烟草行业前列，下设9家分公司包括技术开发分公司、销售分公司和7家卷烟厂，截至2018年底，总资产400亿元。目前，中国烟草总公司尚未实施烟草行业范围内的资金集中管理，H公司作为独立法人自行开展资金管理。近年來，随着卷烟消费人群减少，卷烟销量见顶，品牌竞争加剧，原辅材料价格上涨等不利因素，H公司盈利能力持续下降，资金压力持续蔓延，呈现三大挑战。

（一）资金运营风险较大。公司所属技术开发分公司、营销分公司和七家卷烟厂分散不同地域，历史原因存在多头开户、重复开户现象，资金存放分散。H公司总部无法实时监控所属各单位支付要素和资金流向，依靠分析报送报表、会计基础工作检查以及年终决算审计等阶段性低频次方式进行监管，信息孤岛明显，难以从根本上控制资金风险。

（二）融资规模持续高位。H公司税收负担较重、卷烟结构较低，盈利能力有限，自有资金不足，且卷烟销售款月度压底回笼，国家税务机关核定每月15日为税款例征期，按期上缴税款等刚性支出时，银行账户资金余额常态性不足，必须适度负债保障生产经营。2017年短期借款70亿元、资产负债率35%，2018年短期借款47亿元、资产负债率31%，融资规模和资产负债率远高于行业平均水平。

（三）财务费用居高不下。财务费用是企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用，主要是利息净支出。H公司月末银行账户余额常常是捉襟见肘，不足于支付税款、原辅材料款和工资，需组合运用票据融资、法人账户透支、商业贷款、委托贷款等才可满足资金刚性需求。受国内外融资环境影响，融资成本不断上升，尽管经多方努力，尽量选择利率较低的资金，但利息支出依然较高。2016年至 2018年财务费用支出均在1亿元以上，严重影响了货币资金收益目标实现。

三、 H公司“6+1”资金集中管控模式建设及应用

H公司结合自身实际，站位高质量发展要求，探索建立了“6+1”资金集中管控模式，即高标准建设1个资金运营中心和严把6道关口（账户全生命周期管理、营运资金集中调度、资金预算动态平衡、对外融资统一筹措、存量资金谈判存放、内控标准统一规范等6大关口），显著提升了H公司资金利用效率与管控水平。

（一）账户全生命周期管理。以往公司所属单位银行账户开立随意性较大，审批监管滞后，容易造成重复开户和庞大的银行账户群，给H公司带来极大管理难度和安全风险。资金运营中心及时升级烟草行业资金监管系统，实时监控每个银行账户的开立、停用、休眠、变更注销等，没有经过资金运营中心授权和批准，任何单位个人不能进行违规操作，实现银行账户全生命周期管理。

（二）营运资金集中调度。H公司对传统资金管理从根本上进行思考，利用流程再造和价值流分析精益管理工具，优化资金结算流程，消除不增值环节，将资金结算业务划分成若干步骤，分工更加明确，最终达到流水线工作模式，像工厂生产线作业模式一样，每名员工只负责整个流程里的一个简单步骤，并且每日大量的重复性，审核的质量和支付的效率极大提高。

（三）资金预算动态平衡。月度资金预算是对货币资金管理的一项重要内容，具体包括预算编制、预算审批、预算下达、预算追加、预算的执行与监督、预算分析、分析结果处理等环节。业务部门按照年度资金预算，负责月度资金计划的制定、调整上报，资金运营中心负责月度资金预算汇总、上报和执行，预算管理办公室负责对预算进行审批和监控。

（四）对外融资统一筹措。每月资金平衡会的资金汇集后得到一个或正或负的总头寸。若总头寸为正，则表明整个公司的资金流入大于资金流出，资金有富余，可将这部分资金投放于金融市场;反之，若总头寸为负，则表明整个公司的资金流入小于资金流出，存在资金缺口，及时从外部筹集资金弥补缺口。

（五）存量资金谈判存放。资金集中管理能很好发挥规模效应，提升与银行的谈判地位。存在闲置资金时，采用谈判询价方式，争取活期存款、协定存款和7天通知存款的利率最大限度上浮，提升存量资金的收益水平。

3.6内控标准统一规范。资金管理内部控制作为企业生产经营活动的自我调节和自我制约的内在机制，企业规模越大，其重要性越显著。H公司先后制定了《月度资金平衡实施办法》《资金管理办法》《大额资金支出管理办法》等，并要求所属单位及时跟进，保持行动同步，初步形成了一套严密高效的资金管理内部控制度，

四、 H公司“6+1”资金集中管控模式的启示

（一）重视资金管理流程再造。资金集中管控不是简单的管理形式变更，而是重塑资金管理职能，对业务进行整合优化，再造资金管理流程，将简单重复的业务集中起来，实现规模化、专业化、统一化，依照支付工厂模式打造标准支付流程，全面提升结算效率。

（二）重视信息技术支撑作用。信息技术是实现资金集中管理不可或缺的手段，通过信息系统固化资金管理权责，固化资金管理流程和资金管理制度的主要规定，努力实现资金监管信息系

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统与业务管理系统的集成，为资金集中管控提供有力的技术支撑。

（三）重视发挥资金审计专项监督作用。构建任何资金集中管控模式，都应当以确保资金安全为前提。要通过开展专项资金审计，将日常监督与突击检查相结合，实时开展在不通知情况下，突击进行“资金飞检”，防止资金内控制度失效，防范资金安全风险。

H公司通过积极探索管理会计应用，改变原有的账户架构和日常运作方式，完善制度标准等措施，建立了“统一管理、预算控制、统贷统还、收支分离”的“6+1”资金集中管控模式，全面加强了对资金的风险管控，提高了结算效率，降低了融资成本，提升了资金收益，为实现质量发展贡献了重要力量。

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