金融工具在企业财务管理中的应用探讨

黄祖洪

摘 要：在经济全球化发展过程中，资本市场也有了快速发展，在企业财务管理过程中，金融工具将发挥出日益重要的作用。进入新时期以后，企业应该充分认识到应用金融工具的意义，确保自身财务管理水平不断提升，也能为今后的发展与运营奠定有利条件。本文先对金融工具与财务管理的内涵进行概述，并探讨了企业财务管理中应用金融工具时遇到的风险，提出了与之相应的解决对策，旨在进一步发挥出金融工具在企业财务管理中的作用。

关键词：金融工具;企业;财务管理

在社会经济快速发展过程中，国内金融环境也变得更加复杂多变，为企业发展带来了一定程度的影响。企业应该积极将金融工具利用起来，消除发现期间面临的各类金融问题，保证自身经济效益能够实现提升。企业也需要充分认识到金融工具所发挥的作用，尤其是体现在财务管理方面，这样可以减少财务方面的问题，让企业获得更多的经济利润，满足自身发展的需要。这要求企业有效利用起金融工具，达到解决风险问题的目的，也保证经济效益实现提升，并从中获得更多的流动资金。

一、金融工具与财务管理的内涵

企业在开展财务管理工作中，应该以整体目标为基础，在企业资产上作出购置与投资，为资本融资和筹资创造良好条件，这样能够促进经营中资金更好的流动，也加强了对利润的分配管理目的。财务管理工作开展的好坏，对企业的发展来说至关重要，必须充分把握财经制度与规范，严格执行会计准则，遵循其中的基本原则，加大对企业各项财务活动的管理力度，保证经济效益目标的实现。企业在财务管理的过程中，为财务的正常进行打牢了基础，也有利于将财务关系理顺。就金融工具而言，它其实是一种交易方式，在进入这个市场以后，是可以当作金融资金进行买卖的，能起到对债务债权关系的明确作用，在货币资金交易证明后，促进资金与资产的转让。但所用的金融工具不一样，可能将会产生各种不同的金融风险问题。在我国经济发展过程中，随着经济发展需求和环境变化，金融工具也在不断的创新，金融工具种类趋于多样化，不断满足企业的经营发展需要。因此，企业在运用合适的金融工具情况下，可以实现风险抵抗能力的提升，保证获得更多的投资盈利机会，也实现了金融市场的进一步拓展。

二、企业财务管理中就金融工具应用的风险问题

（一）市场风险

市场风险为市场中利率、汇率和股票价格变化、波动等形成的风险问题，包括了利率、汇率、股票价格和商品价格等风险。市场中如果在税收政策、利率等出现改变后，会导致衍生金融工具出现损失性的现象。当前市场风险问题一般难以预测，影响因素也比较多，同时市场风险也容易引起衍生金融工具损失。

（二）信用风险

信用风险作为一种违约风险，在竞争对手、交易对手和合作方等风险问题上可以得到反映，在资金压力、财务困难等不可抗力因素下，无法按照规定履行合约，引起一定的经济损失，衍生金融工具实际形成的收益与预计收益产生差异。从宏观经济角度来说，进入经济繁荣期以后，受到经济市场的影响，衍生金融市场信用风险很低，但是对经济衰退期来说，由于受到经济低迷的环境影响，因此企业在盈利上受到了限制，也让金融市场中出现了很高的信用风险问题。

（三）流动性风险

对流动性风险来说，这是因为临时性资金不足，进行资金筹资与融资过程中，由于缺乏一定的流动性资产与临时性资金，将导致出现无法支付流动性负债风险的情况。金融工具流动性短缺有可能引起较大的损失，严重的甚至导致企业资金链的断裂，其影响因素包括金融工具市场交易规则、市场环境变化等。对衍生金融市场交易来说，合约中的某一方由于现金流的不足、临时性资金不一样，存在不能对合约、契约义务进行履行而引起平仓的现象，将引起经济损失风险问题。

（四）法律合规风险

出现法律合规风险的原因大多是企业缺乏完善的法律制度所致，企业合法权益难以得到有效保障，此外金融市场内交易方也未能坚持自律性准则，达不到市场监督管理的要求和规范，南此一些法律和法规的风险问题一触即发。伴随着我国的金融市场飞速发展，关于行业的法律和法规也跟随着不断完善。但是金融市场变化较快，法律法规一定程度上不能完全满足金融市场变化速度，出现的部分风险问题也难以真正规避。

三、金融工具在企业财务管理中的应用策略

（一）明确金融市场法律规范，注重法律建设

现阶段金融市场相关法律较多，如《金融机构法律法规》《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》等。随着金融市场的不断发展，特别是对衍生金融市场来说，金融期货合约、金融远期合约以及期权合约等应用越来越多，但是部分金融法规还有待完善。基于此相关部门应该充分认识到当前出现的风险问题，积极引起国外先进的做法与成功的经验，建立完善的金融市场法律规定。要结合会计准则相关要求，建立更加健全的金融工具结算制度，处理好财务监督与财务稽查的关系，让金融工具交易风险问题得到有效规避，通过对法律法规的建设确保金融环境得到有效改善。

（二）优化企业风险管理流程，完善内部制度

第一，在传统会计报表编报上做出转变。企业应该坚持适用性原则，结合会计准则相关规定，在会计报表编报上进行创新，采取传统会计报表与会计报表融合的方式，这样能够让金融性资产等划分更加合理。如此一来，金融工具作用将得到体系，企业财务管理业务才能顺利开展，并获得准确的信息依据。第二，注重对衍生金融工具的風险披露。企业应该坚持谨慎性的原则，从现行会计准则出发，加大对金融工具风险的控制力度，保证风险披露的科学性与合理性。由于金融市场存在虚拟性、复杂性和杠杆性等特点，容易出现市场风险、流动性、信用和法律等方面的风险，存在各种不确定性特征。这要求企业提高对金融工具风险披露的重视程度，将衍生金融工具风险管控做到位。第三，不断对内控制度进行完善。企业要确保内控措施更加有效，并达到既定的要求，在内部环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监督等方面进行分析，保证不相容职务相分离，让企业治理结构风险得到有力控制，达到有效规避风险的目的。

（三）强化企业运用金融工具的能力。

第一，拓宽金融工具应用范围。在经济全球化进程中，我国金融工具应用范围也要进一步拓展，企业在进入资本市场的过程中，应该注重对金融工具的创新。企业通过在生产经营中应用各种金融工具，可以实现资金运营效率的大幅度提升，保证资源配置更加科学与合理。第二，金融工具也是一把双刃剑，有着风险与收益并存的特点。金融工具在企业中的应用，可以有效降低成本融资，提升风险控制效果，当然也容易出现一些不可抗拒的风险。企业管理者需要从实际发展情况出发，对金融工具的利弊做出理性与正确的分析，有效消除风险带来的各种威胁，积极总结经验，达到趋利避害的目的。第三，完善金融工具内部管理制度。金融工具自身也存在风险，企业需要在内部管理制度上进行完善，安排专人负责监管，确保更好发挥出金融工具的作用，在提升风险防范能力的同时，也让资金安全得到可靠保障。此外，在数据分析与处理后，也便于企业了解市场发展变化，有针对性对决策做出调整。

（四）提升财务管理人员素质与能力

在金融工具的发展与应用过程中，我国在金融市场专业人才要求上也变得更加严格，但是现在也缺乏这方面的专业人才，不利于发挥出金融工具在企业财务管理中的作用。现在很多企业的财务管理人员在金融产品上认知不到位，此外也有部分管理人员未掌握金融工具的风险控制与管理方法。尤其是对衍生金融市场产品来说，风险问题比较多，财务管理人员不能及时、全面掌握市场情况，对风险问题上很难采取有效的规避措施。通过这种方式，对于市场、信用以及流动性等方面的风险，无法保证企业预测与分析准确性和有效性。要想避免出现这些问题，企业应该重视培训教育工作，促使财务管理人员掌握知识，提升能力，更好的执行会计准则，也掌握更多金融工具方面的知识，确保今后可以更好胜任财务管理工作。此外，企业也要与高效、行业部门等进行合作，为财务管理人员学习与培训创造更多机会，促使他们对金融产品的认知与操作得到增强，应用也更加合理，并建立更加健全的风险控制系统，真正将金融工具在财务管理中的作用体现出来。

四、结语

总之，企业在财务管理活动中应该将金融工具作用发挥出来，促使自身有效应对各种金融方面的风险。近年来，我国金融市场发展速度很快，金融工具种类也越来越多，然而站在整体角度来说，与国外相比还有很多问题与不足，表现在金融市场规模较小、类型也不完善，这要求金融工具做出深入分析，确保进一步在企业财务管理中发挥出应用的作用，也为促进金融市场的发展奠定良好的基础。在实践过程中，我们要对金融市场的法律规范进行完善，不断完善企业内控制度，优化风险管理流程，并培养更多素质高、能力强的财务管理人员，促使企业更好地将金融工具的作用发挥出来，能够获得更大的经济效益。

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