探析城乡居民储蓄存款余额影响因素

邵禾欣

[摘 要] 新时期，城乡居民生活发生了巨大的变化，居民消费能力、储蓄水平均显著提高，影响了经济的发展。据此，本文以探析城乡居民储蓄存款余额的影响因素为目的，参照相关经济学理论，研究介绍了可能会影响到储蓄存款余额的因素，并使用Eviews软件，通过线性回归分析，对这些因素进行实证研究，根据研究结果提出了相关建议。

[关键词] 城乡居民 储蓄存款余额 影响因素

中图分类号：F830.48 文献标志码：A

居民储蓄存款余额对国家经济、居民生活、社会发展等各个方面均具有一定影响。因此，众多学者采用多种方法研究影响储蓄存款余额的因素，分析其中的规律，了解储蓄存款余额和国家经济发展的关系及其自身的作用机制，以便正确引导储蓄行为，从而产生更多的正面经济效应，促进经济发展，提高居民生活质量。

一、影响城乡居民储蓄存款余额的因素综述

人均可支配收入，参照“经济学原理”可知，可支配收入越多，储蓄存款越多，二者具有正相关关系。

商品价格，参照“供需规律”可知，生活用品，如米、面、油、盐等需求变化程度低的商品，其价格变化对需求影响小。但如奢侈品这类需求变化程度高的商品，其价格变化对需求影响大。商品价格对居民可支配收入有直接影响，因此，对储蓄存款余额也有影响。

名义利率，参照“凯恩斯货币需求理论”可知，利率决定货币投机动机，利率较高，投机动机增强；利率较低，投机动机减弱。

通货膨胀率，参照“一般经济学理论”可知，通货膨胀现象出现在银行存款利率低于通货膨胀率时，这表示等量货币购买力减弱，此时居民储蓄货币的动机下降，购买商品保值的动机更高[1]。

实际利率，参照“一般经济学理论”可知，名义利率相较于通货膨胀率更高时，即实际利率高于零的情况下，货币储蓄才会增值。相反的情况下，不仅不会增值，还会降低居民实际消费能力。

国家政策自改革开放发展至今，我国经济体制呈现出了由计划经济逐渐发展为社会主义市场经济的变化，例如1998年后，医疗、教育、养老等与居民生活息息相关的政策出现了明显变化，提高了居民基本生活成本，又因社会保障制度并未完全构建起来，储蓄成为居民货币保值的重要方法。本文建模分析，以随机变量u指代国家政策。

统计学检验如下：具体检验内容包含拟合优度、方程整体线性以及变量显著性、参数区间设计等，以此明确本研究的价值与可靠性。确定显著性指数为0.05，当指数低于0.05时表示研究可靠[2]。结合F分布表进行计算，获得本研究具有95%的可靠度，影响因素极显著成立。这表明，使用线性回归模型所呈现的方程关系十分明显，但是不代表每个变量所受到的影响均是强烈的。因此，本文根据影响力大小，选择保留相关因素。最终经过检验，得到的人均可支配收入、通货膨胀率、实际利率，均属于影响城乡居民储蓄存款余额的重要因素。这三个影响因素均通过了合优度、方程整体线性以及变量显著性、参数区间设计的检验。

根据线性回归分析结果可知，对城乡居民储蓄存款余额影响较大的因素主要有下述两点：其一，居民可支配收入，也就是居民收入水平；其二，通货膨胀率。但是利率对储蓄存款余额影响不大，可以忽略不计。根据“西方经济学理论”可知，利率与储蓄存在正性相关关系，主要原因是利率变化影响居民储蓄收益。但是，本研究所得结果显示，利率并非居民储蓄存款余额的主要影响因素，主要原因有三：第一，居民日常消费感知利率变化的灵敏度低，投资理财意识薄弱，因此，利率降低时居民不会立刻抽出资金，仍以储蓄作为主要理财方式；第二，我国金融市场尚处于发展阶段，居民可选的安全性高的理财方式十分单一，即使居民想要改变投资模式，也缺乏更好的选择；第三，社会保障制度不完善，居民消费、投资均存在较大的风险，使得居民消费、投资顾虑较多。侧重考虑未来的养老、生活以及家庭日常开支等问题。这种现象在乡村表现得更加明显，居民不得不为养老筹集资金。在城市中的体现则是房价上涨，相应货币政策落后，居民日常生活开支加大。购房支出耗费了大量钱财，但是月工资水平有限，居民为了获得更高品质的生活，一部分居民进行购房储蓄，一部分居民贷款购房。正是由于这些原因，导致不论利率变动情况如何都很难影响居民储蓄存款余额，同时这也是本研究结果不包含利率的原因。

三、发展建议

根据上述分析，本文提出下述建议。储蓄存款余额是重要的社会经济建设资金来源，高水平的余额能够为国家经济发展奠定坚实的基础。同时，高储蓄存款余额还能够反映出居民对国家经济发展的信心以及自身高品质的生活状态。此外，投资和消费对经济发展有重要影响，储蓄存款余额与消费具有高度相关性。因此，若存款余额持续上涨，会对消费产生负面影响，阻碍经济发展。这就需要明确储蓄存款余额对经济发展影响正负的临界值。

第一，相关部门应当努力提高居民生活质量和平均生活水平，增强居民生存能力。城市居民和乡村居民的人均可支配收入和人均纯收入，长期以来都是评价一个国家居民生活状态的最重要标准。同时，这也对储蓄存款余额变化有着十分明显的影响。相较于其他经济发达的国家，我国目前居民人均收入仍比较低，对外表现为远远低于发达国家居民人均收入，对内表现为城乡居民人均收入差异大[3]。因此，相关部门必须努力建立更加科学、合理和完善的收入管理机制，一则不断提升居民平均收入水平；二则不断缩小城乡居民收入差距。

第二，促进经济发展，不断推进产业结构改革升级。通货膨胀率也是衡量国家经济发展水平的主要内容之一，根据上文分析可知，通货膨胀率对储蓄存款余额也存在较大影响。因此，相关部门应当采取指导和指引等措施，将通货膨胀率控制在一定范围内。同时注重改革与调整市场结构，逐渐推进集约化经济模式的形成进程，发挥消费、投资和出口的作用，拉动经济发展。

第三，培养居民投资意识，引导居民树立正确消费和投资观念，使其在理财过程中，综合应用储蓄、基金等多种金融手段。具体来讲，储蓄存款余额的提高表示居民收入提高，但是若储蓄存款余额过高，也不利于经济发展，这表示股票、基金和债券等其他金融企业发展受到了制约。同时，较高的储蓄存款削弱了居民货币增值的整体能力。对此，相关部门需要进行引导，向居民普及更多投资理财知识，引导居民综合运用多种投资理财方式，充分利用资金。随着我国经济的发展、居民生活质量的提高，存款余额必定会不断增加。对此，科学的投资组合就显得更加重要。引导居民改变单一的储蓄投资方式，实施组合投资，有助于提高资金使用率，更好地促进国家经济发展。

总而言之，合理控制影响储蓄存款余额的因素，有助于促进经济发展，提高居民生活水平。虽然国家政策的影响力度并未在模型中体现出来，但是历史经验表明，其作用仍是不可忽视的，必须引起各方重视。相关部门需要致力于经济建设，提高居民收入，做好引导工作，为经济发展保驾护航。

参考文献：

[1]王星星.城乡居民储蓄存款余额影响因素分析[J].广西质量监督导报，2019（05）：167.

[2]赵敏.我国实际利率与居民储蓄相关关系研究[D].安徽农业大学，2 0 1 7 .

[3]张学鹏，万晶晶.中国城乡居民储蓄存款影响因素实证研究[J].上海商學院学报，2016，17（05）：91- 99.