国际船舶市场行情每周评述

挪威Fearnleys公司2019年7月10日发布

油品运输市场

VLCC超大型油船（VLCC）市场走势与上周类似，询盘有限而运力众多，导致运价上行乏力。老旧船舶因价格优势而更受承租商的青睐，成交较多，目前中东湾/东行航线其运价指数仅略高于WS40；相比之下，中东湾及西非地区，基于航线及交易条款的不同，船龄较轻的VLCC的运价指数略有差异，但基本高于WS45水平。大西洋地区，市场一直较为疲软，仅美湾地区有一定货盘，但随后美湾/韩国航线运价跌至500万美元甚至更低。

苏伊士型油船西非地区，苏伊士型油船市场仍然受到东半球运力的影响，目前西非/欧陆航线的运价指数不足WS60。由于运力依然过剩，因此本周行情仍未见改善。东半球，30天内的运力数量几乎为年度最低值，但中东湾/东半球航线运价指数仍徘徊在WS70。不过，由于交易较为活跃，未来一周中东湾地区运价指数有望进入上行通道。

阿芙拉型油船北海及波罗的海地区，除跨北海航线运价小幅下挫外，阿芙拉型油船市场过去一周继续横盘整理。究其原因，是因为这一区域有太多运力而货盘较少。地中海和黑海地区，货盘不足导致一周来可用运力持续增加。幸运的是，周二市场上出现了大量货盘。不过，运价并未因运力供需双方的变化而有所改观，继续横盘整理。举例来说，TD19航线的运价指数整周都徘徊在WS90附近。

干散货运输市场

好望角型散货船历史新高的铁矿石价格使得主要矿商纷纷出货，带动好望角型散货船市场走势强劲。现货市场，日租金在上周基础上大幅增长14%至26000美元左右。前往太平洋航线及跨大西洋航线仍是市场亮点，前往中国航线运力不足使得承租商将目光转向巴拿马型船，以确保舱位。跨大西洋往返航线，日租金激增20%至30000美元；前往太平洋的黄金航线，日租金更是飙升至50000美元，且仍处于上行通道。中国—巴西—中国航线，日租金同样上涨20%至24000美元。相比之下，期租市场交易有限，远低于实际预期。

巴拿马型散货船本周全球巴拿马型散货船市场依然交易活跃，大西洋地区市场表现尤为亮眼。美湾及欧陆地区，由于现有运力不足，承租商不得不提高运费。巴西和阿根廷地区，粮食货盘依然可观。据报道，前往东半球航线，一艘卡姆萨型船（82000dwt，建于2009年）的日租金约为17000美元+700000 GBB。跨大西洋往返航线，日租金目前约为18000美元；欧陆至太平洋短途航线，日租金约为24000美元。东半球，太平洋往返航线，日租金为11500美元左右。据报道，中国至英国/欧陆返程航线，日租金达7000美元，远高于上周水平。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）较上周激增358点至1791点。

超灵便型散货船大西洋地区，本周超灵便型散货船市场走势坚挺；黑海地区，市场对运力的需求强劲；出美湾、北海及欧陆至太平洋航线，日租金略高于20000美元。太平洋地区，远东出现了运价改善的信号。中国长江口至印度西海岸往返航线，日租金约为6500美元；北太平洋往返航线，日租金略高于8000美元。印尼/中国航线，日租金为9500美元左右。

液化气运输市场

西半球，超大型气体运输船（VLGC）市场交易有限，美国休斯敦/日本千叶航线，运价略高于120美元/吨。本周西非有大量货盘出现，市场交易大多出现在这一地区。尼日利亚邦尼/日本千叶航线，运价处于120美元/吨水平。由于美湾货盘不足，加之东半球部分航线有运价下调趋势，预计未来运价有下行压力。

与波罗的海运价下行不同，东半球本周运价略高于80美元/吨。出澳大利亚航线有几笔7月末的交易，此外中东湾地区有少量7月末/8月初的潜在货盘。然而，这些都不足以消化大量的运力。

挪威Fearnleys公司2019年7月17日发布

油品运输市场

VLCC超大型油船（VLCC）市场过去一周鲜有变化。中东湾地区市场停滞不前，东行航线，船龄较轻VLCC的运价指数仍处于WS45水平，基于目的地及交易条款的不同，老旧VLCC的运价指数在WS40上下波动。美湾地区，尽管货盘有所增加，但前往新加坡、韩国航线的运价仍分别为400万、500万美元。西非/东半球航线走势类似，运价指数同样为WS45左右。由于运力充足的情况普遍存在，所以即便中东湾地区8月的交易开启，预计市场也难在短期内有所改观。

苏伊士型油船中东湾及东半球，苏伊士型油船运价指数稳定在WS75左右，从东半球而来的运力导致西非地区运力过剩，但并未对中东湾地区造成影响。不过，由于本周西非地区市场交易有所增加，过剩运力的吨位减少，运价稳定在WS60左右，且出现了上行趋势，有可能在周末上涨。黑海和地中海地区，市场相当稳定，但运价有望受西非地区市场行情带动而上行。

阿芙拉型油船过去一周，北海、波罗的海地区阿芙拉油船市场继续横盘整理。跨北海航线，运价指数整周稳定在WS90水平。预计本周后半周这一地区运力供需将处于较为均衡的状态。相比之下，本周地中海和黑海地区市场小幅下挫，主要航线运价指数下跌数点，其原因是货盘不足。不仅如此，预计未来一周市场也难有明显改善。因此，船东有可能将运力投向其他地区。举例来说，过去几天美湾/加勒比地区运价就微涨了数点。

干散货运输市场

好望角型散货船一如预测，好望角型散货船市场又度过了平稳的一周，没有任何将走低或面临风险的迹象。尽管太平洋地区市场交易趋稳，但在巴西/中国航线大量出现的淡水河谷矿石，以及显著增加的跨大西洋航线货盘，对市场形成了强力支撑。就目前来看，出巴西航线仍存在运力不足问题。随着大量的好望角型、纽卡斯尔型及淡水河谷型船进坞加装硫氧化物洗涤系统，预计未来几周乃至几个月市场将进一步走强。18万吨船的平均日租金在上周基础上上涨近20%，已激增至31000美元。期租市场，租期12个月的17.5万吨船的日租金已达18500美元，且有望进一步上涨。

巴拿马型散货船巴拿马型散货船市场继续走高，本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）在上周基础上再攀升294点，目前为2085点。淡水河谷重返市场、铁矿石价格维持高位以及中国的旺盛需求，正共同推动该型船运价快速上涨。就已完成的几笔交易来看，大西洋至中国航线，目前卡姆萨型船的日租金超过了30000美元，南美东岸至远东航线，该型船的日租金为18000美元+ 800000 GBB。跨大西洋航线，目前日租金为20500美元，欧陆至太平洋航线，目前日租金略高于27000美元。东半球，太平洋往返航线的日租金处于13000美元水平。

超灵便型散货船与其他船型类似，上周超灵便型散货船市场持续上行。这一走势在大西洋地区尤为明显，过去7天所有航线的平均日租金上涨了2000美元。欧陆北部及波罗的海地区，7月份的运力依然不足，导致上述地区各航线运价普涨。太平洋地区，市场同样走高。具体来看，印尼至中国的短途航线运价涨幅最大，日租金与上周相比上涨了1000美元；印尼至印度航线，平均日租金则上涨了750美元；北太平洋往返航线，日租金在上周基础上上涨500美元左右。本周波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）从845点上涨至928点。

液化气运输市场

东半球，上周末/本周初苏伊士东部交易增加，这对波罗的海地区运价形成了支撑，使其免于进入下行通道。市场已开始对8月份的交易进行预热，但目前来看鲜有8月上半月的交易，运价稳定在75美元/吨以上。

西半球，上周末成交的几笔交易出现在美国休斯敦/日本千叶航线，运价处于120美元/吨水平，而这也导致美湾地区8月上半月的可用运力吨位减少。这种运力及货盘双双减少的现象下周是否仍将存在还尚待观察。

挪威Fearnleys公司2019年7月24日发布

油品运输市场

VLCC超大型油船（VLCC）市场活力再现，交易逐渐增加。不过，尽管运力数量有所减少，但仍处于较高水平，因此，总体而言运价仍未有明显改观。中东湾/东半球航线，船龄较轻VLCC的运价指数略高于WS40，而老旧VLCC的运价指数接近WS40。大西洋地区，市场上货盘稳定，但仍不足以拉动运价上行。西非/东半球航线，运价指数为WS45左右。美湾至韩国航线，运价处于500万—550万美元区间。

苏伊士型油船苏伊士型油船市场渡过了忙碌的一周。大西洋地区，大部分航线运价横盘整理。中东湾、地中海/黑海及西非地区，目前市场交易更加活跃，船东有望继续推动运价上涨。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市场本周走势平稳，波罗的海、欧陆及地中海、黑海地区市场均横盘整理。过去一周大部分时间里船东都确保运力供需平衡，以避免拉低运价，但近两日出现运力过剩的迹象，导致运价指数下滑。基于航线不同，运价指数下跌2.5点至5点不等。TD19（跨地中海）航线，运价指数目前为WS85，TCE（等价期租租金）为6750美元左右。

干散货运输市场

好望角型散货船由于大西洋盆地运力供应充足而市场需求不足，好望角型散货船市场进入下行通道。此前该型船运价较高得益于大西洋地区运力紧张，究其原因是市场对淡水河谷矿石产量的预期较低，加之少量船舶在加装硫氧化物洗涤系统。不过，总体而言市场基本面仍然较好，未来几个月还有望进一步改善。预计今年剩余几个月运价仍将处于较好水平，从而为船东带来良好回报。

巴拿马型散货船运价不可能永远上涨，有迹象显示，最近几周巴拿马型散货船运价大幅上涨的行情或将结束。巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）今日首次下跌，4条航线平均日租金小幅下跌84美元。跨大西洋往返航线，日租金目前约为21300美元，欧陆至太平洋航线，日租金约为29000美元。东半球，太平洋往返航线日租金处于14000美元水平。

超灵便型散货船过去一周，超灵便型散货船市场上行步伐趋缓。大西洋地区，市场今日出现拐点，美湾至欧陆去程航线，日租金回调至18500美元左右；不过，返程航线，日租金与上周三相比平均上涨500美元。欧陆北部/波罗的海至地中海东部/黑海航线，运力目前供大于求。相比之下，太平洋地区市场走势良好，日租金平均上涨了1000美元。其中，北太平洋航线日租金与上周三相比上涨1000美元。本周波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）指数从928点上涨至1019点，整体而言市场表现良好。

液化气运输市场

西半球，过去一周大部分地区市场较为疲软，货盘减少。相比之下，可用运力数量基本上保持不变。

东半球，波罗的海地区，市场已进入下行通道，运价基本每天减少约1美元/吨，TCE降至不足60000美元。全球范围内，市场上运力供应增加而需求不足，印度的运力需求自5月份以来就一直处于低迷状态。鉴于目前波罗的海地区运价下跌的速度，以及许多其他导致运价下行的因素，除非有一些突发事件如台风、飓风等能够拉升运价，否则TCE或将在短期内快速下跌至50000美元的底线水平。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

挪威Fearnleys公司2019年7月31日发布

油品运输市场

VLCC超大型油船（VLCC）市场，尽管长期来看市场整体情绪依然乐观，但过去一周运价依然下行，毫无上行动力。中东湾/东半球航线，船东将运价指数底线划定在WS40。老旧船舶尽管运价更低，但船东也坚守WS35的底价。尽管中东湾地区市场走势低迷，但大西洋地区市场在西非及美洲货盘的支撑下，过去一天交易大幅增加，出现运价上涨的迹象。

苏伊士型油船西非地区，由于部分苏伊士型油船上周船期延误，导致运力供应有限，其运价指数在上周基础上上涨了10点。大多数其他地区市场较为平静，运价几乎与上周持平。由于目前西非地区的延误已消除，预计承租商或将再次向船东施压，导致运价下行。

阿芙拉型油船北海、波罗的海地区，阿芙拉型油船市场过去一周走势不佳，目前上述地区的可用运力超过10艘。由于燃料及原油货盘仍将不足，加之运力供应过剩，预计运价仍需较长一段时间才有望改善。地中海、黑海地区，该型船市场一直处于低迷状态，交易不足加之运力充足导致上周运价下跌。北半球、美国—加勒比航线，市场行情也未能让船东寻求更高的运价。预计未来一周市场走势趋稳，以等待交易回升。

干散货运输市场

好望角型散货船两周前，好望角型散货船5条期租航线的平均日租金为33000美元。自那时起运价一路下滑，上周已跌至27000美元左右。大西洋盆地运力过剩是造成这一局面的主要原因。而这也导致8月的FFA价下滑至23500美元。不过，由于目前货盘数量保持在较好水平，因此未来几周运价大幅下跌的可能性不大。

巴拿马型散货船巴拿马型散货船市场延续上周走势，仍处于下行通道。然而，整体而言市场长期预期依然良好，不少业内人士预计未来运价仍将稳定甚至继续增长。跨大西洋往返航线，目前日租金为17000美元左右；欧陆至太平洋航线，日租金约为25000美元。东半球，太平洋往返航线，日租金处于12000美元水平。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）较上周下跌318点至1891点。

超灵便型散货船受上周巴拿马型散货船市场走低的影响，超灵便型散货船市场走势不佳。大西洋地区，承租商询价不多，导致美湾及地中海东部地区该型船运价承压。相比之下，南美东岸市场走势平稳，前往地中海航线，Tess58型船的日租金为17000美元；前往太平洋航线，该型船日租金为15500美元+ 550000 BB。

液化气运输市场

西半球，超大型气体运输船（VLGC）运价过去一周处于下行通道。美国休斯敦/日本千叶航线，运价跌至105美元/吨。

东半球，中东湾地区，尽管8月下半月的交易已经开启，但上半月的可用运力依然较多。这导致运价再度承压，波罗的海地区的运价为65美元/吨以上。就目前情况来看，预计8月20日之前市场上不会出现任何货盘。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）