电子商务平台下的互联网金融模式研究

【摘要】近些年电子商业平台下的互联网金融在我国取得了快速发展，但是在其快速发展的背后也存在一些风险和挑战。本文重点对电子商务平台下互联网金融发展模式、存在的风险以及合理化建议进行了论述。

【关键词】电子商务平台 互联网 金融模式

随着互联网金融在我国的快速发展，传统金融机构纷纷开始经营电子商务业务。目前很多电子商业企业开展进军金融领域，并且获得了较大的成功。在这些电字商务企业中最为典型的便是阿里巴巴，其成功推出的余额宝，主要向中小企业以及个人提供小微贷款服务。相比传统金融机构，互联网金融基于先进的网络信息技术开展金融业务，可以有效降低金融机构与贷款者之间的信息不对称问题，有助于中小企业以及个人更容易获得贷款支持。电子商业的快速发展为中小企业以及个人从互联网金融机构获得贷款创造了必要的条件，对于推动互联网金融模式的发展起到了积极的促进作用。因此，探讨电子商务平台下互联网金融融资模式对于推动互联网金融的发展以及更好的服务小微企业均具有积极的现实意义。

1我国电子商务平台下互联网金融发展现状

随着网络信息技术的不断发展，互联网金融与金融行业之间的相互渗透和融合是大势所趋，是时代发展的必然趋势。各种互联网金融模式如雨后春笋般不断涌现，像网络金融社区以及P2P网络信贷平台等新型的互联网金融机构相继出现。2004年以阿里巴巴为依托的第三方支付工具支付宝正式上线，2010年浙江阿里巴巴小额贷款公司宣告成立，2013年阿里巴巴公司推出了余额宝，同年阿里巴巴公司的“东证资管—阿里巴巴专项资产管理计划”通过相关监管部门的审查批准，在手機客户端正式开通了余额宝功能，互联网金融进入了移动领域。电子商务平台下互联网金融的快速发展，完全颠覆了传统金融机构的运营模式和管理理念，对商业银行等传统金融机构造成了巨大冲击。在这种背景下，商业银行等传统金融机构也被迫寻求改革转型，基于互联网技术对自身的营销模式以及业务渠道进行优化整合，相继推出了网上银行以及手机银行等线上业务。

2电子商务平台下互联网金融发展模式

2.1 P2P网络借贷模式

P2P网络信贷平台是指借助互联网金融平台，将资金提供方与资金需求方之间进行直接对接，完成借贷交易的金融模式。互联网金融平台在该过程中主要起到中间信息平台的作用，资金需求方在平台上发布资金需求信息，包括借款金额、借款期限、借款利率以及自身基本情况等，资金提供方在资金需求方所提供的信息基础上，结合自身的风险承受能力，判断是否提供资金支持。P2P网络信贷平台在小微企业融资过程中具有特殊优势，一是P2P网络信贷平台采取轻资产运营方式，运营成本和费用较低，因此对用户的参与门槛设置较低，参与者不用担心资金金额的问题，可以轻松参与到投资以及融资活动当中;二是P2P网络信贷平台全部采用网上操作，人们在任何时间和任何地点借助终端设备都可以参与到金融活动当中，为金融活动的参与提供了便利，有助于吸引更多的客户。

2.2众筹模式

众筹模式是通过大众筹资进而实现资金融通的一种融资方式。以互联网技术为基础，通过发布具有创新性、创意性产品或者项目，吸引消费者通过预购以及团购等方式来实现资金募集。融资者首先需要在众筹平台上提交项目方案，待众筹平台对项目方案的可行性进行审批通过之后，会将项目的具体信息以及相应的投资回报情况在相关网站上进行公布，对项目感兴趣的投资者对项目进行投资，待投资金融达到融资需求后，众筹平台会向融资者发放资金。当前国际上基于回报形式的不同将众筹融资划分为四种类型，分别为：“股权性质的众筹、债权性质的众筹、回报性质的众筹、捐赠性质的众筹”。不同类型具有不同的特点。其中回报性质的众筹相比于其他三种类型的众筹，具有较低的发起难度以及较低的投资门槛，但是具有较高的成功率，因此特别适用于具有资金需求的小微企业开展融资。

2.3第三方支付模式

第三方支付模式不同于传统的支付模式，其主要是指第三方支付系统在商业银行与各商户之间搭建了系统平台，该平台前端是商户界面，主要面对所有网上客户;该平台后端是银行界面，连接各家商业银行。采用与商业银行系统多点连接，而与商户单点连接的方式，有效提高了电子商务背景下小额、高频支付的效率。近些年第三方支付模式在我国取得了快速的发展，特别是近几年随着智能手机等移动终端设备的出现，第三方移动支付迅速普及，在很大程度上改变了人们的生活和消费方式，为人们的工作生活带来了巨大便利。

2.4互联网理财销售模式

电子商务企业或者电商平台在与客户进行业务往来的过程中，掌握了大量的客户交易数据和相关信息，因此这些电子商务企业或者电商平台便可以借助大数据技术充分挖掘这些海量数据背后所隐藏的有价值信息，准确掌握客户的基本信息、行为习惯以及消费偏好等，在此基础上对客户开展针对性、准确性的金融产品和服务营销，进而发展了互联网理财销售模式。其中最为典型的代表便是余额宝，将资金存入余额宝的过程便是向基金公司等机构购买理财产品进行理财的过程。阿里巴巴支付宝与天弘基金合作推出天弘增利宝货币基金，用户利用支付宝与天弘基金公司的对接，在几分钟内便可以完成基金开户及购买行为。

3我国电子商务平台下互联网金融发展面临的挑战

近些年虽然我国电子商务平台下的互联网金融模式获得了蓬勃发展，但是由于其发展速度过快，而互联网金融相关的法律法规相对滞后，相应的安全体系建设尚不完善，导致我国互联网金融在快速发展的同时，也面临巨大的挑战。

3.1技术安全风险

电子商务平台下的互联网金融技术安全风险主要体现在三个方面：一是其采用完全开放的网络通信模式;二是互联网金融目前采用的TCP/IP协议本身也存在较大的安全性问题;三是目前相关的密钥管理以及加密技术尚不完善，容易导致计算机受到黑客以及病毒的攻击等。这些因素导致电子商务平台的互联网金融交易主体的资金安全得不到有效保障。

3.2对传统金融行业造成巨大冲击

快速发展的电子商务平台下的互联网金融模式完全颠覆了商业银行等传统金融机构的管理理念和运营模式。随着电子商务平台下的互联网金融模式不断发展，商业银行等传统金融机构的中介支付功能不断弱化。此外，电子商务平台下的互联网金融在发展到一定规模之后，已经不局限于网络支付平台，而是基于自身强大的数据收集能力以及数据分析能力，全面进军供应链金融以及小微企业信贷融资等领域，在很大程度上了抢占了商业银行等传统金融机构的信贷市场份额。

3.3对金融监管体系形成了挑战

目前我国采用的分业监管体系，是针对商业银行等传统金融机构所形成的。由于互联网金融的开放性、网络性以及虚拟性等特点，完全不同于传统的金融发展模式，因此分业监管体系无法适应满足电子商务平台下互联网金融的监督管理需求。目前，随着互联网金融的不斷发展，各种不同金融业务发展呈现出明显的统一化、综合化趋势，金融机构与非金融机构之间的界限也越来越模糊。传统的分业监管模式明显滞后于互联网金融的创新发展，在未来的金融监管中将会遇到越来越多的问题。

4合理化建议

电子商务平台下的互联网金融是一种全新的金融模式，由于其特殊的发展模式，快速的发展速度，导致其在法律法规以及监管标准等方面均存在一定的风险，成为金融行业发展的隐患。这就要求在积极鼓励互联网金融发展的同时，应该不断建立健全我国的互联网金融监督管理协调机制，保障互联网金融的健康稳定发展。

4.1增加技术投入，提高互联网金融体系的稳定性和安全性

电子商务平台下的互联网金融机构应该针对互联网金融发展过程的网络技术风险，增加技术投入，提高技术水平，确保网络通信安全，有效防止互联网金融系统受到外界黑客或者病毒的攻击。具体来说，互联网金融机构应该在交易系统、数据库系统以及支付系统等各个方面提高系统的安全性，保障互联网金融交易主体的资金免受损失。

4.2针对互联网金融产品提取风险准备金

互联网金融的快速发展催生了一系列互联网金融产品，这些互联网金融产品在性质、规模以及风险等方面各不相同。这就要求互联网金融机构针对各种互联网金融产品按照相应的比例提取风险准备金，风险准备金提取的基本原则是风险全覆盖，一方面有效保障互联网金融市场的正常运转，另一方面对各种不可预见风险所带来的损失进行弥补。

4.3加强互联网金融监督管理力度

关于互联网金融的监督管理，国家相关监管部门应该尽快落实监管主体，明确监管责任，加强监控流程。首先应该在对各种互联网金融模式业务范围进行明确的基础上，对不同互联网金融模式的监管主体、监管对象以及监管范围进行明确;其次互联网金融监管部门应该针对互联网金融交易频繁、交易迅速等特点加强信息技术建设，形成非现场监管的风险监测、预警以及应急处理机制;再次应该加强对跨国互联网金融交易活动的监管力度，积极寻求与其他国家互联网金融监管部门进行协调合作，确保跨国互联网金融交易的安全稳定。

参考文献：

[1]付淑换.互联网金融模式及其风险类型[J].金融教育研究，2017，30（02）：19-26.

[2]付卫康.国有商业银行如何应对互联网金融模式带来的挑战[J].金融经济，2017（1）：83-84.

作者简介：黄琳，女，对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员。