浅析商砼甲供对集团企业的财务影响

江伟

一、基本情况

作为产业园区配套功能性多元化集团企业，主要功能定位为产业园区资产配置运营，集团下设二级子公司负责主要建筑原材料水泥的集中采购，并向其下设三级参控股商砼公司供应水泥主材，以实现集团采购成本最低化目标。目前集团下属商砼公司共五家，其中控股子公司2家，参股公司3家；从商砼公司计税方法角度分，5家商砼公司（本部）采取简易计税方法，1家参股商砼公司下设分公司采取一般计税方法。

集团及下属控股公司（以下统称“集团”）为业主项目或政府项目代理业主所用的建筑商砼材料能如采用甲供方式，與目前的乙供方式相比，将给集团的经营和财务带来一系列影响。

二、影响分析

（1）规避应收帐款风险

集团内项目实施商砼甲供，使得商砼企业绕开了施工方与业主直接结算，相关应收帐款成为集团内的债务，基本消除了下属商砼企业应收帐款不能收回的风险。同时，商砼企业有望提高销售回款及时率，有利于降低（乃至消除）商砼企业逾期应收账款，进而缓解水泥集采母公司水泥采购付款压力，对商砼企业、水泥集采母公司以及整个集团规避应收帐款风险、降低应收账款规模、改善财务报表结构、加快资金周转、降低融资规模具有积极的现实意义。

（2）税收筹划红利

当下属商砼企业采取一般计税方法缴纳增值税时，经测算，在不含税销售价格不变的情况下，因进项税抵扣使得商砼单方净利润增加约20.50元，当业主存在足额增值税销项税时，通过税收筹划，这部分毛利空间可以由项目业主与商砼公司共同分享，一方面降低项目建造的资产成本，另一方面提高下属商砼公司盈利水平。

（3）有利降低业主方投资规模

目前集团项目均采取EPC模式或施工总承包模式发包建造，施工成本按照一般计税方法（税率9%）计价结算，根据财税[2017]58号“一、建筑工程总承包单位为房屋建筑的地基与基础、主体结构提供工程服务，建设单位自行采购全部或部分钢材、混凝土、砌体材料、预制构件的，适用简易计税方法（税率3%）计税。”项目业主方若实施商砼（即混凝土）甲供，对施工招标合同均可采取简易计税招标结算，一是有利降低合同概算，就结算税率的直接下降可使得造价降低约5.50%；二是通过主材甲供可以消除施工方包工包料中间环节赚取的部分利润，可进一步降低造价成本（施工项目毛利润一般为15%-20%，其净利润一般为3%-8%）；三是造价成本的降低对于企业降低融资压力、统筹规划项目实施具有积极的现实意义。

（4）集团财务报表影响

1.甲供商砼不影响集团合并会计报表

在下列情况下，甲供商砼不影响集团合并会计报表：

第一，水泥集采母公司所参股下属商砼公司作为集团甲供商砼的供货商时，因下属商砼公司未纳入集团合并财务报表的合并范围，因此不涉及集团合并财务报表抵销，不影响集团合并财务报表。

第二，集团代建代管政府项目，在商砼销售给代建代管业主时，即可视为销售实现，因此不涉及集团合并财务报表抵销，不影响集团合并财务报表。

2.甲供商砼影响集团合并会计报表

当集团及纳入集团合并财务报表范围的控股子公司作为自营项目业主，向纳入合并财务报表范围的商砼子公司采购商砼时，才涉及集团层面合并财务报表抵销，影响集团合并财务报表。

以2018以为例，2家控股商砼公司向集团所属项目销售商砼预计分别为48万方、50万方，所耗用水泥量按商砼量的0.28计取，合计27.44万吨，按2018年实际平均进销价格测算相应销售财务数据如下表：

因此，在此情况下，集团每立方米甲供商砼，需抵销销售收入和销售成本611元，对毛利或在建工程价值的影响为93元。同时，当项目为长期持有的自营资产时，这部分毛利需随着固定资产折旧政策逐期摊销，合并报表工作量相对较大。

综上，集团甲供商砼，对集团合并财务报表可能造成一定影响，但集团所属的5家参控股商砼公司中，既有控股子公司又有参股公司，根据集团建设项目的性质，集团及纳入集团合并财务报表范围的控股子公司作为业主的自营项目主要选择参股的下属商砼公司采购甲供商砼材料，可减少乃至消除甲供水泥对集团合并财务报表的抵销影响。

（5）资金影响

在不含税价相同时，测算不同供应方式对集团资金的影响，如下表：

当选择简易征收的下属商砼企业供应商砼时，由于税率的下降，可以减少集团单位采购的资金需要量；当选择一般征收的下属商砼企业供应商砼时，存在投资成本下降的空间，但因税率较高，集团单位采购的资金需要量会上升，根据增值税链条抵扣的特点，单位采购的资金需要量上升，并不必然造成集团当期资金流出的增加，需根据业主单位当期销项税的具体情况进行筹划。

三、结语

综上所述，集团项目甲供商砼的主要利弊在于：

有利因素包括：1.规避商砼企业应收帐款风险，加快建材业务应收账款周转，进一步提高下属商砼企业的盈利能力。2.通过税收筹划降低项目建设成本。

不利因素包括：1.对集团合并财务报表可能因抵销产生一定的负面影响，但可通过供应商的合理选择减少乃至消除这一负面影响。2.通过税收筹划降低项目建设成本时，可能会增加集团的资金压力，需根据业主单位现有业务销项税的具体情况进行筹划。3.当项目为长期持有的自营资产时且控股商砼公司供应商砼时，集团合并会计报表需随着固定资产折旧逐期摊销毛利影响，工作量相对较大。