教育致贫背景下人力资本投资的家庭财富管理

王会会

摘 要：“万般皆下品，唯有读书高”这句脍炙人口的古诗从古至今都贯穿着中国一代代家庭，如今很多家庭为了让孩子学到更丰富的知识，从小便开始阅读大量的书籍并让其参加各种学习辅导培训班，而这些人力资本的投资也在很大程度上加大了家庭的财务负担。本文将以甘肃省民勤县礼智村的李红善家庭为例，对其家庭的人力资本投资的动因进行剖析，进而给出相应的人力资本投资的家庭财富管理建议。

关键词：教育；人力资本；投资；家庭财富；管理

一、问题提出

虽然我国政府一直加大力度进行攻坚扶贫的战略，但是贫困减少的速度却是在减缓。追本溯源，这一现象发生的主要原因是消除发展贫困现象比消除贫困更加艰难。现存的貧困人口缺乏发展能力很难通过开发式扶贫走出贫困陷阱，就是现已摆脱生存贫困的部分人口尚没有及时地摆脱发展贫困，这种脱贫还相当脆弱。而发展贫困主要源于人力资本的缺失。美国经济学家舒尔茨在《在人力资本的投资》一文中首次提出了人力资本理论，认为土地本身并不是导致人类贫困的主要原因，而人的能力和素质却是决定贫富的关键，人力资本的提高对农业及整个经济的通远比物质资本的增加更为重要。

二、家庭进行人力资本投资的动机

从古至今，教育一直是人们生活中必不可少的部分。根据理性经纪人假设，作为一个理性的行为主体，只有当决策所产生的边际收益大于边际成本的时候，才会激励理性经纪人采取该决策。所谓的正式制度是指以法律法规的形式来束缚市场主体行为决策的制度，在日常生活中占据主导地位；与此相对应的非正式制度则是以传统文化、习俗、理念以及伦理道德等形式来规范市场主体的各种行为活动的制度。一般而言，在日常生活中，正式制度占据主导地位，而非正式制度占据辅导地位。

（1）传统文化、理念的根深蒂固

古往今来，教育始终贯穿于人们的一生，在人们生存发展的过程中发挥着重要的作用。“书中自有黄金屋”、“富贵必从勤苦得，男儿须读五车书”这些体现读书重要性的诗句代代流传、口口相授，使人们形成了一种教育可以提高人们的生活质量，是人们一笔宝贵财富的思想。这种思想的形成很大程度上激励着家庭主体主动接受教育的机会，让其受教育的机会代代传承。

（2）非正式制度下的反贫困代际传递激励机制

所谓的贫困代际传递就是指贫困以及导致贫困的相关条件和因素，在家庭内部由父母传递给子女，使子女在成年后重复父母的境遇——继承父母的贫困和不利因素并将贫困和不利因素传递给后代这样一种恶性遗传链；也指在一定的社区或阶层范围内贫困以及导致贫困的相关条件和因素在代际之间延续，使后代重复前代的贫困境遇。然而，打破贫困代际传递效应最为可持续和有效的方法是接受教育。

（3）正式制度下的教育边际成本递减

当前社会中存在很多慈善机构或从事公益性活动的企业，通过对于贫困地区的学生提供不同种类的奖金或者助学基金等，以此来减轻学生家庭的教育负担。在这种正式制度的扶持帮助下，对于贫困家庭而言，原本因支付教育而承担的重担变轻了许多，进行教育的边际成本随着正式制度下慈善机构和从事公益性活动企业的扶持力度的加大而递减。根据成本——收益原理可知，只有当从事一项活动的边际收益大于边际成本时，才会激励理性经纪人进行该活动。

三、家庭人力资本投资的财富管理策略

根据本文案例的基本信息可以做如下假设：当前李生目前为兰州大学大二学生，年龄20岁，每年的教育费用支出在10000元左右，预期22岁大学毕业后参加工作。根据目前的就业情况来看，李生毕业后可获得一份工资在5000元的工作，则一年工资水平为60000元。按照教育的回报率5.4%进行贴现，将两年后的工资性收入贴现到现在为每年32451.38元，即接受教育后能带来的每年收益为32451.38元与此同时，李红善家庭种瓜收入每年在5500元左右，养羊的收入每年12000元。一年的家庭生活费用开支在10000元左右，其他开支每年在2400元左右。具体的人力资本投资下的家庭生命周期负债表如下：

根据上述的家庭进行人力资本投资后的家庭生命周期负债表的数据可知，此时的家庭资产负债率为44.84%，属于目前社会中正常的家庭负债情况。再有，当李红善家庭没有进行人力资本投资时，其子李生由于没有接受教育现在从事一份每月1500元的辛苦工作，每个月的留存收益为500元。表现在上述表中，则将家庭资产中的教育回报替换为工资留存收益为每年6000元。而此时的家庭负债中的教育费用一项剔除。因而，在没有进行人力资本投资下的家庭资产总额为23500元/年，家庭负债总额为12400元 ，此时的家庭的资产负债率为52.77%。由此可见，在将进行人力资本投资和不进行人力资本投资下的家庭资产负债率对比发现，家庭在进行人力资本投资下可以获得更多的家庭资产收入，从而帮助改善家庭生活状况，打破贫困代际传递的效应。