金融服务实体经济的路径研究

● 方 瑄

一、金融服务实体经济的本源

促进我国的经济供给侧结构性改革，重视发展实体经济是较为核心的途径之一，然而当前的实体经济发展形势不容乐观，想要加强实体经济的发展，金融充分发挥其作用服务于实体经济，通过不同的手段和政策加强对实体经济的支持力度，降低实体经济经营发展的成本，从而扩大实体经济在经济结构中的比重，稳固我国经济体系的可持续发展。

（一）金融与实体经济密不可分、相互融合

金融与实体经济严格来说并不是同一产业和类型，实体经济是现实中三大产业除了金融服务业以外人们通过各种方式和手段创造出来的一切商品服务的价值总和，是衡量人们的生产力和创造出的商业价值的重要衡量标准。通俗来说，实体经济可以通过价值来表现，而金融则是货币服务，是实体经济在生产经营贸易过程中的交换中间物和交换手段，简言之，就是给实体经济服务的，特别是能够生产出实际产品的第一第二产业。然而，在现实中，金融服务业不能完全独立于市场之外，它自身也需要进行商业运作来让自己不断发展，再加上市场经济体制的运行让金融行业有了广阔的市场前景，因此，实际上金融与实体经济无论是理论运作上还是实际发展中两者都无法分割，且两者的边界愈加模糊。

（二）“脱实向虚”影响经济健康发展

金融与实体经济的发展是不可分离的，一方面，实体经济是金融的底基，没有实体经济，金融行业的绝大部分业务和服务都会停止，同时金融业的经济利益也是通过实体经济运行过程中而获得的；另一方面，实体经济想要适应市场的多元化需求，不断进行优化和转型，需要依靠金融服务来进行变革，从而提高资源的配置和利用率，因此金融可以为实体经济的创新提供重要帮助。然而，目前的经济发展形势逐渐倾向虚拟经济，而金融行业的高效益也让其发展逐渐忽视金融与实体经济关系的规律而盲目衍生发展，最后产生金融泡沫危机，一切虚拟效益无法转换为实体产品和实际收益，从而最终全部消失。

（三）金融服务实体经济的本源

金融对实体经济的服务作用是巨大的，就目前金融行业与实体经济发展而言，金融对实体经济的服务功能近乎只剩下融资和股权细化这样商业性和利益性较强的业务了，而金融作为货币和贸易渠道的功能在虚拟经济的发展中逐渐弱化，例如金融的清算和支付功能、风险管理、经济资源渠道以及信息等，这些功能正是能够有效提高实体经济发展的重要方面。

金融服务实体经济主要目的是为实体经济提供经济资源渠道，降低流通成本，通过金融手段优化资源的配置、提高资源的利用率，从而促进实体经济的优化升级，为市场提供更多有效供给，以满足市场多元化需求。因此，金融虽然可以进行一定程度的商业运作，但其本质上是为实体经济而服务的，想要促进实体经济的发展，就需要金融行业在理念、服务方式、方法等进行全方面转变。

二、实体经济与虚拟经济之间的发展矛盾

（一）实体经济和虚拟经济之间的成本倒挂为资金进入虚拟经济提供动机

实体经济的萎靡转而替代的是虚拟经济的壮大，而实体经济之所以发展越来越无法超过虚拟经济的重要原因就是其建设成本过高，且短期经济效益不够好。想要发展实体经济，需要有大量资金投入进行企业、材料、设备、人员等生产起步工作，同时还有经营环节所必需的政治和交易成本等，这些前期经营准备成本就已经占据很大一部分成本了，因此在前期的生产经营中，如果没有足够理想的市场前景和完美的经营计划，很可能会有严重的亏损，能够赚回成本已经是比较理想的情况了。在这种情况下，如果财力或者融资情况不够好的企业，特别是新兴发展的高新技术产业或者中小型企业，如果没有国家的政策鼓励或者扶持，几乎很难在市场上有立足之地，因此实体经济的发展需要解决的问题和克服的困难会很多。

虚拟经济以电商平台等为首的发展模式门槛低，建设发展成本少，他们不需要过多地进行融资，无需生产现实产品，也不需要购置场地、仓库等固定资产，即使是个人也可以进行电商平台等虚拟经济的运作，并且所得的经济利益几乎就是利润，从短期效益考量而言，虚拟经济无疑是胜过实体经济的，因此实体经济的发展空间无法超过虚拟经济。

（二）虚拟经济的自我强化式循环机制为资金进入虚拟经济提供可能

实体经济与虚拟经济不同，两者由于其性质、成本、经营理念的不同，造成两者面对截然不同的情况：实体经济面临的是弹性较低的需求，为了能够盈利，需要不断加强有效供给，因此市场竞争会愈加激烈，造成增长规模的稳定；虚拟经济由于不受产品等现实条件的影响，面对的是弹性较低的供给，资金的进入会形成有效需求，因此资金的进入意味着虚拟经济价值的提高，规模也就随着增长，忽略其他因素，虚拟经济可以进入无限的强化循环。而虚拟经济的膨胀与实体经济的萎缩是一同发生的，我国的实体经济还不能承受如此繁荣的虚拟经济市场状况，一旦达到临界值，就有可能发生金融泡沫危机。

三、金融服务实体经济的新路径

（一）物流金融：物流环节与金融有机融合

为了促进实体经济的发展，对于生产企业的资金成本风险预防和控制是十分必要的，从而增加实体经济企业的生产经营安全感。例如物流环节就是一个实体经济贸易交换的中间环节，而大型的实体货物贸易大多是以货到后很长一段时间才付款，这就意味着卖方要承受极大的交易风险和资金压力。因此，金融服务在这一环节就有极大的作用，它可以利用自身的经济资源渠道和融资功能为卖方承担货到后与最终付款间的资金压力，让卖方在这段期间也能够有足够的资金进行其生产经营活动，同时为卖方承担了坏账的风险，促进卖方的实体经济生产积极性，同时将资金流和物流紧密结合。

（二）金融租赁：租赁环节与金融有机融合

传统的实体租赁是由出租人、承租人和供货人组成，在没有金融保障下，很有可能在某一环节因为资金的缺失而造成租赁中断。因此金融可以在这一环节中承担通道和桥梁的作用，不仅起到中间沟通的环节，而且可以对任意一方提供融资和资金支持，帮助租赁交易的完成，实现三方共赢的局面。

（三）供应链金融：供应链环节与金融有机结合

金融在供应链环节中最大的沟通就是促进交易的推进和完成，促进商品和货物的流通，解决供应链两端的资金问题和再生产、再交易的问题。在一般情况下，货物商品的交易两方都可能因为资金问题而造成后续发展问题，卖方可能因为资金缺失而无法继续生产；买方则因为一次性支付而造成资金周转不灵。金融机构在此的作用就是通过对两方的融资和资金支持而帮助交易能顺利进行，以买卖双方的信用额度为限制为其贷款，解决资金问题。而大量的实体交易顺利进行就可以有力地推动实体经济的发展。

四、结束语

综上所述，实体经济在如今的经济格局下已经呈现下滑趋势，为了稳固住实体经济的地位，金融作为支持实体经济的手段，应该服务于实体经济的生产贸易多个环节，帮助实体经济解决融资、集资等问题，从而促进实体经济的增长，维护经济体系的健康发展。