探讨拟上市中小企业重点财务问题及其有效规范

陈静

【摘 要】中小企业能否上市对解决企业发展所需的资金、为公司持续发展获得长期稳定的融资渠道、提高公司知名度都有着深远的意义。对于拟上市中小企业而言，财务管理工作是否规范，直接影响IPO审核速度。许多中小企业不惜以虚报业绩、借壳上市等手段加快上市速度，造成许多不良的后果。文章围绕持续经营这个上市标准之一，通过对资产负债表、利润表、现金流量表数据之间的关系及关键财务指标进行研究，找出企业存在的重点财务问题，探讨整改、规范措施。

【关键词】拟上市企业;财务问题;财务指标;分析方法;规范措施

【中图分类号】F275;F276.3【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2019）09-0170-03

新形势下，随着IPO审核效率提高，有更多的企业进入资本市场，对于拟上市中小企业而言，财务管理工作是否规范，直接影响IPO审核速度，企业上市后，经营活动受到社会和监管部门的监督，只有提高财务管理的规范化，才能保证企业日后正常经营发展。

1 拟上市中小企业普遍存在的财务问题

根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》的规定，挂牌的基本标准如下：业务明确，具有持续经营能力。公司业务在报告期内应有持续的营运记录，不应仅存在偶发性交易或事项。公司不存在《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》中列举的影响其持续经营能力的相关事项。持续经营能力这一项内容，涉及以下几个重点财务问题。

（1）收入确认的问题。在营运记录中，营业收入是一个重要指标，成为监管部门的重点审核项目。在不同的行业、不同的业务模式中，收入确认政策也不同，会计和税法的确认有差异，因此要结合实际情况进行处理。实际操作中，存在收入确认不符合会计政策及有关规定的问题。例如：收入以收款或发票为依据，随意推迟确认时间，不按业务模式进行确认等;还有一些公司经营业绩较差，虚报收入冲业绩，无现金流入的发生。

（2）成本核算的问题。成本管理是企业管理工作的一个重点，直接影响毛利率指标，反映产品的竞争力高低，是投资决策的依据[5]。毛利率和成本、收入直接相关，成本涉及要素较多，必须做好成本的归集、分配、结转等工作。目前，成本核算上存在的问题主要是核算政策不一致、方法不规范、归集范围不明确等，导致产品收入的财务比率不能进行比较，确认收入时没有结转成本，继而引起税务风险;虚报收入的公司，营业成本增长率与营业收入增长率不同步，无现金支出的发生。

（3）会计基础的问题。拟上市中小企业中，民营企业在税务压力和融资需要的双重影响下，可能会采用不一致的会计核算办法，导致存在多套账的情况;此外，还有随意改变固定资产的折旧年限、坏账准备的计提比例、收入确认方法、存货结转方式等各种财务管理不规范的行为。

（4）经营能力的问题。结合IPO审核结果，企业审核不过关的原因大部分是持续经营能力不足，主要表现在以下方面：{1}销售业务不连续，获取订单、支付费用、成本结转等存在断续现象，不符合持续经营能力中的营运记录要求;{2}虽然企业目前是盈利状态，但导致企业未来盈利降低、亏损的因素已经出现。

（5）税务风险的问题。企业在拟上市阶段若出现税务问题，不仅会造成严重损失，还会影响企业的声誉，导致上市失败。目前，监管部门对企业的涉税问题的核查重点放在以下几个方面：{1}会计和税务收入差异;{2}欠税不缴;{3}税务优惠;{4}税收依赖。

2 企业持续经营能力相关的财务分析方法

财务人员对企业持续经营能力的分析，主要是以财务报表及相关资料为依据，采用科学的方法分析企业财务状况和经营成果，评价企业的经营效果，为管理和决策提供数据支持。

2.1 基本财务指标分析

开展企业财务分析时，常用的分析方法有比较分析法、因素分析法、比率分析法。一般来说，企业基本财务分析包括以下几项指标。

（1）偿债能力。分为短期偿债能力、长期偿债能力两种，以前者为例，反映出企业对流动负债及时足额偿还的保证程度，代表了流动资产的变现能力，常用评价指标有3个：{1}流动比率;{2}速动比率;{3}现金比率。《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》提到：存在的可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况还包括营运资金出现负数、存在大额的逾期未缴税金。因此，营运资本指标、资产负债表的应交税费项目都应该关注。

（2）营运能力。反映出企业的资金周转情况，可以了解企业的资产管理水平，分为流动资产周转情况、固定资产周转情况、总资产周转情况[1]。以流动资产周转情况为例，常用评价指标有3个：{1}流动资产周转率;{2}应收账款周转率;{3}存货周转率。此外，营运资本周转率也是一项比较重要的指标，若周转过慢，证明销售能力欠佳;若周转过高，则表明资本明显不足，潜在债务清偿危机。

（3）盈利能力。反映企業获取利润的能力常用评价指标有3个：{1}销售净利率;{2}总资产净利率;{3}净资产收益率。但是，关注毛利率更能直接反映每种产品的获利能力，从而为企业经营判断提供数据支持，而自由现金流比净利润更能真实反映公司的盈利能力。《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》提到：存在的可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况还包括累计经营性亏损数额巨大，因此还需要留意资产负债表的未分配利润项目。

（4）发展能力。企业能不能持续发展，主要看发展能力指标，反映出企业在目前生存的基础上，扩大规模和实力的潜在能力，常用评价指标有4个：{1}销售增长率;{2}资本积累率;{3}总资产增长率;{4}3年利润平均增长率。

2.2 资产负债表、利润表和现金流量表数据的关系分析

通过研究资产负债表、利润表和现金流量表数据的关系，有利于分析企业是否存在虚报业绩的情况，从而能加强财务管理，对违规问题进行整改。

（1）“销售商品、提供劳务收到的现金”与“主营业务收入”的关系。

首先，根据应收账款、应收票据、预收账款（简称三收科目）与主营业收入会计科目的对应关系及账户结构特征可知：

三收科目借方发生额=主营业务收入贷方发生额+应交税费—应交增值税（销项税）贷方发生额（1）

三收科目贷方发生额=三收科目期初余额+三收科目借方发生额-三收科目期末余额（2）

其次，根据现金与三收科目贷方发生额的对应关系、三收科目贷方发生额与现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”的关系可知：

三收科目贷方发生额=“销售商品、提供劳务收到的现金”项目金额+应收票据贴现的财务费用金额（3）

最后，把公式（1）、（3）代入公式（2）得到：

“销售商品、提供劳务收到的现金”项目金额=三收科目期初余额+主营业务收入贷方发生额+应交税费—应交增值税（销项税）贷方发生额-三收科目期末余额-应收票据贴现的财务费用金额（4）

公式可变换如下：

主营业务收入贷方发生额=“销售商品、提供劳务收到的现金”项目金额+三收科目增减额-应交税费—应交增值税（销项税）贷方发生额+应收票据贴现的财务费用金额

在公式运用时，三收科目的期初和期末余额可直接在资产负债表取得，应收账款采用应收账款余额，应交税费—应交增值税（销项税）贷方发生额可在明细表中查询[4]。

（2）“购买商品、接受劳务支付的现金”与“主营业务成本”的关系。

首先，根据应付账款、应付票据、预付账款（简称三付科目）账户结构特征，三付科目借方发生额与现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付的现金”的关系可知：

三付科目借方发生额=三付科目期初余额+三付科目贷方发生额-三付科目期末余额=“购买商品、接受劳务支付的现金”项目金额（5）

其次，根据存货账户结构特征可知：

存货的借方发生额=存货的贷方发生额+存货的期末余额-存货的期初余额（6）

再次，根据存货、三付科目与主营业务成本的对应关系可知：

三付贷方发生额=主营业务成本借方发生额+存货期末金额-存货期初余额+应交税金—应交增值税（进项税）借方发生额（7）

最后，把公式（7）代入公式（5）得到：

“购买商品、接受劳务支付的现金”项目金额=三付科目期初余额+主营业务成本借方发生额+存货期末余额-存货期初余额+应交税金—应交增值税（进项税）借方发生额-三付科目期末余额（8）

公式可变换如下：

主营业务成本借方发生额=“购买商品、接受劳务支付的现金”项目金额+三付科目增减额-存货增减额-应交税金—应交增值税（进项税）借方发生额

在公式运用时，存货借方发生额，可能对应“应付工资”“应付福利”“累计折旧”等科目，不会产生现金流量，因此应该进行扣除[3]。

2.3 其他财务指标分析

研究应收账款增幅与营业收入增幅的关系、存货增幅与营业收入增幅的关系对销售方面的评估也起到较大的作用，若连续两年应收账款、存货增幅大于营业收入的增幅，可能存在虚报业绩的嫌疑。经营活动现金流量净额若远大于净利润，企业可能为了避税等原因隐藏了利润。

3 拟上市中小企业的重点财务问题规范措施

（1）收入确认规范措施。企业收入确认应遵循权责发生制原则，严格按照会计准则收入确认的条件规范收入确认的时间，要求企业具有完善的内控制度体系，加强对销售、发货、收款业务的控制，保存完整的销售证据资料，包括销售合同、销售通知、发货凭证、验收单据、发票开具、款项收回等。

（2）成本核算规范措施。结合企业管理要求，首先，对业务流程进行梳理和优化，结合企业实际情况，建立成本的计量和结转方法，完善核算管理体系。其次，對营业成本、期间费用进行明确的区分，提高毛利率的真实性。最后，调整成本支出的归集和分配，对成本费用的波动进行分析，按照配比原则进行处理。

（3）会计基础管理规范措施。对于存在多套账的企业，应该将所有的经济业务纳入一套账务体系，及时整改账外经营行为，对采购销售主体、资金流转、票据等进行审核，调整收入和成本，并补缴税金，将其纳入企业的财务报告中。会计核算时，严格执行会计准则，保证会计政策的一致性。具体工作中，不能随意改变固定资产的折旧年限、坏账准备的计提比例、收入确认方法、存货结转方式等。规范会计凭证，满足会计准则和企业内控的要求，确保会计凭证和账簿的真实性、准确性。

（4）提高经营能力。首先，保证业绩真实合理，不能存在核查不清、滥用政策的现象，确保收入增长和净利润相匹配。其次，严谨选择客户，降低对不确定性客户的依赖程度，分析经营中存在的问题，不断改进经营模式，积极推行信息技术，有效化解可预见的未来盈利降低、亏损风险，从而符合上市可持续盈利的营运记录要求。

（5）规避税务风险。针对税务风险问题，首先，要坚持会计和纳税相分离，了解并减小纳税和会计确认的差异。其次，做好补税工作，避免财务舞弊现象，通过自查补税，避免税务机关的惩罚。最后，保证税务优惠合法，企业在申请、备案、复核环节，要保证资料文件真实，对研发费用进行规范管理。

参 考 文 献

[1]孟笑燕.新三板上市企业财务管理问题研究[J].中外企业家，2015（31）：129-130.

[2]邵军鹏.证监会IPO企业现场检查对拟上市企业的影响[J].商业会计，2018（10）：17-19.

[3]陈玉琢，王广矿，张继华.“购买商品、接受劳务支付的现金”与“主营业务成本”之间的关系分析[J].扬州大学税务学院学报，2006，11（4）：45-48.

[4]王广矿，陈玉琢.“销售商品、提供劳务收到的现金”与“主营业务收入”之间的关系分析[J].税收经济研究，2006（1）：75-77.

[5]金晨蓉.新三板挂牌企业审计重点关注的财务问题及审计策略[J].现代商业，2016（27）：157-158.

[6]张静立.企业IPO过程中的财务规范问题研究[J].企业改革与管理，2018（18）：149，151.