互联网金融模式共性基础与服务实体经济效果差异研究

张玉军

互联网金融的模式是多样的，但不同的模式对实体经济服务的共性基础和效果也存在一定的差异。本文主要对比分析了不同模式下的互联网金融模式，分析了造成服务效果存在差异的原因，提出了互联网金融模式服务实体经济的应对措施，期望能够推动互联网金融的持续发展。

一、互联网金融模式的分类及其作用

（一）大数据金融

大数据金融模式是指以大数据资源和处理为基础的互联网金融模式，主要有三类：一是以网络销售为基础的，如蚂蚁金融;二是以社交软件为基础的，如腾讯金融;三是以搜索引擎为基础的，如百度金融等。大数据金融以海量互联网用户通过网络购物、娱乐等产生的数据为依托，能够对用户进行信用识别、风险防范。阿里、腾讯等互联网公司都能够通过自身所掌握的大数据开展相应的金融业务。但大数据金融对互联网公司的资本、规模和经验等都有较高的要求，不是随便一家公司都能够实施互联网金融。

（二）第三方支付平台

第三方支付平台是以网络为基础开展的支付或清算为主要业务的互联网金融模式，如支付宝、财付通等。第三方支付平台以用户的网络支付为基础，目前已扩展到线下交易。当前，第三方支付平台发展迅速，使金融和实体经济的支付更加便利化，促进了社会消费。而更重要的是，第三方支付打通了各个银行间的支付壁垒，加强了各银行之间的联系，使社会资金在各个金融机构的流动更加高效、顺畅。

（三）金融服务平台

金融服务平台是指以互联网中的金融信息为主要业务的网络金融模式，主要业务有金融项目信息的发布、金融统计信息等，多使用众筹或P2P的方式进行资金的连接。金融服务平台精准对接了资金的供给方式，优化了社会资本配置。但这种金融服务平台需要加强监管，以避免金融风险。

二、不同互联网金融服务模式的共性基础

（一）内部用户信用体系的可建设性

互联网金融对用户信用有严重的依赖，而平台内部用户自身的行为所产生的信用数据是信用体系建立的基础。平台信用体系的建立是用户在大量的交易过程中所形成的数据积累，在数据分析后，进而建立内部信用体系。用户信用体系的建设包括用户数据、交易数据、支付数据和大数据处理能力。大数据金融的内部信用体系的建立以用户数据、交易数据和技术优势，具备了建立内部信用体系的可行性。第三方支付机构的用户数量多，有海量的支付数据，有的已经建立了内部用户信用体系。而众筹平台等模式，交易数据少，难以获得用户信用。

（二）资金配置的可用性

在大数据金融中，其贷款对象主要为平台商家，其主要目的是促进流动，贷款标的物多与销售有关。可见，这类大数据模式与实体经济的资金需求更加匹配，资金配置的实体经济的可能性也最大。第三方支付平台的主要职能为支付中介，虽然他们不能开展融资，但大量的交易和信用数据也能够为实体经济服务。金融服務平台提供了资金供需双方的信息，但信息的真实性无法得到保证，一旦发生违规现象，平台的信用会受影响，通过平台实现的交易也会减少。

（三）核心价值稳定性的差异

互联网金融模式的价值在于数据处理、金融项目和金融信息的发布等。不同平台的核心价值是其中的一项或多项，也很容易被模仿和超越。大数据金融的核心价值在于数据的处理，应充分利用这一优势服务老用户、吸纳新用户，为实体经济的发展提供需求。虽然第三方支付平台不能开展信贷，但其支付功能实现和促进了网络交易和实体经济的结合。

三、不同互联网金融模式服务实体经济效果差异的分析

（一）信用体系方面

以网络交易为依托的大数据金融和大型第三方支付能够建立用户信用体系，而其他的模式在用户、交易等方面则远远不足。

（二）资金配置方面

以网络交易为依托的大数据金融对实体经济的资金配置最强，而其他两种需要拓展资金使用渠道才能够实现对实体经济的资金配置。第三方支付也不能将资金配置于实体经济。金融服务平台需要在有效的网络监督下才能够开展。

（三）平台核心价值方面

大数据金融对客户具有极强的延展性，能够服务实体经济。第三方支付虽然无法直接服务实体经济，但能够对实体经济有极大的促进作用。

四、结语

面对互联网金融模式的不同特点和共性基础及其差异，应正确认识互联网金融的有关问题。一方面，互联网金融要加强自身建设，努力建设内部用户信用体系，加强与产业的衔接，提升专业水平，为客户提供个性化的服务。另一方面，健全社会信用体系，建立全国范围的征信体系，鼓励和支持民间信用服务市场的发展，扩展各类信息主体服务的范围。此外，还要加强互联网金融监管，充分认识其混业经营特征，明确各类产品的监管主体，发放金融执照。总之，面对不同类型的互联网金融模式，应充分认识它们的共性基础，掌握其对实体经济的服务特征，辩证看待互联网金融，加强互联网金融的监管，促进互联网金融的健康发展。（作者单位：山东省无棣县社会劳动保险事业处）