新时期中国工程机械行业发展研究

陈绘如

[摘要]工程机械行业经历了世纪初“黄金十年”的高速发展，2011年达到历史高峰后历经五年持续深度调整，2017年开始大幅复苏，文章通过总结梳理工程机械行业发展阶段及特征，分析近年工程机械走势、驱动因素等，找出本轮中国工程机械复苏与“黄金十年”的不同，分析新时期中国工程机械行业未来的发展趋势，旨在为工程机械行业的发展提供思路。

[关键词]工程机械；发展历程；发展趋势；差异分析

[DOI]1013939/jcnkizgsc201911052

工程机械产品广泛应用于各类工程建设，行业发展与固定资产投资高度相关，据相关机构统计测算，20世纪90年代至今中国工程机械销售额与固定资产投资的相关系数高达08以上。21世纪之初开始，中国工程机械行业经历了“黄金十年”的发展历程，2011年急转直下持续深度调整，期间竞争白热化，尤其是恶性竞争导致行业整体运营环境恶化，应收账款过大、企业盈利能力差，直至2017年行业大幅度复苏，行业企业盈利能力、经营质量才开始改善。

1中国工程机械行业发展历程

11中国工程机械行业发展阶段及主要特征

中国工程机械企业发展的过程可以分成四个阶段：

第一阶段是从新中国成立初期到改革开放，在新中国成立初期基本是从零起步，行业发展困难重重，主要以委托代加工制造为主，虽然总体进程发展较慢，但在这一时期初步建立了行业价值链体系雏形。

第二阶段从改革开放到20世纪90年代中后期，国内经济高速发展，尤其是固定资产投资一路高歌猛进，为工程机械创造了极好的外部环境，工程机械行业开始引进吸收国外技术，具备了一定的研发设计能力，但成熟度不高，这一时期对进口设备依然较为依赖，行业领军企业发展迅速，徐工、柳工等行业主要企业陆续上市。

第三阶段从20世纪90年代中后期到2011年，伴随着国内相关领域投资的高速增长，带动了工程机械行业高速发展，中国工程机械市场规模超过30%，跃居全球第一大市场，这一时期无论是企业规模，还是产品的技术含量明显升高，自主品牌竞争力提升显著，大部分细分产品基本完成了进口替代，并开始拓展海外市场，海外市场拓展主要是以出口形式为主，行业领军企业开始海外投资并购、投资建厂等，初步国际化特征明显。

第四阶段从2012年至今，总体来说行业步入了成熟期，尤其是2012年后受到后4万亿元的影响，行业持续深度调整至2016年，期间行业也经历了较大的整合，较多的中小企业抗风险能力较弱，纷纷倒闭，典型的如塔机行业在高峰期约400家企业，在低谷期已不足100家，包括行业的代理商、客户也都经历了整合淘汰。2016年行业开始复苏，主要产品需求高速回升，供不应求局面再次出现，但行业接受了调整期的教训，开始注重经营质量，避免上轮景气周期中以降低信用销售首付比例和延长还款期等竞争手段带来的负面影响，历史包袱逐步出清，资产质量逐步优化。

12主要工程机械产品近年销量

2001年至2011年国内工程机械行业高速发展，期间受到了2008年次贷危机短暂的影响，随着4万亿元投资落地，行业进一步保持高速增长态势。期间，主要工程机械产品挖掘机年均复合增长率为36%，装载机年均复合增长率为257%，轮式年均复合增长率为26%。2011年行业开始调整，经历了断崖式下跌，2015年挖机销量只有高峰期为26%，装载机仅有高峰期为196%，汽车起重机仅有高峰期为186%。2016年行业开始温和复苏，2017年实现较大幅度增长，其中汽车起重机同比增长近150%，塔机、挖机接近翻番增长。详见图1。

13市场竞争格局变化情况

在黄金十年发展期间，工程机械行业高增长、盈利能力极强，吸引其他行业、社会资本等纷纷介入工程机械行业，行业集中度快速分散，但在2011年至2016年的调整期，一些新进入者、产品线单一、规模较小的企业纷纷被淘汰出局，本轮复苏期延续了调整期强者恒强的格局，马太效应越发明显。挖机行业集中度见图2。

图2挖机行业集中度

近年来挖机市场格局变化趋势已经体现强者恒强的态势，挖机行业竞争格局将会继续延续，市场占有率进一步向排名前五位的品牌集中，尤其排名前三位的品牌的市场占有率增速更快，这个趋势没有改变仍将持续，其他行业也有类似情况。

2本轮行業复苏与“黄金十年”差异分析

21世纪初工程机械的黄金十年主要受到经济投资高速增长、国家相关产业政策助推、进口替代持续、信用销售促进、机械化替代进程、施工工艺发展引领、出口市场拓展等多方面因素共同促进行业高速增长，尤其是4万亿元投资的助推。本轮复苏相比黄金十年来说有较大的不同，主要有以下方面。

第一，外部政策环境不同。2011年前中国的经济高速发展，包括经济调整时刺激的模式重点基本放在“基建+地产”模式。本轮增长是在供给侧改革、转型升级等条件下实现的，上一轮投资拉动效应明显，尤其是4万亿元投资效应更加显著，目前无论是经济增长还是固定资产投资增速，均出现回落，尤其是固定资产投资回落幅度较大，这说明本轮复苏内生性增长较强，同时也决定了本轮的可持续性较强。

第二，本轮复苏设备更新需求特征明显，上一轮基本以新增需求为主。上轮高峰累积的存量设备陆续进入了更新周期，随着市场环境的好转，更新需求逐步渐次释放。同时，在环保趋严态势下，一些不满足环保标准的设备也将加速退出市场，老旧排放不达标的设备淘汰进程加快，环保政策的严格执行对工程机械来说是长期利好因素。

第三，国内外市场同步增长。4万亿元期间国内市场增幅较大，而出口市场受到金融危机影响出现持续调整。本轮则是国内外市场同步复苏，相比本轮海外市场较之前也有所变化，之前以资源型国家需求为主导特征较为明显，本轮相对集中在“一带一路”沿线65国，这些国家基础设施建设较差，未来对工程机械的需求空间大，出口贡献率逐年提升，目前“一带一路”沿线国家市场占比约为70%。

第四，行业风险意识增强。4万亿元时期是行业高速发展期，也是风险迅速积累期，调整期行业应收账款高企不下，发展困难重重，本轮则跳出了恶性竞争的怪圈，龙头公司开始强抓风控和结构调整、优化客户结构、严控商务政策，大幅提高全款、信用销售首付款比例，现金流明显好转，走向高质量发展道路。

3未来中国工程机械发展趋势分析

第一，工程机械保有量巨大，未来需求以更新驱动为主。据工程机械协会数据，截至2017年年底，工程机械保有量在690万～747万台，巨大的保有量背景下，随着设备的使用寿命到期，更新需求随之而来。不同品类的工程机械使用寿命不同，以挖掘机为例，挖掘机普遍寿命大致为10年，那么2007—2011年销售的产品分别在2017—2021年进入更新周期，更新为近年工程机械的销量提供了强力支撑。本轮复苏不是投资拉动，而是以更新需求为驱动要素，因此也决定了未来行业的波动性降低，不会出现投资急刹车导致行业大幅回调的可能，未来的可持续性强。

第二，机械化替代持续。对比国外成熟市场，我国工程机械“设备替人”趋势仍将持续，相对来说主流施工领域的机械替代空间较小，但随着我国人口老龄化趋势，劳动力短缺，人力成本不断上升，而且机械作业比人工作业效率更高成本更低，都将促进在设备替代方面渗透率逐步提升，尤其是《乡村振兴战略规划2018—2022》出台，农业、农村领域投资建设将提速，在农业、农村领域机械替代人工效应趋势愈加明显，拉动中小吨位工程机械设备需求。

第三，国际化发展趋势。对比卡特彼勒、小松等国际巨头国际化程度，国产品牌仍有较大的差距，国际化发展是国产品牌的共识，国际化是我国工程机械领军企业成长为国际性企业的必经之路，行业领军企业也开始以逐步扩大海外投资，并购、建厂、设立研发中心等形式，全面提升更加贴近当地市场、贴近客户，深度参与海外市场竞争来拓展海外市场。同时，随着“一带一路”倡议的实施，国内大型施工单位海外项目渐增，带出施工设备越来越多，由此带动市场需求量上升，也为工程机械出口市场带来了支撑。

4核心零部件快速发展

工程机械核心零部件存在着依赖进口，如核心的液压泵、马达和高端多路阀等还没有明显的突破，本轮行业又出现一机难求的局面，关键是国外品牌的核心零部件供应不足，国内企业又无法完全满足造成的，这已经成为制约行业发展的痛点。在液压件方面，国内企业如恒力液压等在小挖上实现了批量供应，有了较大的进步，但在中大挖上还有待提升，无疑，在核心零部件领域下一步将是国内行业重要突破的点。

5结论

党的十九大作出了“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段”这一历史论断。同样，在工程机械行业复苏的背景下，中国工程机械企业要抓住历史机遇向高端产品迅速迈进，从国内市场向全球装备市场全面挺进，积极融入全球变革浪潮，抢占未来竞争制高点；要看到与国际巨头的差距，对标分析找差距、找不足，系统地提升企业的综合能力，系统地提升企业的核心竞争力，通过系统的提升实现市场地位的提升；即便当前行业回归了高盈利期后仍将风险防范放在重要位置，要跳出低端、低档次、同质化、粗放式发展的竞争格局，全面走向高质量发展道路。

參考文献：

[1]王楠中国工程机械行业九大发展趋势[J].工程机械与维修，2008（5）.

[2]冯宝珊21世纪中国工程机械行业的发展对策[J].工程机械与维修，2001（12）.