商业银行应收账款融资风险控制问题及对策

徐联

摘要：随着我国经济环境的进步发展，中小企业也逐渐成为国内生产总值贡献的主力，但是由于中小企业自身实力背景、财务信用等问题所导致的融资困难，也阻碍着这类企业的发展。在这种情况下产生的商业银行应收账款融资业务，解决了中小企业融资难问题。但由于我国商业银行应收账款融资发展仍处于起步阶段，相关金融产品尚不成熟，其中存在的风险问题也较为严重，所以本文主要对当前商业银行应收账款融资风险控制技术、现状问题进行分析，并提出了相应的优化对策，供相关金融行业从业人员参考了解。

关键词：商业银行；应收账款；融资风险；控制方法

中小企业的发展是我国政府相关部门在经济发展中比较关注的问题，近年来，对中小企业融资难、企业发展资金解决困难问题，我国人行与银监会也发布了相关管理条例及指导意见，在《关于商业银行支持中小企业稳增长促发展的若干意见》中，曾对商业银行应收账款融资模式的实施进行了明确要求。商业银行应收账款融资作为一种创新模式，虽然具有提高融资灵活度的优势，但是也存在较大的风险和技术难题，在商业银行应收账款融资风险控制中，应重点关注融资风险技术和控制的意义。

一、商业银行应收账款融资风险控制概述

（一）应收账款融资概念内涵及主要方式

根据人民银行颁布的《应收账款质押登记办法》的解释，应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求债务人付款的权利：包括现有的和未来的金钱债权及其产生收益.具体包括：（1）销售产生的债权；（2）出租产生的债权；（3）提供服务产生的债权；（4）公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；（5）提供贷款或其他信用产生的债权。

应收账款是企业保留对资金的所有权但丧失使用权的一种形式，在一定程度上增加了企业资金成本，并影响着资金使用效率，一般通过购买方现金折扣的优惠方式及事中账龄管理和催收实施提高资金回笼效率。而商业银行应收账款融资行为则从2007年《应收账款质押登记办法》的出台逐步实施，其形式主要包括应收账款质押贷款融资、应收账款让售融资（保理）和应收款账资产证券化。

应收账款质押融资，即供企业以应收账款债权作为抵押品向银行融资，银行在向企业发放贷款后，若购货方拒绝付款或无力付款，银行具有向供货企业要求偿还贷款资金的追索权。

应收账款保理，即供货企业将应收账款债权出卖给银行并通知买方直接付款给银行，将收账风险转移给银行，尤其是无追保理融资，银行买入应收账款，实现与企业本身经营状况的完整切割。

应收款账资产证券化，即发行以符合一定条件的應收账款为担保发行公司债券，尽管这种融资方法只不过是将应收账款与债券发行结合起来，但这项融资创新却具有灵活运用资金、降低融资成本、转移风险、融资快速的极大意义。

（二）应收账款融资风险控制类型及技术

商业银行应收账款融资业务发展下，客户规模扩展、风险性识别等方面随着经验的积累也有较大进步，当前商业银行应收账款融资风险主要包含四种类型，分别为操作风险、信用风险、法律风险、其他类型风险。这四类应收账款融资风险存在交叉联系，银行在化解风险时，应该对这四方面进行全面的考虑和分析[2]。另外，在商业银行应收账款融资风险控制中，需要尽量在不影响银行收益和利润空间的基础上进行风险应对，一般常用的针对商业银行应收账款融资风险的解决办法一般包括风险回避、风险分散、风险转移这三种，在实施风险防控技术的应用时，应该根据具体的应收账款融资类型、风险评级与程度进行技术手段的选择，才能更好的降低融资风险的产生。

（三）应收账款融资风险控制意义

商业银行对应收账款融资风险进行合理控制，第一，可以通过及时的风险评估减少潜在的贷款危机，提高银行经济收益。第二，可以通过一定的保险合同签署进行风险转移，将融资风险转嫁第三方，最大程度减少银行自身所承担的风险。第三，可以通过对客户经营情况的调查减少对方融资后的资金违规操作问题，促进金融行业融资发展规范性。应收账融资风险的控制在缓和银行与企业之间的信贷矛盾问题、降低道德风险导致的经济风险、缓和信贷配给问题都有很大的帮助.所以提高应收账款融资风险控制能力，是商业银行在应收账款融资模式发展中应该重点关注的问题，将影响银行的账户管理、债务划收、金融服务完善等多方面问题[3]。

二、商业银行应收账款融资风险控制现状及问题

（一）缺乏对应收账款融资合作方的信用了解

在从供货商手中购买债权前，很多商业银行缺少对买方信用进行精准评估的过程，这是当前商业银行应收账款融资风险产生的主要因素之一，是导致融资风险问题的关键。由于商业银行对企业现金流下的货物约束力有限，企业如果存在欺诈问题，则将给银行带来较大的信用风险，因此在融资合作前对合作方账单、发票、应收账款的真实性进行审核与调研十分重要，但是很多银行在信用审核意识和信用审核能力上却都存在不足，遇到债务人和债权人合力欺骗、企业与上下级供应链进行联合造假时，银行难以通过现有调查手段进行简单识别，所以，职业判断力、专职信用审核部门的建立、合作前信用审核流程的规范设定、信用审核机制的执行力等方面都是商业银行应收账款融资风险控制中的重要问题，解决贸易背景真实性和审核人员专业判断力，是当前商业银行应该重点解决的问题[4]。

（二）应收账款融资操作风险控制能力不足

商业银行应收账款融资过程中对操作风险控制能力不足，也是给商业银行带来较大风险的问题。商业银行应收账款融资业务用于传统信贷有一定区别，而操作风险则贯穿应收账款业务的全过程，很多商业银行在处理应收账款融资业务时存在操作流程不合理、内部控制能力不足、操作规范的统一性不足等问题，这都导致银行对风险控制的能力较弱，部分银行在进行应收账款融资业务办理时，在分工上就比较模糊，基层业务部门虽然对融资企业的全部情况最为了解，但是在与客户经理和总分行保理部门进行沟通时却存在信息共享不充分问题，这种现象很大一部分是由于应收账款融资业务的办理流程过于复杂、多环节操作中分行权限受限、产品结算时对应收账款融资业务的特殊性认识不充分所导致的。另外，当前很多商业银行存在内部控制缺陷、人员调配与使用不当等问题，业务操作人员的操作不合理、内控缺失导致的重业务轻风险控制且内部风险监督能力不足等现象，都导致了商业银行应收账款融资操作过程中的风险控制能力缺失。

（三）应收账款融资法律认识及法规规范性不足

法律风险意识及对法律法规的规范性理解不足，也是当前商业银行在应收账款融资业务中比较常见的风险问题。由于应收账款融资业务是今年新兴的融资类型，我国在这方面的法律规范上还未完善，缺少一些细致的相关法律，而仅通过部分国际惯例、条文规定与行业条约进行相关金融服务的处理，这就给商业银行开展应收账款融资业务造成了一定障碍，导致一定的法律风险。这些法律风险可以分为以下两种类型，第一，是应收账款可流通性的风险，因为我国《物权法》对应收账款转让行为有部分规定，但是却并未对复杂购销协议交易背景下的应收账款债权转让问题做出更进一步的解释，部分应收账款协议存在不可质押问题，例如，由雇佣或者信托行为所产生的交易收益以及购销协议存在债务人的情况就不得进行第三方支付，这会对资金回笼时债权合法性和有效性产生影响，使银行受到一定损失[5]。第二，是暗保理中也潜在一定法律风险，虽然部分商业银行在进行暗保理业务时能收取更多费用，但法律所规定的在未通知债务人的情况下进行债权转让为不合法行为，其转让不具法律效力，所以对暗保理类型的应收账款融资业务处理不当，也是当前商业银行应收账款融资中的法律风险问题，影响了商业银行风险控制能力，需要重视。

（四）缺乏完善的应收账款融资风险监管系统

我国多数商业银行尚未形成应收账款融资风险监控管理机制，很多银行过分的依赖不动产，这就引发担保资源稀缺、信贷环境紧张的问题。以2017年为例，我国应收账款总额占据企业总资产超过30%，而中小型企业的60%以上资产为应收账款，这就导致其在获得银行融资时具有较大困难，而银行方面在应收账款融资风险监管机制的应用和建设中，缺乏灵活性，不能针对当前我国多数企业的金融产品需求进行自身的业务的调整，导致应收账款融资业务固化，而在应有的风险监管体系建设上却存在监管缺乏全面性、监管执行力较差、监管效果不足等问题[6]。所以构建更全面、完善、科学的应收账款融资风险监管体系，是商业银行进行应收账款融资风险控制的重要方向[7]。

三、商业银行应收账款融资风险控制对策

（一）强化应收账款融资信用风险防范机制

M银行根据《应收账款融资管理规定》，对于基础合同的买卖双方都有严格的准入条件。上市公司XDZY于2017至2019年连续3年在M银行办理的无追保理业务，M银行就要求买卖双方的客户信用评级在AA-以上，无追保理业务的卖方要求更是要求AA评级，且要求在M银行开立基本户或一般户用以债务人直接付款至保理回款账户，因XDZY的下游买方以国药、九州通等大型医药代理商為主，具有信用记录好，产品及服务竞争和生命力强的医药流通企业的行业特性，故M银行对于季度对账频率的对账函签回方式可以不要求签回；但在放款前要求必须在人民银行征信系统中心的应收账款质押登记公示系统中进行登记，并保证应收账款未被重复质押或转让；M银行工作人员在受理保理业务时重点审查应收账款的真实性、相关资料（合同、发票、发货单、运输证明、纳税证明、以往交易回款证明、应收账款清单）的真实性，发票抽查比例视金额张数确定，单张超10万的、数量超30张可抽查，单张超500万或单张金额占总金额10%以上的需做到每张必查；无追保理的宽限期不超过120天等信用控制手段。

（二）提升应收账款融资操作的风险控制力

针对商业银行应收账款融资操作风险控制能力不足的问题，提升融资操作中的银行风险内部控制水平是关键。在对内的风险控制操作中，可以遵循以下三种方法进行。

第一，建立统一的客户经理管理机制。完善的内部控制管理机制是银行发展应收账款融资业务的基础，在通过内部控制进行风险管理时，可以通过客户经理集中办公制、专项专人的流程负责制度等方式提高内部控制实施的准确度，另外，在解决商业银行应收账款保理业务复杂的问题，还可以通过将权利限制进行合理下拨划分进行，避免由于上级行人员一人所负责项目内容过多而引发的业务效率慢和质量低的问题。

第二，在提高管理水平的同时注意审核模式的创新。商业银行在进行结算、单据审核、资料分析时都需要十分准确，所以需要设计专门的应收账款融资业务表格，通过表格信息的详细录入，提高审核信息的规范性和完整性。同时，也需要制定融资贷后的专用表格，客户经理处理业务时需要对国税发票查询系统录入的详细发票信息进行查询，在保证业务中经手发票真实有效的情况下，保证买卖双方合同的法律效力。

第三，提高对柜台的监控。部分商业银行在开展应收账款融资业务时，银行柜员对该业务的风险问题缺乏认识，这时客户经理可以通过内部培训、保理业务的定期检查、关键柜台业务流程管理抽查的方式强化柜台业务处理问题所导致的融资风险。另外，还可以建立回款客户的专用账户，禁止其使用网银及自自助转账业务，通过限制对方资金调动和柜台业务，减少应收账款融资回账过程中的风险。

M银行在受理XDZY保理业务时，明确其需向XDZY提供回款管理、应收账款对账、应收账款到期提醒等管理服务，而融资方XDZY则向M银行提供对于应收账款转让清单（M银行可指导从财务系统中下载开票数据；也可以让卖方从税控系统中打印发票清单中所涉及月份的税控“汇总表”）、应收账款周转率分析、账龄分析、历史数据分析、债务人资信调查和行业信息报告，以确保保理业务融资安全；并在首次保理放款之前，结合工商信息查询结果以及企业信用报告所示，赴实地办理取印、面签、核保。

（三）深入学习应收账款融资相关法律并健全行业法规

商业银行应收账款融资风险控制能力还需从法律层面进行强化和建设。应收账款的合法性、债权人抗辩权、二次转让的法律监管不足等都是较为常见的商业银行应收账款融资中的法律风险问题，针对这一特点，银行方面首先需要聘用专门的法律专业人员，在合作前进行应收账款合法性的审查，并对卖出方提出如禁止二次转让这类的限制性措施，其次，需要重视应收账款暗保理风险，例如签订三方协议，协定违规后连带责任。最重要的是需促使银行相关业务负责人员集体学习应收账款融资相关的法律法规，以M银行为例，该银行定期进行应收账款融资业务相关责任人及业务人员进行相关法律学习和考核，这一举措使该银行在次年避免了基础合同、买方抗辩、债权债务抵销、买方债务转让以及诉讼时效等5项由于应收账款融资法律法规不清楚所导致的风险问题。同时，我国立法机关也需要根据银行行业现状，不断健全行业法规，让行业法规在实践问题优化中获得完善[8]。

M银行的应收账款融资通过详细的业务操作流程和业务审批权限，明确支行权限的客户经理岗、风险经理岗、支行负责人岗；分行贸易金融部单证岗、产品经理岗、贸易融资审查岗；直至分行放款中心验印岗、放款中心负责人岗每一岗位的职责和权限，并加强对每一岗位的管理和监督；同时通过随时监控买卖双方的信用变化、财务状况变化、合同履行情况、债权债务期限等手段，若发现异常，立即采取措施，可提前归还贷款、或提供其他担保将风险降到最低。

（四）健全应收账款融资风险跟踪监管机制

完善的应收账款融资风险跟踪监管机制能有效控制融资风险的产生，这一监管机制需要与风险操作内部控制措施相结合，通过完善另外，在风险跟踪监管机制的建立中，还可以针对应收账款融资业务的会计监督制度、实施独立审计、进行负责人监管机制进行联合监管的实施。需要注意的是，融资风险监管机制的构建需要独立于银行其他部门，减少融资业务跟踪监管中由于某些人的有失公允、徇私舞弊等不良职业行为所导致的跟踪监管失效，保证监管机制的公平、完善、有效性，以实现更好的发现融资中的潜在风险，进行提前调整。

结语：综上所述，商业银行应收账款融资作为近年来逐渐发展的一项新业务，在经验积累不足、相关法律法规不健全的情况下将面临更多风险问题，所以如何更高的建立银行信用评价审核机制、提高风险预警、风险防控、风险跟踪监管机制优化，是商业银行在未来行业发展和业务拓展中需要不断深入研究的重点问题。

参考文献：

[1] 张汝萍.商业银行应收账款质押融资业务的风险控制机制研究[D].厦门大学，2012.

[2] 赵艳.企业应收账款质押融资研究[J].商业会计，2014（20）：30-32.

[3] 孟晓敏.应收账款质押融资的风险与风险控制研究[J].财经界，2013（6）：89-95.

[4] 叶文钢.A商业银行应收账款融资风险控制研究[D].安徽大学，2017.

[5] 曲英，劉越，白涛等.商业银行供应链金融应收账款模式的风险控制研究——基于A行融资产品的分析与启示[J].管理案例研究与评论，2014，7（6）：491-502.

[6] 向艺.应收账款质押融资的风险与风险控制研究[J].商情，2017（26）：12.

[7] 张惜君.商业银行出口应收账款池融资及其风险管理研究[D].苏州大学，2014.

[8] 陈萌.商业银行供应链融资及风险控制研究——以XY银行应收账款融资业务为例[D].重庆理工大学，2015.