中国机关事业单位职业年金替代率研究：一个文献综述

摘要：2015年中国机关事业单位养老保险制度改革全面启动，职业年金作为基本养老保险的基础上建立的强制性补充养老保险制度，对改革后机关事业单位职工的养老金水平具有显著影响。文章首先分析职业年金与企业年金的异同，在此基础上梳理替代率的定义，企业年金替代率及职业年金替代率的相关文献，最后结合研究现状及我国实际，分析职业年金替代率研究的理论价值和现实意义，并为未来的研究拓展提供可能的方向。

关键词：机关事业单位；养老保险改革；企业年金；职业年金；替代率

一、 引言

党的十九大报告明确提出，要尽快建成有中国特色、符合当前国家和人民需要的多层次社会保障体系，该体系应具有可持续发展、保障适度、权责清晰、覆盖面广等特征。随着中国人口抚养比一路上升，人口红利消失，中国社会迈入老龄化阶段，依靠单一层次的社会基本养老保险已经无法满足人民日益增长的对养老金的需求，社会保险基金入不敷出将是迟早的事情，而要缓解社保基金的养老金支付压力，提高社会养老金的保障力度，保证社保体系在覆盖全民的同时还能做到保障适度以及可持续发展，最根本的解决办法便是积极拓展第二，乃至第三层次的养老保险制度，对第一支柱的社会基本养老保险提供有力支撑。而机关事业单位职业年金是国家拓展多层次养老保险体制的一个重要尝试，对进一步深化社会保障改革，建立健全中国特色的社会保障体系具有先导性的战略意义。

职业年金是在2015年开始的全国机关事业单位养老保险制度改革中诞生的，随着这一年中央文件《国务院关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》的颁布，宣告了养老保险双轨制的终结，改革覆盖单位的职工退休后将不再直接从原单位领取养老金，而是和企业职工一样从社保中心领取，但与企业职工不同的是，他们除了基本养老金以外，还可以多领取一份额外的职业年金，机关事业单位职工领取的基本养老金的管理模式、计发方式和全国城镇基本养老保险一致，职业年金则参照已有的企业年金，进行市场化运营，获取市场化收益。

职业年金作为我国社会主义社会保障体制的重大创新，既是对基本养老保险制度的重要补充，也是机关事业单位养老保障体系的重要支柱，目前学界和社会，莫不对职业年金这一崭新制度寄予期望，尤其职业年金的工资替代率，即职业年金对机关事业单位职工退休金的影响更是广受关注。一方面由于职业年金作为一个新生事物，诞生时间不过短短三年，相关研究不能算多，另一方面由于全国范围内机关事业单位养老保险改革推进普遍缓慢，至今仍未能实现职业年金账户的实缴实发，无法获取真实发放数据，限制了相关实证研究的开展。相比之下，企业年金的诞生年代要早得多，相关研究更为丰富，研究方法相对成熟，且企业年金和职业年金在性质、内涵、运营方法等方面存在不少相似之处，客观上存在一定可比性，因此企业年金的相关研究可以在研究方法、实证证据等方面为职业年金的研究提供借鉴。

二、 职业年金与企业年金的异同

职业年金的诞生可追溯至2015年《机关事业单位职业年金办法》的正式出台，文件将职业年金官方定义为在必须参加基本养老保险的前提下，针对机关事业单位职工设立的一种新型补充养老保险形式。而讨论职业年金之前，必须先介绍一下它的制度前身——企业年金。2004年颁布的《企业年金试行办法》规定了我国企业年金的诞生，文件将企业年金官方定义为在参加基本养老保险的前提下，企业和职工可自愿选择参加与否的一种补充养老保险形式，如果参加的话企业和职工需共同承担运营企业年金的相关费用。下面简单总结一下二者的相同点与不同点。

1. 职业年金与企业年金的相同点。第一，是对基本养老保险的一类补充，必须在已经参加基本养老保险的前提下才可参加；第二，由单位和职工个人共同承担所需费用；第三，实行完全积累，采用个人帐户方式进行管理；第四，职业年金对非财政全额供款的单位，与企业年金一样，实行市场化投资运营，按实际收益计息；第五，退休职工达到法定退休年龄后，可选择定期或一次性从年金个人帐户中领取账户余额，即领取方式一样。

2. 职业年金与企业年金的不同点。第一，参保人员范围不同。前者仅限机关事业单位职工参保，后者仅限企业职工参保；第二，政策属性不同。前者为强制执行，后者为自愿建立。这也导致企业年金实际覆盖率将远远低于职业年金，据统计，2016年约有2.6亿人从社保中心领取基本养老金，但仅有105.5万人领取企业年金；第三，年金缴费率不同。据文件规定，职业年金的个人缴费率为上一年度缴费工资总额的4%，而单位缴费率为本单位职工上一年度缴费工资总额的8%；企业年金的單位缴费率上限为本单位前一年度发放工资总额的1/12，单位和个人缴费率加总后的上限为前一年度单位发放工资总额的1/6；也就是说，一方面，前者明确规定了缴费比率，而后者仅给了一个缴费上限而没有给出明确的缴费比率，另一方面，后者的单位缴费率和个人缴费率上限均高于前者，这必然对二者实际中的缴费率产生影响。

总之，尽管企业年金、职业年金在参保人员范畴和政策属性等方面存在差异，但本质上都是补充养老保险制度，实行市场化投资运营，领取方式也一样，可以推论其替代率的影响因素很大程度上重合，具有对比研究的客观条件。

三、 国内外研究现状评述

1. 替代率的定义与计算方法。养老金替代率是养老金研究领域的专用术语，具有特定内涵，一般通过计算职工退休后的养老金水平与退休前工资收入水平之间的比率来实现比较职工退休前后生活保障水平差异的目的。在国家层面上测算的宏观养老金替代率可反映一国参保职工退休后的保障水平，因而经常被作为进行国际间养老金制度比较的一个重要指标（Whiteford，1995）。养老金替代率并非越高越好，而是应该做到因时因地制宜，适应当地社会经济发展阶段及人民群众消费水平，过高或过低的养老金替代率会对经济社会发展及社会稳定造成不良影响，过低的替代率将可能导致退休职工的基本生活水准难以得到保障，而过高的替代率将可能导致在岗职工的工作积极性遭受打击（褚福灵，2004）。

国外在养老金替代率方面的研究文献较为丰富，根据研究方法的不同可大体分为“经验式”和“制度式”两大类，第一类研究一般通过计算现有退休者的养老金水平与在职职工工资水平的比率直接测算养老金替代率（Disney & Johnson，2001；Burniaux et al.，1998；Atkinson，Rainwater & Smeeding，1995）；第二类研究亦称为目标替代率研究，通过着眼于当前特定养老金制度覆盖下的职工的未来养老金水平与目前工资收入之比，由于涉及预期而非当前收益，使用这种方法需要预设退休年龄、工资增长率等一系列参数才能计算出结果，故结果存在较大的不确定性，国际上很多文献使用第二类研究方法以比较一国内或多国间不同养老保险制度间的政策差异（Johnson，1998；Eurostat，1993；Aldrich，1982）。由于数据可获得性的限制，我国目前第一类文献较少，而第二类文献较多。

根据本文对养老金替代率的定义，如果在界定职工在职工资收入水平或退休后的养老金水平时选取不同的参数，则计算出的养老金替代率的内涵将随着参数设置的不同而发生变化，由此形成多种替代率，如缴费工资替代率，相对替代率，社会平均工资替代率，上文提及的目标替代率等。缴费工资替代率=退休后首年的养老金收入/在职时期全部或某一时段的平均缴费工资，侧重衡量个人对养老保险的贡献与养老金之间的关系。相对替代率/交叉替代率=个人退休后首年的养老金收入/退休前一年的当地社会平均工资，着眼于分析个人养老金收入是否保障适度。社会平均工资替代率=人均养老金水平/当地社会平均工资，偏重于衡量当地的养老金水平是否在宏观上符合经济社会发展水平。

在实际分析过程中，对个人退休前工资的统计口径也是千差万别，有的采用职工退休前一年或几年的平均工资、在职期间的平均工资衡量个人在职收入，有的则用在职期间可支配收入，即总收入扣减收入税、养老金缴费或税后的净值代表个人收入（王晓军，2002）。董克用（2001）认为由于国家政策仅将在职职工的部分工资收入项目纳入名义收入范畴，因此在职职工的名义收入大大低于实际收入，也即是说，如此计算的退休金替代率要大大低于实际上的替代率。总之，由于替代率没有严格的定义，及收入统计口径不统一等原因，在不同的假设条件下测算出来的替代率水平存在较大差异，在横向对比时需要仔细甄别。

2. 企业年金替代率相关研究。自诞生以来，企业年金制度一直是保险精算、社会保障领域的研究热点，国内关于企业年金替代率问题的研究较为丰富。聂玮莹（2017）、石寄华等（2014）、游春等（2011）、刘军丽（2010）、徐颖及张春雷（2009）、刘昌平（2005）等研究都通过建立保险精算模型，对企业年金替代率敏感性进行了实证分析。综合分析这些研究，大都从以下因素中选择几项进行替代率敏感性分析：企业年金缴费率、通货膨胀率、开始工作年龄、退休年龄、基金投资收益率、利率、工资增长率等。

其中刘昌平（2005）通过构建中国企业年金基金平衡模型，对影响企业年金工资替代率的相关因素及其影响程度进行分析，计算得出中国企业年金工资替代率为26. 46%，发现企业年金缴费率、退休年龄、基金投资收益率是对企业年金工资替代率的影响程度最大的三个参数，此外，研究还发现采取年金化给付方式要比传统的定期给付方式获得更高的企业年金工资替代率水平。

郑婉仪、陈秉正（2003）以我国的城镇职工养老保险制度为对象，模拟了不同情景下我国职工个体的基本养老保险工资替代率和企业年金的工资替代率，并定量分析和预测企业年金对我國退休职工的养老金工资替代率的影响，发现企业年金比基本养老保险在提高退休职工收入替代率方面效率更高。

3. 职业年金替代率相关研究。在职业年金出台之前，就有不少研究对职业年金的必要性和可行性进行了论证。郑秉文与孙守纪等（2009）认为要避免机关事业单位养老保险制度改革后相关单位的职工养老金待遇下降，必须建立职业年金制度。许晓丹、郭圣乾（2011）通过测算事业单位养老保险改革试点地区的事业单位在改革前后的职工养老金工资替代率水平，发现改革后事业单位养老金替代率不仅大大低于改革前水平，也低于企业职工的养老金替代率水平，由此推论各试点地区事业单位养老保险改革进程缓慢主要在于待遇水平大幅度降低，从而提出应早日建立职业年金制度以弥补这种落差。

职业年金出台后，关于职业年金替代率的研究逐渐丰富起来，其中一类较为常见的研究是通过精算方法模拟测算改革后的机关事业单位职工养老金替代率，与现有养老金替代率或企业退休金替代率进行比较，以评估改革的政策效果。但此类研究鲜有单独讨论职业年金工资替代率的，大都是把基本养老保险和职业年金加总计算一个总的养老金替代率。

由于模拟方法或参数设定不同，这类研究的结论并不一致，甚至截然相反。有的研究发现机关事业单位养老保险改革后，机关事业单位职工养老金的工资替代率会由于职业年金的出现而大大提高，从而与改革前相比，不仅仍然高于企业职工养老金的工资替代率，而且这种差距将更大（曹园，2016）。有的研究则认为改革对替代率的影响不能确定，如郭瑜（2015）通过精算方法模拟测算机关事业单位养老金改革后的替代率，发现替代率水平并不必然明显降低，反而可能提高弹性并形成正向的激励机制，且由于职业年金基金实行市场化运作，其投资回报率将极大地影响退休金水平；薛惠元、宋君（2015）发现改革后机关事业单位职工的养老金替代率比改革前弹性更高，从而改革对替代率的影响不确定，最终影响要根据个人账户收益率、缴费基数等参数的具体情况而定，此外，改革后机关事业单位与企业职工基本养老金替代率基本相同，而由于机关事业单位比企业职工多了职业年金的部分，前者的总体养老金替代率将大大高于后者。

总之，国内关于职业年金工资替代率的研究近几年开始逐渐丰富起来，但对改革后总体养老金替代率的研究较多，单独研究职业年金替代率的较少；对职业年金的替代率进行直接测算的研究较多，而对职业年金替代率进行敏感性分析的研究较少。

四、 研究展望

国内关于职业年金的研究处于起步阶段，还有许多值得进一步探索的方向，基于上述文献回顾，本文建议未来可在以下方向对职业年金领域进行拓展研究。

1. 高等院校教师职业年金工资替代率研究。由于体制原因，我国绝大多数高等院校均属于本次机关事业单位养老保险改革范围，职业年金对高校教师的退休收入具有重要影响，而国内目前还鲜有针对高校教师这一特殊职业群体的职业年金替代率的研究。由于受教育时间普遍较长，高校教师参保年龄和退休年龄等与其他机关事业单位有显著差异，模型设定和分析结果应该也有不同，可见针对高校教师这一特殊子样本进行单独研究具有较强的理论价值。

2. 职业年金替代率敏感性分析。随着我国高等教育行业的市场化、国际化发展，高校教师的流动性问题引起高校重视，合理而富有竞争力的薪酬体系是吸引海内外人才的重要手段，而职业年金作为工资以外的一种重要福利形式，通过研究哪些因素影响职业年金替代率及其影响程度，可以为我国政府制定高层次人才引进政策，及高等院校完善人事管理制度提供有益的借鉴。

党的十九大报告规划了将中国建设成社会主义现代化强国的宏伟蓝图，而这离不开社会保障制度的有力支撑。职业年金是中国积极发展第二、第三层次养老保险体制的新尝试，对深化党和国家机构改革，加快推进事业单位改革，提高机关事业单位职工退休后的保障力度，建成保障适度、可持续发展的多层次社会保障体系具有重要意义，因此，本文呼吁，应大力发展职业年金领域的相关研究，以保证职业年金发展适应中国经济社会发展的步伐，在全面建成小康社会的过程中发挥其应有的社会“稳定器”作用。

参考文献：

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基金项目：对外经济贸易大学工会工作专项研究课题“职业年金对高校教师养老金替代率的影响研究”（项目号：2018ghzd004）；对外经济贸易大学中央高校基本科研业务费专项资金资助“高校教师职业年金工资替代率敏感性研究”（项目号：17YB02）。

作者简介：王韵含（1987-），女，汉族，湖南省新宁县人，对外经济贸易大学助理研究员，中国社会科学院研究生院博士生，清华大学公共管理硕士，研究领域是劳动经济学和人力资源管理。

收稿日期：2019-01-17。