扶贫攻坚视角下金融支持实体经济现状研究——以山东省为例

尹俊茜

（新疆财经大学，新疆 乌鲁木齐 830012）

一、引言

扶贫攻坚一直是党和政府多年来的工作重点，山东部分地区始终是扶贫攻坚战的重点地区。打赢扶贫攻坚战，需要立足于山东省的发展实际情况，科学推动脱贫攻坚。

发展实体经济是推动山东省整体经济水平发展的必要一环，实体经济是我国国民经济的基础和支柱，是推动我国经济快速增长的主要动力。在《金融支持实体经济高质量发展的意见》中也提出要瞄准深度贫困地区，主力打好精准脱贫攻坚战；支持供给侧结构性改革，促进新旧动能转换，大力发展绿色金融；强弱项补短板，加大对自治区重点领域和薄弱环节的金融支持；发挥“大金融”合力，提升直接融资比重；有序防范化解金融风险，促进经济和金融良性循环、健康发展。要求各银行业金融机构为小微企业提供高效、公平的金融服务。聚焦第一还款来源，稳步提升小微企业信用贷款发放比例。

推动经济高质量发展，要把实体经济做实做强做优。山东省更是提出要把发展实体经济放在更突出的位置，以供给侧结构性改革为主线，培育壮大特色优势产业大力发展农副产品加工业，大力推进工业转型升级，尽快形成产业优势、经济优势，不断壮大山东省综合经济实力。

为了推动山东省实体经济发展，山东金融业采用了一系列措施，取得了一定成效，但也存在不足的地方。本文从山东金融业支持实体经济所采用的措施入手，分析了近两年来山东金融总量、融资总体结构、信贷结构和融资定价的变化情况，希望以此来对金融支持实体经济的效率进行研究。

二、近年来山东省金融支持实体经济主要政策措施

近年来山东金融业全力支持实体经济高质量发展，持续加大金融扶贫力度；乡村振兴战略实施、旅游金融发展稳步推进；以服务实体经济、促进贸易投资便利化自由化为导向，全面提高服务涉外实体经济的质效。

2016年山东省开展脱贫攻坚工作，以提高实体经济竞争力作为扶贫工作的基础。财政部门推动整合使用各类扶贫资金，建立风险补偿基金，成立担保机构，撬动金融资源；各金融机构积极做大扶贫贷款规模，控制扶贫贷款利率，争取差别化信贷政策。各支行以支农再贷款专项支持小微企业，以辖区三家地方法人金融机构对小微企业的支持力度作为考核对象，按照“小微企业支持力度的大小，对法人金融机构进行测评，向测评结果最好法人机构发放专项支农再贷款，用于支持涉农小微企业发展。

2017年山东省金融机构继续加大信贷结构优化调整力度，在支持实体经济发展上有了新突破；继续加大直接融资力度，在多元化融资渠道拓展上有了新突破；继续加大对重点项目的融资支持力度，在提升金融有效供给方面有了新突破；继续加大金融精准扶贫力度，在支持“补短板”上有了突破。山东省各银行整合资源，根据信息库内企业的不同情况，匹配融资模式和金融产品，解决企业的融资需求；建立贷款风险补偿机制，调动金融机构服务中小微企业的积极性。2017年全年，金融服务实体经济取得新突破，社会融资规模增量和增速均处于近年高点。

2018年各中心支行结合辖区发展战略，认真分析辖区小微企业融资形势，多措并举支持中小微企业发展。加强政策支持，用足用好存款准备金率等贷币政策工具；编制《辖区经营主体主要信贷产品汇编》加强银企对接；搭建和运用好各类平台，着力化解结构性融资困难。2018年全年山东地区社会融资规模约同比增长较大。针对民营企业小微企业融资难的问题，中国人民银行各支行创新运用货币供给引导金融资源流向小微企业，使得年末小微企业贷款余额增长，办理支持民营企业小微企业票据再贴现增加。

三、山东省金融支持实体经济现状分析

在相关金融政策的支持和引导下，山东金融支持实体经济取得了一定成效，其具体表现在金融总量、信贷部门结构发生变化、信贷期限结构变化这几个方面。

（一）贷款总量变化情况

在2014至2018年期间，山东本外币贷款余额逐年上涨，本外币贷款余额每年增量呈上涨趋势。金融机构贷款余额逐年上涨，增长速度和本外币贷款余额相比较高。同时，贷款余额占GDP的比重也逐年提高，但是提升幅度较低。

在2015年以及2017年，本外币贷款余额的环比增速出现了小幅度增加，同时，金融机构的本外币贷款余额的环比出现也在2015年和2017年出现了小幅度增长，说明金融机构的本外币贷款余额的增长对拉动山东地区总体本外币贷款余额的增长有一定作用。

和发达地区相比，2017至2018年间，山东地区的GDP 总量仍和发达地区存在较大的差距。在2017年至2018年期间，山东省的GDP发展水平始终处于增长状态。虽然山东省的GDP总量和发达地区相比较低，但山东省的GDP季度环比增长率相比较高，和发达地区差距不大，总体变化趋势基本相同。2017年至2018年间，山东省的本外币贷款余额在全国范围内属于中间水平，和中部省份的本外币贷款余额基本属于持平水平，但GDP总值较中部省份高出近三分之一，这意味着山东省单位信贷资源所产出的GPD高于中部省份，也表明山东地区贷款增长对GDP产出的拉动作用相比中部省份更高。

（二）分部门贷款结构变化

分部门看，住户贷款增速波动起伏较大，非金融企业贷款增速和各项贷款增速趋势基本相同。和其他地区住户贷款增速明显高于非金融企业贷款增速且波动稳定的情况不同，山东省住户贷款增速波动较大且在2017年10月以及2018年10月处于最低值。

总体来看，个人长期贷款占比和非金融企业贷款占比变化较平缓，非金融企业贷款在贷款余额中占主要部分，始终处于70%水平以上，个人长期贷款占比始终处于20%水平以上。山东省金融机构在贷款方面仍以支持实体经济为主，并且总体贷款结构合理，并未出现较大波动现象，贷款结构稳定。

2017年至2018年年底，山东省非金融企业贷款余额占比增加，住户贷款占比有所降低。2017年以来，山东省金融机构不断出台相关政策措施扶持民营企业发展，使得民营企业的资金供给增加。

（三）贷款时间期限结构变化

近年来，非金融企业的中长期贷款余额环比增长率总体来说较高，住户贷款的短期贷款余额环比增长率始终处于较低水平，但是非金融企业短期的贷款余额环比增长率波动较大，住户中长期贷款余额环比增长率起伏较平稳。

2015至2018年间，山东省短期和中长期贷款余额环比增长率均有所下降，金融机构的资金供给增速开始减少。非金融机构的短期和中长期贷款余额增速波动较大，且同时在2016年增速放缓，在2017年增速到达一个小高峰。2016年，山东金融机构缩减了对非金融机构贷款的资金供给，在2016年非金融机构贷款余额增速放缓的情况下，2017年山东金融机构出台了一系列针对非金融机构“融资难”等问题的相关政策措施，使得非金融机构的短期、中长期贷款余额环比增速到达一个小高峰。

四、总结

（一）山东省金融支持实体经济存在的主要问题

通过对山东省金融支持实体经济的现状分析，可以发现山东金融在支持实体经济方面存在以下几个问题：

1.贷款总量较少，资金供给不足

和其他地区相比，山东GDP总量较少且财政支出较少，贷款总量相应低于其他地区。并且，山东实体经济发展缓慢，和其他地区相比资金需求量较大，金融机构难以满足实体经济的资金需求，从而使得部分小微企业出现“融资难”等问题。由于山东省受经济发展的限制，产业转型升级处于起步阶段，传统产业、高耗能产业占比较高，而高新技术产业占比较低，省内企业实力较弱，融资难度和其他地区企业相比较大。并且山东省的产业结构以第一、二产业为主，产业结构不合理，资金主要用于支持农业发展，使得用于支持实体经济发展的资金相对其他地区相比较少。

2.非金融机构企业贷款增速较缓

近年来，山东省工业经济增长速度有所回落，企业资金需求量增加，而企业贷款增速较缓，难以满足实体经济对资金的需求。同时，山东省贷款供给增速较缓也受到宏观经济政策的影响。在经济周期、国家现行的货币政策和财政政策以及当地的重大金融事件的影响下，山东省资金供给水平有所波动。2018年处于我国经济发展“新常态”阶段，总体经济发展水平放缓；同年，我国保持相对稳健的货币政策，要求保持信贷和社会规模合理增长。

3.贷款时间期限结构不合理，非金融机构中长期贷款增速波动较大

从2015至2018年期间，山东地区贷款时间期限结构不合理，短期非金融机构贷款增速较低且波动较大，中长期非金融机构贷款增速波动较大。山东地区产业对周期性资金需求量较大，而近年来山东省资金供给的重点主要为中长期贷款，短期资金供给不足，难以满足实体经济体对于临时性短期资金的需求。

（二）政策建议

1.提高资金供给量，降低资金供给门槛

山东省企业目前处于资金供给量较大阶段，且目前山东省单位贷款对GDP的拉动能力较大，提高资金供给能够有效率地促进山东GPD的提高。目前大量民营企业面临“融资难”等问题，金融机构可以从降低融资成本、给予为民营企业提供担保的担保机构相关补助等方式降低民营企业的融资门槛。

2.优化资金供给结构，提高资金使用效率

山东省扶持实体经济的资金部分流向高耗能、低产出的企业。金融机构应该优化资金供给结构，充分发挥资金对产业的扶持作用，使资金主要流向小微民营企业、高新技术企业和“三农”产业等，进一步推动山东省的“供给侧”改革。使金融在“扶贫攻坚”中充分发挥作用，利用金融拉动贫困地区实体经济发展，从而实现脱贫。

3.优化贷款时间结构，推动实体经济健康发展

山东省金融支持主要以中长期贷款为主，难以满足民营企业对于周期性短期资金的需求。金融机构应该根据自身情况，合理优化贷款时间结构，缩减周期性短期资金缺口。充分调查企业的资金需求，根据企业的资金需求匹配不同期限的贷款。加强对中长期贷款的监管，积极防范化解中长期贷款风险。

山东部分地区仍处于扶贫攻坚战的重点地区，充分发挥金融服务对于实体经济的“造血”作用，推动实体经济发展，从而带动山东省打赢这场扶贫攻坚战。