供给侧改革背景下互联网金融发展问题研究

摘 要：互联网金融的快速发展为国民经济增长注入了新的血脉，是传统金融的有效补充，在供给侧改革背景下互联网金融的健康发展对提升整个金融系统服务质量和效率具有重要意义。研究发现完善的征信系统、互联网高科技信息技术、互联网相关法律法规健全程度、政府支持力度、金融机构潜在风险和系统风险成为影响互联网金融发展的因素，目前金融企业风险防控能力弱、互联网金融法律法规不健全、互联网金融存在运营风险、互联网金融信誉受损、互联网金融信用风险难易管控成为互联网金融发展中存在的主要问题，通过完善互联网金融立法，健全监管体制、加强互聯网金融企业规模控制、逐步完善我国的征信体系实现信息共享、互联网金融产品进行创新、健全互联网安全体系防范风险解决其存在的问题，为促进互联网金融健康发展提供借鉴。

关键词：互联网金融;供给侧改革;互联网金融风险

互联网金融蓬勃发展打破了传统金融行业垄断的格局，拓宽了资本融通的渠道，促进了国民经济增长。随着各类互联网金融创新业务模式的出现，给社会公众生活方式带来了巨大的影响。互联网金融发展为小微企业提供便利快捷的融资渠道，更是发挥了传统金融难以替代的优势，为市场经济增加了新鲜血液，促进资源进一步优化配置，推动了社会经济可持续发展。在供给侧改革背景下，互联网金融是受益者也是执行者，针对互联网金融存在问题的研究，挖掘其发展的影响因素，对促进互联网金融健康发展，提升互联网金融服务质量和效率具有重要意义。

一、国内互联网金融发展环境分析

1.国民财富增加驱动互联网金融发展

随着国民财富不断增加，互联网金融的出现对于消费者来讲增加了新的投资获利渠道，互联网金融的经营模式影响着传统金融业务，为民众提供更多的快捷和便利投资方式。社会公众对互联网金融的消费需求日益增加。P2P、互联网支付、互联网金融投资、网络小额贷款、众筹等互联网金融创新模式受到社会公众的追捧，一定程度改变了社会公众的金融消费习惯，对互联网金融创新产品的需求增加。

2.电子商务迅猛发展

近年来我国电子商务迅猛发展，2019年“双11”天猫销售额达2684亿，又一次突破了商业历史记录，电子商务已经成为国民经济发展最主要的源动力。电子商务与实体经济相结合，推动了零售业新模式的发展。随着电子商务规模日益壮大，大数据、云数据、人工智能等新技术的应用及推广，以淘宝、天猫、京东、苏宁等为代表的电商平台出现，广大消费者对微信支付、支付宝、花呗、京东白条等互联网金融产品广泛使用，使电子商务产业效率得以提升。电子商务的发展推动了互联网金融转型升级，提高了互联网金融服务能力，创新互联网金融模式为电子商务的发展起到积极推动的作用，同时电子商务的发展为互联网金融市场提供了广阔的发展空间和沃土。

3.各大电商巨头进入互联网金融行业

随着电商巨头阿里巴巴和京东竞争加剧，两个互联网商业巨头已将电商领域的竞争拓展到了互联网金融领域，积极抢占市场份额。京东以“自营电商、开放服务和金融”为发展的三个主要方向，阿里巴巴则以“平台、金融和数据”作为主要发展，二者在互联网金融理财、电子支付以及众筹等方面展开了激烈的竞争。由于电商巨头的加入使互联网金融竞争的格局发生巨变，对互联网金融的发展影响重大。

4.国家对互联网金融监管力度加大

互联网金融平台频频出现暴雷现象，严重影响了消费者的利益，对社会稳定带来威胁。2018年4月上海善林金融涉嫌非法集资600亿元，2018年5月8日北京中融民信被查封，2018年5月9日，广州的云联惠涉嫌传销。国家不断出台对互联网金融风险防范的相关政策，进行专项整治，对一些地下钱庄及非法平台加大打击力度，对相关领域重大违法犯罪给予相应处罚，整治互联网金融混乱的现状，维护互联网金融良好秩序。国家提出对互联网金融平台要设定准入管理门槛和标准，并且进行严格监管预警互联网金融风险隐患，及时发现违法违规行为。国家对互联网金融监管力度加大对互联网金融健康发展具有重要意义。

5.中小微企业融资需求旺盛促进互联网金融的发展

近年来中小微企业成为拉动我国经济增长的主力军，其数量占全国企业的70%份额，中小微企业的发展也促进了我国的就业，成为国民经济发展关键。目前我国中小微企业在融资方面出现瓶颈制约其良性发展，解决中小微企业融资难题成为促进小微企业法则的重要因素。随着互联网金融的兴起，为社会、家庭以及个人提供了便捷的金融服务，也为企业提高整体管理效率和节约经营管理成本提供了新的途径，同时也中小微企业融资提供了新的融资渠道。中小微企业对融资需求，促进了互联网金融创新发展。

二、影响互联网金融发展的因素分析

1.完善的征信系统

征信主要指对企事业单位以及相关个人信息进行收集整理加工，为合法信息使用者进行提供，有效帮助相关主体控制风险。我国征信体系目前正处于起步阶段，存在很多不完善的地方。在互联网金融领域，征信业务是进行互联网金融借贷业务的基础，能够使放贷者与借贷者双方信息透明化，使金融市场运作更加高效。金融征信问题是影响互联网金融快速发展的诸多隐患之一。目前互联网金融征信模式主要由政府主导、市场主导和行业协会主导，征信体系不够健全，没有统一的征信标准，对于失信行为和私自泄露客户信息缺少严厉惩戒措施，征信成为严重影响互联网金融发展阻碍因素。

2.互联网高科技信息技术

信息技术是互联网金融发展的动力源，互联网金融的兴起主要是借助现代化信息通信技术、移动互联网技术、大数据、云计算、智能技术等现代技术的普及与应用，因此信息技术的创新升级对互联网金融的效率提升具有重要意义，是互联网金融发展不可取代的重要因素。

3.互联网相关法律法规健全程度

随着我国互联网金融平台如雨后春笋般兴起，有关互联网金融平台方面的违规违法行为不断曝光，在社会上引起了很大的反响，对社会稳定带来一定的负面作用。国家不断出台完善有关互联网金融平台相关的政策法规，健全的互联网金融法律体系对互联网金融健康发展具有重要意义。

4.政府支持力度

自2014年李克强总理在政府工作报告中，首次提出互联网金融，政府把“促进互金健康发展”作为工作重点，2018年两会中政府继续将“健全互联网金融监管”作为重心。政府对于互联网金融行业发展的重视程度，对互联网金融行业发展起到决定性的作用，政府提出在不断完善的监管体系下，进一步根据互联网金融的创新方向和发展模式，不断完善监管模式和健全监管体系，使得互联网金融行业向健康规范的方向发展。

5.金融机构潜在风险和系统风险

互联网金融是互联网科技与金融高度融合的产物。由于互联网属于虚拟环境，存在信息不对称透明度低等问题，信息安全也无法得到保障，金融机构易产生资金风险、技术风险、信用风险、法律风险、操作风险、市场风险等潜在风险。系统性风险是指所有导致金融风险产生各种因素总和，也是金融危机的来源。有效识别和防范金融机构潜在风险和系统风险，建立金融风险预警机化解系统性金融风险，对于互联网金融健康发展至关重要。

三、互联网金融发展存在问题分析

1.金融企业风险防控能力弱

近几年互联网金融作为新兴行业刚刚进入市场，由于互联网金融行业进入门槛低，一些非金融企业看好其发展前景，纷纷进入该领域。由于对互联网金融法律法规不熟悉，以及对互联网金融经营的模式和风险防范缺少经验，对金融风险防范的意识不强，企业经营管理出现问题也难以及时纠正，最后导致经营艰难，有的企业出现跑路现象，引起社会公众的广泛关注。互联网企业在经营管理方面对金融风险防范能力不足是互联网金融企业发展中最大的短板，另外对网贷借款人没有规范成熟标准的信用审核评级体系导致出现死账，互联网金融企业对投资人没有设立高进入标准，尤其是在众筹中的投资者进入门槛低，没有对投资者风险承受能力进行评价，投资者对金融风险的认知不足，对出现的违约现象没有相应的处理措施。

2.互联网金融法律法规不健全

互联网金融行业起步比较晚，相关法律体系不健全，整个互联网金融行业都面临着政策、法律以及交易风险。原有金融法律主要是针对传统金融进行设定的，对于互联网金融中出现的法律纠纷，原有的法律法规不能奏效，限制互联网金融向健康可持续发展。央行和社会监管的力度不够，整个互联网金融行业较传统金融行业存在较大金融风险。尤其是近年来互联网金融平台诈骗案件频频发生，私人银行账号被第三方平台所曝光，引起了全社会不稳定因素产生，我国缺少相关法律法规保护私人信息和隐私，这互联网金融行业的健康发展蒙上了一层阴影。由于相关法律的缺乏，第三方支付、P2P网贷、众筹、电商小贷、电子货币等都存在不同类型的风险。

3.互联网金融信用风险难以管控

由于互联网具有虚拟性的特点，交易双方不在现实见面，只是通过互联网发生交易行为。因此如何判断交易者的真实身份、对交易的真实性进行验证成为一个难题，在信用评价方面存在信息不对称的现象。由于互聯网金融刚刚进入市场，缺少专业的风险管理人员，在风险管理能力企业人员缺少相关的工作经验和资质，另外网络贷款多为无抵押贷款，导致信用风险难以控制。我国的征信系统不健全刚刚处于起步阶段，互联网金融还没有纳入央行的征信系统，信用中介服务范围小，不能为互联网金融企业提供有效的风险管控保障。

4.互联网金融存在运营风险

目前国家对互联网金融企业准入门槛比较低，我国很多P2P小额信贷企业注册资金不足500万，但其交易额则高达数十倍或数百倍，其注册资金和高杠杆率极为不对称，存在高杠杆的风险，进而引发企业的运营风险。另外，互联网金融机构与传统银行机构相比，处于监管边缘，互联网金融机构只是审查借款人的借款用途，不审核投资人的资金来源，对客户的真实身份缺少有效的甄别审核。互联网金融交易行为具有隐蔽性，虚拟的网络环境为不法分子洗钱提供一个新的渠道，我国没有建立完善的反洗钱的监管体制。计算机系统的技术安全是互联网金融的潜在运营风险，加强网络技术安全是互联网金融运营迫切要解决的问题。

5.互联网金融信誉受损

近几年，由于互联网金融平台频频出现暴雷现象，一些互联网金融企业由于经营不善出现倒闭现象，给客户带来经济损失，导致公众对此产生了负面的舆论，互联网金融进入了寒冬，社会公众对此产生了怀疑，不敢涉猎相关金融产品。追究其原因主要是由于我国没有完善的信用体系，互联网技术安全方面存在一些不足，这两个方面是保障互联网金融信誉的基础。

四、解决对策及建议

1.完善互联网金融立法，健全监管体制

互联网金融是近年刚刚兴起的行业，针对互联网金融业务范围不断扩大，涉及金融产品不断增加，一方面要加强互联网金融的立法，特别是利用电子交易违法犯罪行为的处罚、保护电子商务安全性方面要明确互联网金融交易双方的权利和义务。另一方面，建立适合互联网金融的监管模式，将互联网理财、互联网金融信息平台、互联网信用中介等纳入监管的体系中，合理分工，协调各个监管部门的职责和义务，以功能性监管模式为主，分工协作，将互联网金融交易的安全性和客户信息的保护作为重点，保障客户交易安全、信息安全、投诉渠道保持畅通，反馈及时，保护好消费者的权益。

2.加强互联网金融企业规模控制

互联网金融行业正处于起步阶段，互联网金融企业超速发展势必会引起资金的压力，合理控制企业的规模，避免资金紧缺出现财务风险。作为互联网金融企业应该设立风险准备金，避免出现客户集体取现带来资金压力，借款人出现违约现象。企业风险准备金可以用作最后的防线，给企业留下生存的机会，在一定程度上缓解资金压力。

3.逐步完善我国的征信体系实现信息共享

征信系统是全面收集企业和个人信息，主要为银行信贷提供信息，我国央行已经建立了世界规模最大的信用系统，但是互联网金融企业的借款人多为小微企业和个人，缺少相应的抵押品，这类群体很多在央行没有信用记录，所以有必要建立互联网与央行共享信息的征信系统，将有不良信用记录的和出现违约现象的借款人进行登记在案，提高相关企业对借款人的审核质量和效率。

4.互联网金融产品进行创新

互联网金融企业要想可持续发展，必须开发出适合市场需求的金融产品和服务。在金融产品设计方面，一方面要考虑客户的需求，另一方面要与竞争对手的产品形成差异化。对金融新产品要进行详细的介绍，消除消费者的顾虑，同时通过对自身企业营业状况数据的披露，取得消費者的信任。目前互联网金融产品只是把线下的金融产品放到网络进行销售，因此没有自己特色的产品，尤其是互联网金融的理财产品，可以采用多样式设计防范利率风险。

5.健全互联网安全体系防范风险

互联网金融的发展离不开高科技，离不开先进的计算机系统，缺少高科技自主知识产权的计算机设备会对互联网金融造成潜在的风险，积极开发高科技自主知识产权互联网金融技术，提高计算机系统和硬件水平，完善互联网金融技术标准，增强系统的协调性，与世界互联金融安全标准对接，不断进行规范，实现资源的整合和加强风险的防范。

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作者简介：汤杰（1973- ），女，汉族，黑龙江哈尔滨人，博士，常熟理工学院经济与管理学院副教授，研究方向：互联网金融