国有控股混合所有制企业的财务问题及其对策

李小娟

（西安龙腾微电子科技发展有限公司，西安 710077）

从党的十五大首次提出混合所有制的概念，到十六大明确提出要大力发展国有资本、集体资本和非公有制资本等参股的混合所有制经济，再到十七大提出以现代产权制度为基础发展混合所有制经济，到十八大从理论和顶层设计上确立了混合所有制经济的发展方向，改革开放以来，关于企业所有制改革的问题一直是我国经济体制改革的核心内容。围绕着混合所有制经济的发展，响应整合国有资本和集体资本以及非公有制资本的交叉持股，并进一步深化经济体制改革发展国民经济，混合所有制从理论到制度上的重大突破，给我国经济带来了重大变革和进步。

混合所有制经济发展为国有企业发展提供了空前的机遇。国有企业通过改组改制、资产出让、转换机制等措施吸收大量的民营资本；而民营企业通过合伙、合作增资扩股等形式吸收国有资本，使国有资本进入到民营资本经营领域，进一步优化企业资本结构，使得国有经济和民营经济可以有机结合起来，同时有效地结合国有企业与民营企业的优点且相互促进，从而推动国民经济更好更快的发展。但是，从混合所有制改革的实践情况看，虽然混合所有制改革在激活国有企业活力、优化国有企业的资源配置、提高国有资产收益率等方面起到了积极的作用，但随着混合所有制改革的进一步深入，混合所有制企业在实际运行中也会遇到了不少问题，国有企业与民营企业之间的合作在体制等方面还存在不少难以融合的地方。本文仅就民营企业通过混合所有制改革成为国有控股企业后在财务管理中存在的问题提出讨论，并为下一步的改革提出对策建议。

一、目前混合所有制企业改革中的财务问题

（一）国有企业与民营企业在企业文化方面存在较大差异

民营企业通过增资扩股等方式引入国有资本后，原来的民营企业转变成国有资本控股的混合所有制企业，有的甚至成为国有资本控制下的集团公司下属的控股子公司。这样，原有的民营企业的运营模式、企业文化与新的集团公司的管理模式、企业文化就存在着很大的差异。新的企业既不同于国有企业又不同于原来的民营企业，因此，它既不能继续延用原来民营企业的文化、运营模式，又不能直接生搬硬套国有企业集团现有的管理模式。在这种情况下，由于两种不同资本的企业文化融合不到位，就会使新的企业在未来的发展上容易产生理念方面分歧；此外，使企业很难将运营机制、金融策略、财务策略以及创业精神等整合在一起，且很难调节好矛盾。如果忽视企业、股东在文化观念上的差异，就会阻碍企业资本的有效运营，加大企业的管理成本，影响企业经营的效率效果。如何让不同所有制、不同文化背景的企业融合成为一个能够发挥各自所长的企业是混合所有制企业所面临的一个重要问题。企业文化融合不但要将企业经营管理、融资环境、社会法制环境等宏观层面不断改善，也要让各所有制企业的企业家精神逐步趋同，使企业财务管理理念适应新体制的需要。

（二）资本所有者的财务管理目标不同

国有资产的保值增值是在国有企业财务管理的主要目标。国有企业为了能够实现这一目标，已经建立了一套非常适合国有资产监管和国有资产保值增值考核等方面相对完善的体系。而民营企业的股东最关心的是投入企业的资本能够为股东个人带来多少收益。在企业经营管理过程中，经常会有一些为了谋求公司长远发展而产生的前期投入资本较大而后续收益较高的项目，在国有企业现行的财务制度下，这种前期资本处于减值状态而后期收益较高的项目，很可能不会被采用。根据资本保值增值的财务管理目标，国有企业更乐意于选择投资收益较为均衡的项目，而在非国有资本企业当中这类投资项目则很有可能是被接受的。因此，在混合所有制企业当中，类似于这样的投资决策能否通过财务管理制度合理有效的监管，并且使之能够成为一种正常的经营手段，已经成为混合所有制企业财务管理急需进行解决的问题。

（三）国有企业与民营企业财务管理模式的区别

对混合所有制企业来说，主要融合了不同类型的资本主体，其经营理念、财务管理理念也存在着巨大的差异。国有企业实行的是与国家法律法规、行业规范要求相适应的以资金管理为核心、资产管理为主线的财务管理模式。而国有控股的混合所有制企业与国有股东表面看是上下级隶属关系，但实质上又不完全是，难以形成有效的财务管理体系和管理流程。原有的国有企业的财务管理模式不能直接用于新的混合所有制企业当中。国有企业财务工作的规范要求与民营企业灵活机动的财务程序无法相容共存。

（四）国有企业与民营企业财务基础不同

首先，国有企业严格按照国家法律、法规、企业会计准则的要求进行会计核算，而民营企业的财务基础工作、会计核算工作还不规范，有的企业甚至在财务管理、会计核算方面的制度还不健全。其次，国有企业的财务人员相对来说素质较高、专业胜任能力较强，而大部分的民营企业对财务工作不够重视，导致许多财务人员专业水平较弱，有的企业财务工作甚至是由公司的其他岗位人员来兼职，使财务工作成为公司管理的薄弱环节。在国有资本控股后的新的混合所有制公司中，许多原民营企业的财务人员很难达到集团化后财务管理工作的要求，有的财务人员甚至出现了“水土不服”的情况。这就使得国有企业财务集团化的工作规范要求在新的企业中很难得到有效的执行。

二、混合所有制企业财务管理中的对策

（一）统一公司的文化财务目标、财务人员的观念

混合所有制企业首先需要处理好企业与股东、财务人员之间的关系，以培养其共同的价值观，以资本管理为主、从资本投入者的角度将资本回报率作为主要考核指标，对企业的资本使用效率进行管理和监督，统一不同投资者的价值取向，保护各方股东的权益，提升企业管理水平，促进混合所有制企业持续健康的发展。其次，统一各方投资者的目标，确定混合所有制发展的具体思路、发展重点、实施方式和配套措施，完善产权制度，为发展混合所有制提供依据和执行标准。再次，维护各方权益，化解矛盾、解疑释惑、凝聚人心。最后，加强业务培训，引导企业财务人员转变观念，使其尽快适应新体制下企业财务管理的要求，从整体上提升企业现代化财务管理水平。

（二）建立和完善公司法人治理结构

建立现代企业制度、完善法人治理结构，首先应当根据《公司法》的规定，设立企业的董事会、监事会、经理层。建立和完善各机构的运行机制，规范议事程序，明确董事会、监事会、经理层的议事范围，依法独立行使职权，保证公司治理结构有效运行。其次，对股东、董事会、监事会和管理层的职责和权力以及义务进行明确界定，并且建立健全的授权制度，从而可以构成权力、决策、监督等机构与经营管理者之间相互制衡的机制。最后，建立健全混合所有制企业的现代企业管理制度，采用基于产权经营结构的多层资产管理体系，明晰产权，同股同权，依法保护各类股东利益，形成相互平衡、相互监督、相互制约的运行机制，完善国有资产管理体系，有效推进国有资本投资运营效率。

（三）建立有效的财务管理制度

混合所有制企业中成功“混合”的主要核心就是管理，而财务管理是企业管理的关键。因此，企业必须要构建科学合理的会计管理制度和财务管理制度，才可以使企业的战略管理得到不断优化，使得企业的经济效益得到很好提升。混合所有制企业财务管理体系的建立，既要保证国有企业中国有资本的主导地位，又要有效吸引和利用社会资源。原来国有企业财务管理体系以资金管理为核心，以资产管理为主线的财务管理体系必须通过合理改革，才能有效适应混合所有制改革之后的新的企业模式。只有建立良好有效的财务管理体系，才能切实有效的监督国有资产的正常运营，维护国有资产的安全。

建立有效的财务管理体系。首先，根据混合所有制企业的发展思路和发展重点，完善产权保护制度，为混合所有制企业经营提供制度依据和行为规范。建立全面的预算管理体系，把业务、资金、资源进行合理整合，实现资源的优化配置，规范运作。其次，管理方式的规范化。混合所有制企业大部分的产权主体已经克服了不明缺陷，而且很多的企业法人在治理结构方面都较为规范，从而在生产经营的决策管理中构成了一套独立并且完整的财务管理制度。再次，完善财务管理功能。有效地将财务会计与管理会计融合在一起，将财务会计报告系统作为核心部分，对企业的经营活动计划与控制功能进行构建和优化。在事前要做好预测及规划，在事后需进行核算及分析。此外，企业财务管理对财务预算、分析及决策支持的系统需要重新进行构建，同时还需要将预算和计划完成情况的控制及分析功能增加到财务会计核算系统之中。总之，只有建立良好有效的财务管理体系，才能切实有效的监督国有资产的正常运营，维护国有资产的安全。

（四）建立健全绩效考核机制，促进企业各项制度有效运行

建立健全有效的考核机制是企业的各项财务管理制度得到有效的执行的重要措施。俗话说，有考评才有压力，有压力才有动力。发挥企业绩效考核作用，是保证混合所有制企业健康发展的一项重要措施。绩效考核机制是财务管理执行结果的重要反映，企业没有科学合理的绩效考核，企业财务管理也失去了执行的意义。企业绩效考核体系可以从财务和非财务两方面考虑选择适合企业的指标体系。

总之，混合所有制改革是国有企业深化改革的一个重要的环节。积极发展混合所有制经济是国企改革的一个重要切入点和突破口。只有将国有企业在技术、人才、融资、资源配置与管理方面的优势和民营企业在机制、效益、效率与监督方面具的优势有效结合，取长补短、相互促进、共同发展，建立完善有效的财务制度促进多种所有制经济相互融合，规避风险，才能使混合所有制企业在市场行为下真正发挥作用，促进国民经济的健康发展。