基于P2P网贷平台的互联网金融风险管理

王雅琴

（山西工程技术学院，山西阳泉 045000）

余额宝于2013年横空出世，以其投资门槛低、期限灵活、收益率高的特点，迅速吸引了众人争相投资。随后许多“宝宝”类产品的出现改变了民众的理财观。大众既热衷于货币基金的理财方式，又不太满意收益率为4%的结果。而P2P理财正是在此时进入人们视野，以其年化10%左右的收益率成为理财者的首选。但高收益一般和高风险是相伴相生的，P2P理财由于监管缺失而面临较大风险。截至2017年9月底，全国有6093家网贷机构，2728家为正常运营的，3 365家为问题平台，为网贷平台总数的55.2%。P2P平台只有做好风险监控，才能使这种新的理财方式健康有序地发展，真正成为大众理财的配置。

一、P2P网贷平台面临的金融风险

（一）信用风险

P2P网贷的信用风险集中在下列方面：第一，客户信用风险。相比较传统金融机构的征信调查，P2P网贷平台获取个人的信用记录渠道更为有限，获取数据信息的真实性也无从保障。而且，P2P网贷的信用审核很多是在线审核，审核过程中存在借款者的数据身份造假，通过网络识别难度可想而知。由于信息不对称势必存在逆向选择的问题，有些信用差的借款者通过包装顺利的获得了借款。第二，企业信用风险。小额贷款公司是P2P的有力竞争对手，一些小贷公司为了留住优质客户和项目，会把劣质客户和项目转嫁给P2P网贷公司。

（二）法律风险

P2P网贷的法律风险集中在下列方面：第一，网贷身份不被承认。目前，P2P网贷已进入大众视野，成为了许多投资者的理财首选。但国家并没有从法律上对其进行认定。缺少了法律的认定，既限制了投资者的理财行为，又令投资者的资金得不到法律维护，使投资者心存疑虑。第二，监控缺位。借助网络便利操作的优势而兴起的网贷业务，由于审核操作简洁、放款流程便捷得以迅速发展。但由于相关行业缺乏明确的监管制度，监管部门也不明确，监控缺位是必然的，随之而来的是难以忽视的风险。一些网贷机构大肆发布一些违规的募资项目和虚假标的，对整个行业监管要求迫在眉睫。

（三）信息风险

网贷平台最基本的运营模式首先都有个门户网站，网站重点要依托的是计算机网络技术。网络技术本身存在一些不稳定和信息泄露的安全隐患，需要强大的网络监管技术作为后盾。有些网站经常遭遇计算机黑客的恶意攻击，暴露了自身网络建设方面的巨大漏洞。如网贷平台小牛在线，其在业务推广活动中发放给投资者的京东卡，于2018年3月14日晚间均发生卡被盗刷现象，这充分反映出网络运行漏洞。客户信息和资金信息通过网站泄露，再由网络进行兜售的现象也时有发生。

二、P2P网贷平台风险控制的必要性

（一）P2P行业的存在需要风险控制

P2P行业经历了草莽式快速扩张，现如今有上千家平台。我们清楚，任何成熟行业，一般头部企业数量不会超越十家，这由竞争规律构成。随着P2P行业的备案大限来临和监管趋严，必将经历行业的整体动荡，进而涌现出真正龙头级别的平台。在未来同级别的投资平台收益率趋于一致的情况下，哪家平台的风险控制更优秀，哪家平台的获客成本就会更低，发展就会更稳定。投资者更愿意将资金投入更安全的平台，哪怕稍微牺牲一点收益率。风控水平的高低是行业生死存亡的关键所在。

（二）金融市场稳定需要风险控制

P2P网贷由于收益率高而吸引了众多投资者，但其高风险也使一些投资者遭受了巨额损失，给行业发展带来了极大不稳定因素，进而影响到金融市场的稳定。近年来，P2P快速发展得益于其资金门槛低、收益率高，但同时隐藏的风险也时刻为投资理财市场敲响了警钟，严重扰乱了金融市场的投资秩序，加强风险控制是我们能做的最好选择。

三、应对P2P网贷平台金融风险的措施

（一）做好借款人的信用调查

1.注重借款人的身份调查。大多数网贷平台是通过借款人提供的资料信息进行放款审核。由于各种高科技技术发展，纸质资料的造假更为频繁，使得利用证明材料加以审核的可信度大幅度降低，带来很多前所未有的隐患。这点上，可以借助传统金融机构的审查系统进行身份认证。为了更加准确全面地了解借款人信息，可以考虑实地走访的形式进行信息核实。对于资金的流向也可以合理跟踪，能够及时对借款人的违约行为进行阻止。

2.加强外部征信合作。网贷平台自身的征信体系建设对平台安全至关重要。网贷平台正是由于快捷的审核流程得到了广大借贷者的欢迎，但由于保障了速度势必存在审核不严格的缺陷。网贷平台最好能够利用中国人民银行的个人征信系统进行信息搜寻和客户评价。与此同时，网贷平台可以考虑和京东、淘宝等电商平台进行信息共享的合作谈判。在互联网快速发展的今天，能更好地将大数据和网贷征信做一个完美的结合，更好对数据进行收集和处理，进而对个人信用作出综合判断。

3.专业外包方式。借款方的信息核查对于网贷平台来说至关重要，但又耗时耗力，成本较高。网贷平台可以另辟蹊径，把这项业务打包给专业的保险公司去完成。既可以免除监管主体对网贷平台进行监管中参照影子银行的标准，又能够将这种审核风险很好地转移给保险公司，更好地让网贷平台做好主业。

（二）加强相关法律体系建设

网贷平台的健康有序发展，离不开强有力的法律法规约束和规范。规范的法律法规监管体系，既可以界定P2P网贷的合法身份，又可以一定程度上使得投资者更好地认识此行业的法律身份，打消部分投资者的投资顾虑，更好地进行理性投资。这样，为投资理财客户开辟了新的理财渠道，更多地客户会参与到此行业，会更好地促进网贷行业的健康有序发展。

目前，P2P网贷平台的资金存管制度在有序推进，对于存管银行所担负的责任也作了明确划分。同时，网贷平台的备案制度也在严格的进行。哪些平台可以在前期就能进入备案平台行列，也就在未来网贷竞争中占据了非常有利的形势，一定程度上宣告了其合法安全的法律地位。未来，还会出台更多具体规范此行业发展的相关条例。其一，合理界定网贷平台的监管部门。由于网贷平台的布局范围比较广，线下平台多在全国各地均有布局，监管主体就要求不一定是单一部门就能合理监管，可能需要多机构多部门的合作交叉监管。其二，要从法律制度上对网贷平台的合法业务进行明确界定。如对于平台搞资金池、大额单一标的、活期类理财等都是不允许的。

（三）提升防范信息漏洞的技术

网贷平台的信息泄露、篡改，成为互联网企业的重大安全隐患。近年来，网贷平台的信息被盗取、泄露事件屡屡发生，保护平台用户信息安全和隐私保护成为平台的重任。随着互联网技术的快速发展，网贷平台经常遭遇黑客的攻击，造成大量相关信息和资金损失。不断升级平台的信息安全防护技术，对网络技术的漏洞进行及时修补对平台的安全运营至关重要。与此同时，提升平台的入门门槛，加强平台的资质考察，注重平台的注册资金、资金存管、网络备案情况的审核，加强互联网密钥技术的运用和数字证书的应用，更好地保护交易主体的安全交易。加强技术发展和创新，巩固核心技术防御体系，进一步降低平台面临的信息风险。

四、P2P网贷平台的前景展望

（一）加强行业竞争，涌现头部平台

任何行业经过长期发展，会形成的头部平台数量一般不会超越十家。而目前P2P网贷平台正常运营的接近三千家，未来势必存在大鱼吃小鱼，进而涌现出极具规模的超级平台。随着未来网贷行业的监管趋严，资金存管、平台备案制度的相应落实，不少平台会退出此行业，而极具竞争力的优秀平台会一举高速成长。行业的并购重组势在必行，大平台也要做好各方面的整合融汇，避免整个行业的难以为继。由于企业的各方面环境不同，未来的整合难点可能会在文化领域。大平台要做好企业的组织架构体系，建立规范的营运秩序，完善的公司治理结构，人才资源的优化程序，完备的互联网技术防控体系，真正适应整个行业的激烈竞争。

（二）重视监管，做好小额信贷标的

由于监管趋严，银行大幅收缩对房贷企业的资金借贷。房贷企业转向P2P网贷平台进行资金融通，导致大量网贷平台业务集中于房企，单个标的金额巨大，面临巨大的风险。一旦房企经营不善，网贷平台就会由于单一项目违约而倒闭。监管政策的重点之一就是网贷平台的借贷金额要求小额分散。因此，网贷平台的转型方向可以考虑车贷、农户借款。目前，以车贷为主业的平台发展比较稳健，而且整个业务模式和流程规范，便于操作和管理。农户借款也是一个相对好的布局方向，借款金额不高，农业产品的销售有保障。唯一不足的是收成容易受自然条件影响，但这里可以通过相应保险去分散风险，保障收益。对农户放贷可以更好地践行普惠金融的目标，回归网贷平台存在的初衷。注重业务转型，业务转型成功的网贷平台，才可能在竞争中获取一席之地，更好地发展自身业务，扮演好传统金融有益补充的角色。

总而言之，P2P网贷平台在给人们提供新的理财渠道的同时，也无形中伴随着各种风险。因此需要从借款人信用调查、法律法规建设、信息技术漏洞防范加强管理，更好地为促进我国经济发展作出贡献。