金融错配视角下小微企业融资解困误区及对策分析

黎源

摘 要： 市场经济高速增长下，金融行业呈现良好的发展前景，尤其是银行和企业之间的资源错配下，如何有效解决微小企业融资难的问题受到了广泛关注。尽管政府重视程度较高，颁布了一系列政策和制度，但是小微企业的融资难问题并未得到根本上解决，同预期目标相差甚远。故此，本文主要从金融错配视角下着手分析，探究小微企业融资解困的误区，要求提出合理措施持续推动金融改革，推动小微企业健康持续发展。

关键词： 小微企业；金融错配；融资解困

【中图分类号】 F832.1 【文献标识码】 A 【文章编号】 2236-1879（2018）11-0164-01

面对市场激烈的竞争，新时期小微企业生存和发展面临着严峻的挑战，尤其是融资难的问题，导致企业缺乏充足的资金支持，制约企业的可持续发展。作为社会经济发展中不可或缺的组成部分，小微企业同样是大众创业和自主创业平台，应该进一步推动金融改革，小气企业进入融资困境。但是，当前解决融资困境的方法主要是以行政命令为主，而在现行金融体制下，政府要求国资商业银行来帮助小微企业缓解融资难问题，但是实际效果却并不突出。尤其是伴随着企业的快速发展，传统的融资方法已经无法满足企业不断增长的资金需要，迫切的需要推动企业改革，切实提升企业的融资能力。

一、小微企业融资现状

小微企业在发展中，融资需求度不断增长，但是融资缺口问题却不容忽视。尤其是在创业初期，小微企业的资金来源于内源融资，尽管可以满足企业初期发展需要，但是随着企业对资金需求度不断增长，内源融资局限性逐渐暴露出来，朝着间接融资方向发展[1]。当前小微企业的融资难度较大，自身经营规模小，银企之间信息不对称，处于风险考量银行不愿意为小微企业提供信贷服务；而证券市场门槛较高，封闭了小微企业的直接融资渠道。所以，导致国资商业银行和小微企业金融错配，其本质在于制度束缚，而解决这一问题的关键点在于思想认知和行政管制。

二、小微企业的融资误区

（一）银行国家发展职能错配。

国资商业银行在发展中，主要是立足国家战略部署和发函方向，形成相配套的融资机制，融资职能通过小微企业融资需求错配。究其根本，两者发展战略目标不对称，产业融资方向是以科技型和战略型企业为主，而小微企业的融资需求却与这一目标相背离。在融资倾向方面同样表现出不对称现象，国资商业银行以扶持促进区域经济发展的支柱产业和国有企业为主，即便产能过剩、负债过高，国资银行不仅不催还贷款，反而会持续增强贷款支持力度[2]。而这一现象，与小微企业融资需求不同，导致小微企业并不在国资银行的贷款支持范围。

（二）银行融资评价尺度僵化。

国资商业银行融资评价尺度僵化，同小微企业融资需求出现金融错配现象，此种现象较为普遍。银行融资评价尺度主要是为了保障国有资产安全，选择零风险投资项目。但是，由于银行内部对不良率的考核，风险控制中推行责任终身制，过分强调信贷风险的控制。尤其是在财务信息和担保方面，小微企业自身的经营条件无法满足国资商业银行的相关要求。

（三）银行融资手续冗长。

银行的信贷业務需要办理的手续过于冗长、复杂，对于小微企业的信贷业务需求，银行只能将对大型企业的融资标准和融资模式套用在小微企业上，所以很少会与小微企业开展大规模的贷款业务。通常情况下，小微企业申请的资金是流动资金，用于满足小微企业的日常经营需要，贷款具有周期短和额度小的特点。通过融资快速获取资金，用于原材料采购，综合考浪离析高低和业务手续繁琐等因素，贷款方是否可以快速反应贷款需求。所以，从资金安全性角度考量，国资商业银行的手续简便，难以快速响应小微企业高效率要求，无法形成长期的融资关系[3]。

三、小微企业融资解困的有效对策

（一）打破管制壁垒，引入民间资本。

为了有效改善小微企业融资困难的问题，一个首要前提是打破管制壁垒，引入民间资本来解决小微企业融资问题。通过大力推进民间金融机构建立，打破市场管制壁垒，拓宽小微企业融资渠道，持续深化金融体制改革，但是民间资本仍然面临着旋转门和玻璃门问题。故此，应该颁布相应政策予以改进，突出民间资本的主体地位，推行差异市场定位政策，为小微企业针对性提供合适的金融服务。调整小额贷款公司的政策，摒弃以往的只贷不存的经营模式模式，逐渐开放民间资本存款业务，为小微企业和个人提供信贷服务，真正成为市场主体。

（二）推动民营金融机构业务创新。

民营银行是小微企业融资的主要方向，民营银行逐渐成为小微企业信贷服务的主要途径，推行零售化经营和社区化服务，可以为小微企业提供50万元以下的信贷服务，有助于缓解小微企业融资难问题。加强小微企业的融资风险防控技术，优化业务流程，为小微企业提供灵活、多样的担保方式，如信用保证贷款，贷款手续更为简单[4]。民营银行经过长期的改革和创新，在小微企业融资方面起到的作用不断突出，所以需要发展足够的民营金融机构，以此来满足更多小微企业融资需要。

（三）推动互联网金融服务。

解决小微企业融资问题，出了加强足够民营金融机构建立以外，还要进一步拓宽融资渠道，如互联网金融服务，同样可以为小微企业经营发展提供资金支持。依托于信息技术和网络技术的互联网金融服务，具有手续便捷、成本低廉、时空错位优势，与小微企业融资小额、短期需求相契合，是解决小微企业融资难的有效途径。

结论：

综上所述，金融错配视角下，为了可以缓解小微企业融资难的问题，应该鼓励民间资本参与其中，推动金融市场持续改革，建立完善的监管制度，放宽民资准入门槛，以便于拓宽小微企业的融资渠道，获取充足的资金来谋求可持续发展。

参考文献

[1] 蒯鹏. 农户融资解困：现实错配、制度藩篱与创新节点[D].江西财经大学，2017.

[2] 李琪，郭建强.软信息生产、关系型信贷与小微企业融资解困研究——基于山东省威海市的调研数据[J].现代管理科学，2016，20（01）：43-45.

[3] 刘启强，梁文，陈汪彦.禅城新模式：为科技型企业融资难解困——解读《佛山市禅城区科技型企业信贷风险补偿基金设立方案》[J].广东科技，2015，24（09）：57-59.

[4] 罗映红.论中小企业融资的解困之道：从财务信用缺失谈起[J].商业会计，2014，13（22）：65-67.